贷款与信用风险管理 - 公司通过灾难援助计划（DAP）为729名客户修改了贷款，涉及贷款余额约3.95亿美元，截至2020年8月1日，该计划中剩余的贷款余额为2.19亿美元，占总贷款组合的10.4%[168] - 公司通过小企业管理局（SBA）的薪资保护计划（PPP）批准了约2200笔贷款申请，总额超过2.72亿美元，这些贷款的年利率为1.00%，期限为两年（部分为五年），且前六个月无需还款[169] - 公司通过公式拨备和特定拨备两种方式计算贷款损失拨备（ALLL），公式拨备基于历史损失经验和定性因素，特定拨备则针对已识别的受损贷款[176][177] - 公司通过定期监控贷款组合、多样化贷款类型和地理分布、独立贷款审查等方式管理信用风险[173] - 2020年第二季度的贷款损失准备金为480万美元，较上一季度的95.3万美元有所增加，贷款损失准备金占投资贷款的比例上升至0.88%[192] - 2020年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）为18,507,000美元，占总贷款的0.88%，而2019年12月31日为13,152,000美元，占总贷款的0.72%[240] - 2020年6月30日的一般准备金（ASC 450）为17,969,000美元，占总贷款的1.00%，而2019年12月31日为12,684,000美元，占总贷款的0.87%[242] - 2020年6月30日的特定准备金（ASC 310-40）为286,000美元，占总贷款的8.87%，而2019年12月31日为230,000美元，占总贷款的10.51%[243] - 2020年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）为18,507,000美元，较2019年12月31日的13,152,000美元增加了5,355,000美元[240] - 2020年6月30日的贷款损失准备金（ALLL）占总贷款的0.88%，而2019年12月31日为0.72%[240] - 2020年6月30日的贷款损失准备金为57.12亿美元，较2019年12月31日的4.56亿美元大幅增加[245] - 2020年6月30日的净核销额为3.57亿美元，较2019年12月31日的1.09亿美元有所增加[245] - 2020年6月30日的不良贷款占总贷款的比例为0.15%，较2019年12月31日的0.13%有所上升[248] - 2020年6月30日的不良资产占总资产的比例为0.16%，较2019年12月31日的0.15%有所上升[249] 利率与净利息收入 - 公司预计联邦储备系统将在可预见的未来维持低利率环境，这对公司的净利息收入和金融工具价值产生了重大影响[165] - 2020年第二季度的净利息收益率为3.22%，较上一季度的3.52%和去年同期的3.82%有所下降[190] - 2020年第二季度的净利息收入（税后等价基础）较去年同期减少了75.9万美元，降幅为3.6%，主要原因是联邦基金利率的下降[195] - 净利息收入在2020年上半年同比增长405万美元，增幅11.2%，主要得益于生息资产余额的增加[202] - 2020年上半年贷款收益率同比下降43个基点，主要受美联储降息和PPP贷款1%收益率的影响[202] - 2020年上半年公司生息资产收益率为3.95%，同比下降46个基点，净利息收益率下降31个基点至3.36%[203] - 2020年上半年商业贷款平均余额增长1.29768亿美元，增幅44.2%，但收益率下降90个基点至3.76%[206] - 2020年上半年房地产贷款收入增长327万美元，其中利率下降导致193.3万美元的负面影响[208] - 公司预计2020年剩余时间内市场利率将保持稳定或下降[283] - 利率上升4.00%时，公司净经济价值预计增加362,378千美元，变化率为108.5%[291] - 利率上升3.00%时，公司净经济价值预计增加327,041千美元，变化率为88.2%[291] - 利率上升2.00%时，公司净经济价值预计增加286,555千美元，变化率为64.9%[291] - 利率上升1.00%时，公司净经济价值预计增加235,609千美元，变化率为35.6%[291] - 利率持平情况下，公司净经济价值为173,792千美元[291] - 利率下降0.25%时，公司净经济价值预计减少19,303千美元，变化率为-11.1%[291] - 利率下降1.00%时，公司净经济价值预计减少101,292千美元，变化率为-58.3%[291] - 由于历史低利率环境，公司认为无需进一步测量利率下降的影响[291] - COVID-19疫情导致短期利率大幅下降，存款组合和收益资产组合的估值显著下降[291] 非利息收入与支出 - 非利息收入较上一季度减少了66万美元，降幅为14.7%，但较去年同期增加了15.3万美元，增幅为4.2%[190] - 非利息支出较上一季度减少了90.2万美元，降幅为6.8%，较去年同期减少了1390万美元，降幅为52.8%[191] - 2020年第二季度非利息收入增长15.3万美元，增幅4.2%，主要得益于抵押贷款银行收入增长30.7万美元[210][211] - 2020年第二季度服务费收入下降18.3万美元，主要由于COVID-19导致消费者支出减少[211] - 2020年第二季度其他费用和佣金收入下降6.4万美元，主要由于借记卡收入减少[211] - 2020年第二季度证券净收益下降14.7万美元，主要由于证券交易减少[211] - 非利息收入在2020年上半年增加了1,197,000美元，同比增长16.8%[212] - 信托费用在2020年上半年增加了118,000美元，同比增长6.4%[213][214] - 抵押贷款银行收入在2020年上半年增加了450,000美元，同比增长45.4%[213][214] - 证券净收益在2020年上半年增加了344,000美元，同比增长73.2%[213][214] - 非利息支出在2020年第二季度减少了13,884,000美元，同比下降52.8%[215][216] - 2020年第二季度薪资支出减少了2,243,000美元，同比下降31.8%[216] - 2020年上半年非利息支出减少了11,479,000美元，同比下降30.8%[217][218] - 2020年上半年核心存款无形资产摊销增加了331,000美元，同比增长64.5%[218][219] 资产与负债管理 - 公司通过核心资金来源为PPP贷款提供流动性支持，管理层认为这些资金来源足以支持相关计划和运营[169] - 2020年第二季度的资产回报率为0.80%，较上一季度的1.37%有所下降，但较去年同期的-0.20%有所改善[189] - PPP贷款推动了净贷款应收款的增长，截至2020年6月30日，PPP贷款总额为2.72亿美元，平均存款增长了12.3%[190] - 2020年上半年平均贷款余额增长3.54537亿美元，增幅22.3%，主要由于PPP贷款和HomeTown收购[202] - 2020年6月30日的可供出售证券组合为322,523,000美元，较2019年12月31日的379,195,000美元减少了56,672,000美元，降幅为14.9%[230] - 2020年6月30日的贷款总额为2,101,711,000美元，较2019年12月31日的1,830,815,000美元增加了270,896,000美元，增幅为14.8%[234] - 公司总存款从2019年12月31日的20.605亿美元增加到2020年6月30日的24.317亿美元，增长了3.712亿美元，增幅为18.0%[258] - 2020年第二季度平均计息存款为15.644亿美元，较2019年同期的14.636亿美元增加了1.008亿美元，增幅为6.9%[259] - 2020年第二季度平均无息存款为7.609亿美元，较2019年同期的5.599亿美元增加了2.009亿美元，增幅为35.9%[259] - 公司2020年第二季度的存款成本为0.64%，较2019年同期的0.96%有所下降[260] - 公司股东权益从2019年12月31日的3.202亿美元增加到2020年6月30日的3.274亿美元，增加了717.5万美元，增幅为2.2%[261] - 公司2020年上半年每股现金股息为0.54美元，同期基本和稀释每股收益为1.28美元[262] - 公司2020年6月30日的信贷承诺总额为565,439,000美元，2019年12月31日为557,364,000美元[278] - 公司2020年6月30日的备用信用证总额为12,821,000美元，2019年12月31日为13,611,000美元[278] - 公司2020年6月30日的抵押贷款利率锁定承诺总额为35,707,000美元，2019年12月31日为10,791,000美元[278] 资本与风险管理 - 公司每年6月30日进行商誉减值分析，2020年未发现商誉减值迹象[183] - 公司对递延所得税资产的实现进行评估，并在“更有可能不实现”的情况下记录估值准备，定义为超过50%的可能性[184] - 公司2020年6月30日的普通股一级资本比率为11.68%，银行的一级资本比率为12.61%[267] - 公司2020年6月30日的总资本比率为14.41%，银行的总资本比率为13.56%[267] - 公司2020年6月30日的杠杆比率为9.82%，银行的杠杆比率为9.46%[267] - 公司在2020年上半年回购了140,526股普通股，平均成本为每股35.44美元，总成本为4,981,000美元[269] - 公司通过CDARS计划在2020年6月30日的存款为14,397,000美元，2019年12月31日的存款为14,864,000美元[275] - 公司参与PPP计划在2020年第二季度带来了12.3%的平均存款增长[276] 运营与效率 - 公司实施了业务连续性计划，大部分非分支机构员工转为远程工作，分支机构仅通过预约或提供免下车服务和ATM服务[166] - 公司通过虚拟平台召开所有会议，并取消了所有商务旅行[166] - 公司完成了对HomeTown Bankshares Corporation的收购，扩大了在Roanoke和New River Valley市场的业务覆盖，合并后在该地区拥有7个办公室[188] - 2020年第二季度效率比率为49.74%，相比2019年同期的60.94%有所改善[220][221] - 2020年上半年效率比率为52.08%，相比2019年同期的59.24%有所改善[220][221] - 2020年第二季度的有效税率为20.60%，而2019年第二季度为-24.77%，主要由于2019年第二季度的税前亏损1,635,000美元[224]