营收与利润指标变化 - 2020年第一季度营收为101万美元，2019年同期为213万美元[6] - 2020年第一季度净亏损为110.3万美元，2019年同期为184.4万美元[6] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.28美元，2019年同期为0.82美元[6] - 2020年第一季度综合亏损为117.4万美元，2019年同期为180.4万美元[8] - 2020年第一季度公司收入为100万美元，2019年同期为210万美元，减少110万美元[87] - 2020年第一季度毛利润为46.3万美元，2019年同期为69.5万美元，变化率为 -33.4%；2020年第一季度毛利率为45.8%，2019年同期为32.6%，增长40.5%[88] 现金及现金流指标变化 - 2020年3月31日现金及现金等价物为28.5万美元，2019年12月31日为14.9万美元[11] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为43.9万美元，2019年同期为99万美元[14] - 2020年第一季度融资活动净现金提供量为57.5万美元，2019年同期为78.8万美元[14] - 2020年3月31日公司现金为28.5万美元，2019年12月31日为14.9万美元；2020年3月31日营运资金赤字为480万美元，较2019年12月31日流动负债减少10.4万美元[90] - 2020年前三个月，公司经营活动净现金使用量为43.9万美元，投资活动无净现金使用，融资活动提供净现金57.5万美元[96] 资产负债及股东权益指标变化 - 2020年3月31日总资产为805.7万美元，2019年12月31日为840.6万美元[11] - 2020年3月31日总负债为785.6万美元，2019年12月31日为716.6万美元[11] - 2020年3月31日股东权益为2.01万美元，2019年12月31日为12.4万美元[11] - 2020年3月31日存货总计69.4万美元，较2019年12月31日的75.3万美元有所下降[41] - 2020年3月31日其他流动资产总计66.6万美元，较2019年12月31日的67万美元略有下降[42] - 2020年3月31日其他资产总计61.6万美元，较2019年12月31日的67.9万美元有所减少[44] - 2020年3月31日无形资产净值为197.6万美元，较2019年12月31日的230.1万美元有所降低[45] 费用指标变化 - 2020年第一季度销售和营销费用为30万美元，2019年同期为50万美元，减少20万美元[89] - 2020年第一季度研发费用为30万美元，2019年同期为70万美元，减少40万美元[89] - 2020年第一季度一般及行政费用为100万美元，2019年同期为130万美元，减少30万美元[89] 收入确认相关 - 约70%的公司收入在与客户合同的履约义务在某一时点得到满足时确认[32] - 产品销售给分销客户包含“可变对价”成分，收入按公司预计收到的对价计量[32] - 保修和客户服务相关履约义务按时间流逝确认收入，合同期限一般为12个月[32] 无形资产摊销 - 外购无形资产按直线法摊销，渠道合作伙伴关系摊销年限为6 - 25年[29] - 外购无形资产中，开发技术摊销年限为3 - 9年[29] - 外购无形资产中，资本化开发成本摊销年限为3 - 8年[29] - 外购无形资产中，客户关系摊销年限为2 - 25年[29] 投资与股权相关 - 2018年11月公司获得1879699股硅谷科技合作伙伴优先股，占其流通股的19.9%，公允价值为210万美元[47] - 2020年3月23日公司出售725个单位，总收益72.5万美元，每个单位含本金1000美元、利率6.0%的可转换债券及购买1540股普通股的认股权证[48] - 2019年7月公司与FBC控股交换650万股B系列优先股，2020年和2019年第一季度与A系列优先股股息相关的关联方利息费用分别为0和13万美元[55] - B系列优先股在特定条件下有8.0%的累积现金股息，转换后的普通股可能超过公司目前流通普通股的20%[55] - 2019年10月，公司向供应商发行149,500股普通股，每股1.19美元，2020年5月26日应付账款减少299,000美元；还向关联方供应商发行330,000股普通股，每股1.07美元，2020年4月21日应付账款减少157,000美元；2019年8月私募发行251,823股普通股，已发行175,765股，每股1.29美元，收益325,000美元，剩余76,058股待发行[57] - 截至2020年3月31日，公司有多种未行使的普通股认购权证，总数为1,411,382份[58] - 2020年和2019年第一季度，公司分别授予限制性股票单位0份和100,000份，2019年授予的在2015年绩效激励计划之外且已完全归属[60] - 2020年和2019年第一季度，公司分别授予限制性股票奖励146,300份和42,000份，公允价值分别为130,000美元和105,000美元[61] - 2020年和2019年第一季度，公司股份支付薪酬费用分别为4,546美元和124,042美元[62] - 2020年和2019年第一季度，计算摊薄每股净亏损时排除的反稀释普通股等价物分别为：普通股购买权证1,411,382份和205,687份、可转换债务1,116,500份和0份、未归属或未释放的限制性股票0份和114,066份、未行使的期权1,175份和10,298份[64] - 2019年10月，公司与HVE和Overland达成转换协议，将520,000美元本金及应计利息、632,000美元应计费用和448,000美元预付款转换为1,600,000股C系列优先股；截至2020年3月31日和2019年12月31日，TSA项下预付服务资产分别为168,000美元和345,000美元；2020年和2019年第一季度，TSA相关净费用分别约为172,000美元和81,000美元；截至2020年3月31日和2019年12月31日，应付账款和应计负债中应付关联方款项分别为1,000美元和0美元[66] - 截至2020年3月31日，公司无未到期的备用信用证[67] - 2020年3月31日和2019年12月31日，与递延服务收入相关的递延成本分别为200,000美元和300,000美元；2020年第一季度产品保修和延保服务合同相关负债变动后，3月31日负债为957,000美元，其中流动负债593,000美元，非流动负债364,000美元[68] - 2020年4月9日，公司获得667,400美元贷款资金，年利率1.0%，期限两年[72] - 2020年4月21日，两名投资者收购公司330,000股普通股，1542082 Ontario收购120,000股[72] - 2020年4月7日至24日，公司将377,000美元可转换债务转换为580,580股普通股，其中关联方转换176,000美元债务，获得271,040股[72] - 2020年4月24日，公司与ROK签订咨询协议，将发行375,000股普通股作为报酬，6月19日已发行150,000股，公允价值360,000美元[72] - 2020年4月30日，公司与投资者签订证券购买协议，发行1,694,000股D系列可转换优先股和认股权证，投资者转让110万美元应收票据[72] - 2020年5月6日，公司创建D系列优先股，转换价格0.65美元，转换后不超过已发行普通股的9.9%或800,000股[74] - 2020年5月15日，公司与Oasis Capital签订股权购买协议，可在36个月内出售最多1100万美元普通股[74] - 2020年6月1日，公司与GROUPE P签订咨询协议，预付150,000美元现金，授予100,000股受限股票奖励、100,000股普通股和50,000股非合格股票期权，6月16日已发行200,000股，公允价值504,000美元[74] - 2020年6月16日，公司授予130,000股受限股票奖励并发行130,000股普通股，公允价值327,000美元，授予80,000股非合格股票期权[74] - 截至2020年6月16日，公司有6,843,778股B系列优先股、1,600,000股C系列优先股和1,224,000股D系列优先股流通在外[111] - B系列优先股每年有8%的累积现金股息，C系列优先股唯一持有人转换后持有的普通股不超过公司已发行普通股总数的19.9% [111] - 截至2020年6月16日，公司有未行使的认股权证可购买多达3,101,182股普通股，加权平均行使价为每股3.63美元[111] - 公司已注册6,962,026股普通股可根据股权购买协议出售给Oasis Capital，预计在约36个月内完成销售[112] 外币交易 - 2020年和2019年第一季度外币交易分别产生9000美元收益和22000美元损失[23] 公司运营风险 - 公司预计若无法筹集运营资金，现有现金不足以支撑到2020年8月31日之后[19] - 2020年第一季度公司运营亏损且经营活动现金流为负，未来可能持续亏损[19] - 公司面临多起诉讼，包括Vito Lupis诉讼、V3 Systems相关诉讼等，公司认为部分诉讼无价值并将积极辩护[70] - 公司面临多种风险，如未遵守债务条款、销售未达预期、成本增加等，可能影响资金获取和运营[94] - 公司涉及多起法律诉讼，包括与Mr. Vito Lupis和UD Trust的纠纷，公司认为部分诉讼无依据并将积极辩护[105] - 管理层预计，若无法筹集额外资金，公司现有现金无法支持运营至2020年8月31日[92][108] 上市合规情况 - 2018年11月12日至2020年5月19日期间，公司曾因股东权益低于250万美元和收盘价连续30个工作日低于1美元不符合纳斯达克上市要求，后均重新合规[79] - 公司普通股收盘价连续30个工作日低于1美元，于2020年1月3日收到纳斯达克不符合继续上市要求的通知，5月19日恢复合规[109] 股权购买协议相关影响 - 公司与Oasis Capital的股权购买协议融资上限为1100万美元，但可能无法满足公司所有资金需求[115] - Oasis Capital购买股份转售可能导致公司普通股价格下跌，增加卖空可能性[114] - 公司向Oasis Capital出售股份可能导致现有股东股权大幅稀释[112] - 公司与Oasis Capital的股权购买协议存在限制，包括出售时间、金额和持股比例限制[115] - 即使向Oasis Capital出售所有6,962,026股购买股份，公司可能仍需额外资金[115]