收入和利润（同比环比） - 净收入从9.22亿美元降至8.58亿美元，下降7.0%[6] - 2020年第一季度净收入为8.58亿美元，较2019年同期的9.22亿美元下降6.9%[72][73] - 净收入同比下降6.9%至8.58亿美元（2019年同期：9.22亿美元）[168][169] - 公司净收入同比下降6.9%至8.58亿美元，其中安全服务收入下降0.5%至4.24亿美元，专业服务收入增长4.9%至3亿美元，工业服务收入下降35.7%至1.37亿美元[182] - 未审计备考净收入：2019年第一季度9.22亿美元[55] - 净亏损1.94亿美元，而去年同期净利润2100万美元[6] - 净亏损1.94亿美元，而去年同期净利润2100万美元[11] - 未审计备考净损失：2019年第一季度1000万美元[55] - 公司2020年第一季度净亏损为1.94亿美元，每股亏损1.14美元[115] - 经营亏损2.34亿美元，而去年同期经营利润2600万美元[6] - 综合亏损总额2.27亿美元，而去年同期综合利润2400万美元[7] - 运营亏损2.34亿美元（2019年同期：盈利2600万美元）[168][173] - EBITDA转为负值1.61亿美元（2019年同期：盈利5300万美元）[173][179] - 2019年同期总资产20.65亿美元，EBITDA为5300万美元[125] 成本和费用（同比环比） - 商誉及无形资产减值2.08亿美元[6] - 商誉和无形资产减值损失2.08亿美元[11] - 2020年第一季度商誉减值2.03亿美元，其中安全服务部门减值3400万美元，专业服务部门减值1.2亿美元，工业服务部门减值4900万美元[86] - 2020年第一季度因COVID-19计提非现金商誉和无形资产减值2.08亿美元[144] - 商誉减值明细：机械部门3400万美元、基建/公用事业部门8000万美元、制造部门1700万美元、专业承包部门2300万美元、传输部门4500万美元、民用部门400万美元[144] - 持有待售业务无形资产减值500万美元[144] - 2020年第一季度无形资产摊销费用为5200万美元，其中计入营业成本2200万美元，计入销售及管理费用3000万美元[89] - 折旧和摊销费用分别为1800万美元和5200万美元[11] - 折旧和摊销费用2020年第一季度为7000万美元（折旧1800万+摊销5200万）[124] - 运营费用激增189.1%至3.96亿美元（2019年同期：1.37亿美元）[168][172] - 净利息支出增长133.3%至1400万美元[168][174] - 多雇主养老金计划季度贡献额2020年为2100万美元，2019年为2000万美元[112] - 公司向关联方支付季度管理费100万美元[113] - 资本支出从2019年同期的2200万美元降至2020年第一季度的1100万美元[193] 现金流和流动性 - 经营活动产生净现金流5500万美元，较去年同期2500万美元增长120%[11] - 现金及现金等价物从2.56亿美元增至4.36亿美元，增长70.3%[5] - 现金及等价物期末余额4.36亿美元，较期初2.56亿美元增长70%[11] - 应收账款增加6300万美元[11] - 2020年第一季度运营现金流同比增长120%至5500万美元，主要受营运资本变动推动[198][199] - 截至2020年3月31日，公司总流动性为4.99亿美元，包括4.36亿美元现金及等价物和3300万美元可用信贷额度[191] - 公司从循环信贷额度提取2亿美元以应对COVID-19不确定性，使总债务达12亿美元定期贷款和2亿美元循环贷款[192] - 2020年3月末动用3亿美元循环信贷额度中的2亿美元，考虑6700万美元信用证后剩余可用额度3300万美元[150] 业务部门表现 - 安全服务部门收入4.24亿美元，EBITDA为1800万美元[124] - 专业服务部门收入3亿美元，EBITDA亏损1.08亿美元[124] - 工业服务部门收入1.37亿美元，EBITDA亏损4500万美元[124] - 安全服务EBITDA下降67.3%至1800万美元，专业服务EBITDA从正1400万美元转为负1.08亿美元，工业服务EBITDA从负300万美元恶化至负4500万美元[183] - 安全服务运营利润率从12.2%降至负2.4%，主要受3400万美元减值支出和因收购导致的2200万美元无形资产摊销增加影响[185] - 专业服务运营利润率从0.0%降至负45.3%，主要受1.2亿美元减值支出和1300万美元无形资产摊销增加影响[188] - 工业服务运营利润率从负4.2%降至负42.3%，主要受4900万美元减值支出和700万美元无形资产摊销增加影响[190] - 工业服务部门收入减少7600万美元，但毛利率提升715个基点[169][171] - 安全服务部门收入保持稳定，特种服务部门收入增加1400万美元[169] - 公司三大业务板块：安全服务（消防/HVAC/门禁系统）、专业服务（水电/电信基础设施）、工业服务（能源行业输配电）[138] 收购相关 - 公司完成对APi Group的收购，总收购对价为29.91亿美元，包括现金25.65亿美元、递延对价1.35亿美元和公司普通股2.91亿美元[41] - 收购的现金对价资金来源于手头现金、新定期贷款融资12亿美元和认股权证行权收益约2.07亿美元[41] - 收购产生商誉9.69亿美元，分配给安全服务部门6.33亿美元、专业服务部门2.86亿美元和工业服务部门5000万美元[47] - 收购的无形资产初步估值为11.82亿美元[49] - 可识别无形资产公允价值总计11.82亿美元，其中客户关系7.62亿美元、商标及商号3.08亿美元、合同积压1.12亿美元[52] - 无形资产摊销年限：合同积压15个月、客户关系8年、商标及商号15年[52] - 现金流折现率范围15.7%至17.5%[50] - 收购对价支付5600万美元[11] - 递延购买对价使用2.6%至2.8%的折现率进行估值，2020年第一季度因修订估计减少收购对价1200万美元[44] - 收购对价包括解决集体诉讼的预收购或有负债2000万美元，该款项于2020年3月31日由前股东支付[48] - 公司预计将在2020年第三季度完成APi收购的购买价格分配[46] - 收购的应收账款公允价值为7.7亿美元，接近其账面价值[49] - 赔偿托管账户金额：现金200万美元及股票对价1800万美元（1,746,342普通股）[53] - 截至2020年3月31日已从托管释放608,016股[53] - 赔偿责任上限4500万美元，ESOP股东部分最高赔付1800万美元[53] - 公司2019年收购APi Group后净收入为9.85亿美元（Successor）和31亿美元（Predecessor），2018年Predecessor收入约37亿美元[137] 债务和融资 - 短期及长期债务流动部分从1900万美元增至2.17亿美元[5] - 短期债务融资2亿美元[11] - 总债务 obligations 14.07亿美元，其中循环信贷 facility 提取2亿美元[99][100] - 定期贷款未偿本金11.97亿美元，利率为LIBOR加250个基点[99] - 公司持有7.2亿美元利率互换合约，将浮动利率锁定为年化1.62%的固定利率[197] - 利率互换名义金额7.2亿美元，固定LIBOR利率1.62%[96] - 2020年3月31日LIBOR利率为0.99%，较2019年末1.76%下降77个基点[97] 资产和负债 - 总资产从40.11亿美元降至38.86亿美元，下降3.1%[5] - 股东权益从17.57亿美元降至15.25亿美元，下降13.2%[5] - 应收账款净额从7.30亿美元降至6.62亿美元，下降9.3%[5] - 截至2020年3月31日，应收账款净额为6.62亿美元，较2019年12月31日的7.3亿美元下降9.3%[83] - 合同资产为2.51亿美元，合同负债为2.05亿美元[83] - 应收账款中包含1.16亿美元的保留款，其中2400万美元预计在一年内无法收回[83] - 截至2020年3月31日，无形资产净值为10.69亿美元，其中客户关系7.07亿美元，商标2.95亿美元，待完成订单6700万美元[87] - 不动产和设备净值3.97亿美元，较2019年末4.02亿美元下降1.2%[98] - 公司总资产38.86亿美元，资本支出1100万美元[124] - 递延所得税收益5300万美元[11] - 或有补偿安排负债：2020年3月31日3400万美元，2019年12月31日3000万美元[58] - 最大潜在支付额：2020年3月31日1.02亿美元，2019年12月31日9900万美元[58] - 衍生品公允价值为负债3600万美元，归类为第二层级计量[92][97] - 或有对价负债公允价值为900万美元，归类为第三层级计量[92][94] 税务相关 - 有效税率从2019年同期的6.0%上升至20.9%[104] - 所得税收益5100万美元，主要来自商誉减值抵税[168][176] - 2020年第一季度所得税收益5100万美元主要来自商誉及无形资产减值[151] - 预计可抵扣美国所得税的商誉金额为9.17亿美元[47] - 未确认税收优惠总额300万美元，较2019年末400万美元减少25%[108] - 联邦净经营亏损结转约2.48亿美元，可无限期结转[106] 经营和风险因素 - 因COVID-19和油价下跌触发商誉减值测试[25] - 维护服务合同期限通常为天至三年，超半数短于六个月[139] - 业务受季节影响显著，第一季度因天气原因收入最低，第三/四季度因天气好转及客户预算支出需求收入较高[142] - Life Safety部门公允价值仅超账面价值不足10%，敏感性分析显示若账面价值增加10%将导致2700万美元减值[148] - 截至2020年3月31日，未完成履约义务的交易价格为14.33亿美元[74] - 存在4040万股潜在稀释证券（包含400万优先股及2151.5万份权证等价普通股）[115]