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Arco(ARCE) - 2018 Q4 - Annual Report
ArcoArco(US:ARCE)2019-04-18 04:40

公司成立与股权变动 - 公司于2018年4月12日在开曼群岛注册成立,成立时创始股东和GA实体持有Arco Brazil全部7,476,705股股份,Arco Brazil持有EAS全部股份[14][18] - 2018年2月19日,SASPAR并入Arco Brazil,合并后Arco Brazil流通普通股总数为7,476,705股[19] - 2018年9月14日,创始股东和GA实体将Arco Brazil全部股份贡献给公司,公司向创始股东发行27,658,290股B类普通股,向GA实体发行9,725,235股A类普通股[20] - 2018年9月14日,Alfaco以每股31.00雷亚尔的价格购买公司99,725股A类普通股[21] - 2018年9月25日,公司A类普通股首次公开募股注册声明生效并开始发售,9月28日结束,发行12,777,777股,总价2.23611098亿美元(8.952亿雷亚尔)[22] 公司运营计划 - 公司预计在2019年上半年完成巴西部分运营子公司组织结构的内部重组,预计不会对合并报表产生影响[23] 财务报表编制 - 公司按国际财务报告准则(IFRS)编制截至2018年和2017年12月31日以及2018年、2017年和2016年年度的经审计合并财务报表,以巴西雷亚尔为记账和列报货币[15][16] 关键绩效指标 - 公司计算调整后EBITDA、调整后净收入和自由现金流作为关键绩效指标,用于衡量财务运营表现、制定预算和运营目标等[25] ACV预订量定义 - 公司定义ACV预订量为根据与合作学校合同预计在每个学年确认的收入,按每个合作学校的注册学生人数乘以平均每位学生每年的票价计算,每月测量,3月31日数据最准确[30][32][33] 数据来源 - 公司年报中的市场数据和行业预测数据来自第三方公开信息、内部报告和研究、市场研究等多种渠道[35] 数据处理说明 - 年报中的部分数据进行了四舍五入调整,部分表格中的总计数字可能并非前面数字的算术总和[37] 前瞻性陈述说明 - 年报中的前瞻性陈述基于管理层的信念、假设和现有信息,实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[38] - 前瞻性陈述仅代表发布日期的情况,公司无义务根据新信息或未来发展更新陈述[39] 风险和不确定性因素 - 风险和不确定性因素包括巴西及未来服务国家的经济、金融等状况,利率、通胀和汇率波动等[38] - 公司面临实施业务战略、适应教育技术变化、提升品牌等能力方面的风险[38] - 存在获取政府授权、吸引和保留合作学校、维持项目学术质量等方面的风险[38] - 面临学生和合作学校财务状况变化、教育行业竞争条件变化等风险[38] - 有资本结构、负债水平、控股股东利益等方面的风险[38] - 受巴西中小学教育行业政府法规变化、政府干预等影响[38] - 面临合作学校数量减少、教育平台收费降低等风险[38]