收入和利润（同比环比） - 2019年总收入为3.7007亿美元，较2018年的4.64918亿美元下降20.4%[476] - 2019年产品收入为3.23242亿美元，较2018年的4.27113亿美元下降24.3%[476] - 2019年服务收入为4676.5万美元，较2018年的3780.5万美元增长23.7%[476] - 2019年毛利润为3580.4万美元，较2018年的9207.5万美元下降61.1%[476] - 2019年运营亏损为8522.1万美元，较2018年的7477.3万美元扩大14%[476] - 2019年净亏损为8595.1万美元，较2018年的7548.3万美元扩大13.9%[476] - 2019年每股基本亏损为1.14美元，与2018年的1.12美元相比略有扩大[476] - 2019年综合亏损为8595.3万美元，与净亏损基本持平[478] - 2019年净亏损为8595.1万美元，2018年净亏损为7548.3万美元，2017年净利润为654.9万美元[484] 成本和费用（同比环比） - 2019年研发费用为6938.4万美元，较2018年的5879.4万美元增长18%[476] - 2019年股票薪酬费用为1958.2万美元[481] - 2019年折旧和摊销费用为1068.1万美元，较2018年的530.7万美元增长101.3%[484] - 2019年股票薪酬费用为2289.4万美元，较2018年的883.1万美元增长159.2%[484] - 2019年销售和营销费用为53,974千美元，较2018年的75,863千美元下降28.9%[604] - 2019年销售退货为28,817千美元，较2018年的49,247千美元下降41.5%[604] - 2019年保修义务为3,169千美元，较2018年的3,712千美元下降14.6%[604] - 2019年总应计负债为127,400千美元，较2018年的172,036千美元下降25.9%[604] - 2019年租赁费用为700万美元，较2018年（分离后费用140万美元）显著增长[646] 现金流 - 2019年经营活动产生的净现金流入为917.1万美元，2018年和2017年分别为净流出1768.6万美元和3898.5万美元[484] - 2019年投资活动产生的净现金流入为7626.2万美元，主要来自出售业务收入5269.4万美元[484] - 2018年IPO净融资额为1.734亿美元，发行价格为每股16美元[488] - 截至2019年底现金及现金等价物为2.408亿美元，较2018年的1.554亿美元增长54.9%[484][501] - 2019年运营租赁现金支付488.8万美元，新增使用权资产2174.2万美元[650] 资产和负债 - 公司现金及现金等价物从2018年的1.5129亿美元增长至2019年的2.3668亿美元[474] - 公司短期投资从2018年的4973.7万美元下降至2019年的1999万美元[474] - 公司应收账款净额从2018年的1.66045亿美元下降至2019年的1.27317亿美元[474] - 公司存货从2018年的1.24791亿美元下降至2019年的6862.4万美元[474] - 公司2019年总资产为5.42712亿美元，较2018年的5.95946亿美元有所下降[474] - 公司2019年总负债为3.39336亿美元，较2018年的3.26444亿美元有所上升[474] - 公司2019年股东权益为2.03376亿美元，较2018年的2.69502亿美元有所下降[474] - 公司2019年递延收入从2018年的2667.8万美元增长至5036.2万美元[474] - 公司2019年应付账款从2018年的8254.2万美元增长至1.1165亿美元[474] - 2019年应收账款净额下降23.3%至1.273亿美元，合同负债（递延收入）增长88.8%至5036万美元[579] - 非流动递延收入下降32.5%至1574万美元，主要因欧洲商业业务处置导致[579] 业务表现 - 公司2019年24.7%的收入以非美元货币计价，2018年这一比例为20.9%[463] - 2019年税前亏损81,571,000美元，其中国际业务贡献22,265,000美元利润[624] - 公司以5270万美元的价格出售了欧洲商业运营相关资产和负债，交易于2019年12月30日完成[583] - 该交易带来税前收益5490万美元，计入公司合并运营报表中的"业务出售收益"[583] - Verisure在五年内（2020年1月1日起）有总计5亿美元的采购承诺，包括年度最低采购量[585] - Verisure已预付2000万美元用于2020财年产品采购，并将在交易完成一周年时再预付4000万美元用于2021财年采购[587] - 公司为Verisure提供价值1000万美元的NRE服务，截至2019年12月31日已收到250万美元付款[588] - 2019年公司确认NRE服务收入27.9万美元[588] - 公司通过过渡服务协议向Verisure收取79.8万美元服务费[589] - 截至2019年12月31日，公司收到与供应协议相关的2250万美元预付款[590] 财务政策和风险管理 - 公司使用外汇远期合约对冲澳元、英镑、欧元和加元的汇率风险，以管理预期未来现金流（收入、成本和运营费用）的波动[505] - 公司衍生品合约期限通常少于6个月，交易对手为高评级金融机构，信用风险被认为不重大[506][512] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法，减值基于需求预测和市场条件[515] - 固定资产折旧年限：计算机设备2年、家具5年、软件2-5年、机械设备2-3年[516] - 收入确认主要采用时点法（硬件销售）和时段法（订阅服务），订阅合同期限通常为30天或12个月[528][529] - 公司采用ASC 606收入准则，2018年1月1日起按修正追溯法应用，未重述比较期间数据[526] - 应收账款坏账准备基于客户支付能力评估，历史坏账率是重要参考指标[514] - 公司收入确认基于交易价格，扣除未来退货、销售激励和价格保护等可变对价，这些估计基于历史数据和未来承诺[530] - 与Verisure的长期供应协议中，产品定价采用成本加成模式，订阅服务定价基于每月用户数量，价格随成本和服务类型变化[535] - 公司采用单一报告分部模式，CEO作为首席运营决策者审查合并财务信息[562] 税务 - 公司对GILTI（全球无形资产低税收入）按发生制确认税费支出[567] - 2019年所得税准备金4,380,000美元，其中4,524,000美元来自海外税收[626] - 截至2019年底递延所得税资产净值为1,318,000美元，估值备抵达43,917,000美元[627][629] - 2019年净经营亏损结转总额为105,700,000美元，其中47,059,000美元可无限期结转[630] - 2019年实际税率-5.4%，主要受23.8%估值备抵变动影响[633] - 2019年所得税费用增加主要源于欧洲资产出售收益及海外盈利增长[634] - 截至2019年12月31日，未确认税务优惠总额为70.4万美元（2018年为2万美元），若确认对公司实际税率影响微小[638] - 税收年度2016年起在美国接受审查，2018年起在爱尔兰和加利福尼亚州接受审查[639] 投资和融资 - 美国国债短期投资公允价值为1999万美元，成本为1996.7万美元[591] - 公司获得两年期循环信贷额度，最高限额4000万美元，借款基础为合格应收账款的60%，利率为基准利率加2.25%[641][643] - 2019年信贷额度未提取任何金额，公司目前符合所有信贷协议条款[645][644] - 2018年NETGEAR向公司注资7089.2万美元，2017年注资4318.8万美元[484] - 截至2018年IPO完成后，NETGEAR持有公司约84.2%的股份[489] 租赁和承诺 - 运营租赁使用权资产净值为3130万美元，加权平均剩余租赁期限7.7年，折现率5.67%[652] - 截至2019年运营租赁负债总额为3291.3万美元，其中2910万美元为非流动负债[653] - 公司有2960万美元不可取消的供应商采购承诺，并计提110万美元的采购损失负债[657] - 未使用的信用证余额约360万美元，其中310万美元与圣何塞总部租赁安排相关[656] - 租赁会计政策自2019年1月1日起采用ASC 842准则，通过累积调整法过渡[558] - 公司采用ASU 2016-02租赁会计准则，确认1440万美元使用权资产和租赁负债[571] - 公司解除建造租赁安排，注销2160万美元物业设备及2190万美元融资租赁义务，差额30万美元调整累计赤字[572] - 公司总部租赁安排分阶段确认使用权资产：2019年3月31日确认1430万美元（占总价值2/3），6月30日确认剩余720万美元[572] 其他重要事项 - 截至2019年12月31日，单一客户占公司应收账款净额的51.3%，而2018年两大客户分别占比36.4%和18.0%[513] - 2019年第四季度商誉减值测试显示，公司公允价值超过账面价值6800万美元（38%），截至2019年底差额扩大至1.157亿美元（57%）[520] - 2019年和2018年未发生商誉及无形资产减值[521][524] - 截至2019年12月31日，未履行绩效义务对应的未来收入预计为7446万美元（1年内5844万美元，2年内1211万美元，2年以上392万美元）[578] - 2019年因未履行义务递延收入7160万美元，同期确认4740万美元收入[580] - 2019年财产和设备折旧费用为920万美元，2018年为380万美元，2017年为180万美元[596] - 2019年以公允价值计量的资产总额为51,489千美元，其中51,462千美元为一级资产[605] - 2019年以公允价值计量的负债总额为375千美元，全部为二级负债[605] - 2018年以公允价值计量的资产总额为50,497千美元，其中50,175千美元为一级资产[607] - 2018年以公允价值计量的负债总额为71千美元，全部为二级负债[607] - 2019年外汇远期合约资产为27千美元，负债为375千美元[610] - 2018年外汇远期合约资产为322千美元，负债为71千美元[610] - 公司2019年非指定对冲工具平均每季度签订10份合约，平均规模为170万美元[620] - 2019年外汇远期合约在非指定对冲中造成24,000美元损失，而2018年实现589,000美元收益[620] - 2019年累计其他综合收益（AOCI）净变动为-2,000美元，其中证券未实现收益23,000美元，衍生品未实现损失25,000美元[621] - 2019年现金流对冲重分类中，外汇合约在收入项下确认390,000美元收益，但研发/销售/管理费用项下合计产生88,000美元损失[623]