消费者信用情况 - 2018年4月，41.7%的消费者FICO®分数在700及以下，代表超9000万消费者群体[137] 公司业务经验 - 公司22年运营历史中服务超250亿美元消费贷款，经验和基础设施用于支持贷款机构[138] 总利息收入变化 - 2019年Q2总利息收入5520万美元，2018年同期为3778.4万美元，增加1741.6万美元[150] - 2019年上半年总利息收入1.05659亿美元，2018年同期为7351万美元，增加3214.9万美元[151] 净收入变化 - 2019年Q2净收入518.2万美元，2018年同期为557.5万美元，减少39.3万美元[150] - 2019年上半年净收入1083.7万美元，2018年同期为85.6万美元，增加998.1万美元[152] 应收款变化 - 2018年6月30日，销售点和直接面向消费者的应收款为3.575亿美元，2019年6月30日增至6.023亿美元[152] - 2018年6月30日和2019年6月30日，销售点和直接面向消费者应收款从3.575亿美元增至6.023亿美元，历史信用卡组合应收款从1380万美元降至780万美元[162] - 2018年9月30日至2019年6月30日，公司的销售点和直接面向消费者产品的应收账款净增长超2.448亿美元，其中销售点应收账款增长8450万美元，直接面向消费者的收购增长1.603亿美元[181] 利息支出变化 - 2019年Q2利息支出1201.4万美元，2018年同期为880.7万美元，增加320.7万美元[150] - 2019年上半年利息支出2316万美元，2018年同期为1696万美元，增加620万美元[151] 信贷产品费用变化 - 2019年Q2信贷产品费用为1430.8万美元，2018年同期为549.8万美元，增加881万美元[150] 应付票据未偿还余额变化 - 销售点和直接面向消费者业务的应付票据未偿还余额从2018年6月30日的2.407亿美元增至2019年6月30日的4.692亿美元[154] 其他收入及负债情况 - 2019年3月和6月其他收入分别为2600万美元和4140万美元，截至2019年6月30日，应付账款和应计费用中约有6400万美元与一项负债相关[158] 损失准备变化 - 2019年3月和6月30日止三个月及六个月，贷款、利息和费用应收款按可变现净值计量的损失准备较2018年同期增加，主要受销售点和直接面向消费者金融应收款规模影响[161] 有效所得税费用率变化 - 2019年3月和6月30日止三个月及六个月，公司有效所得税费用率分别为30.3%和18.7%，2018年同期分别为 - 866.2%和121.4%[166] 净所得税相关利息和罚款 - 2019年3月和6月30日止三个月及六个月，净所得税相关利息和罚款分别为20万美元和30万美元[168] 所得税评估及支付情况 - 2018年6月，公司接受美国国税局和解提议，将740万美元净未付所得税评估降至370万美元，2018年7月支付540万美元，2018年9月收到退款50万美元，2019年3月又支付20万美元利息负债，仍在争取减免90万美元未支付罚款[169] 信用和其他投资部门收入构成 - 公司信用和其他投资部门的收入主要包括财务费用、费用以及销售点应收款的折扣增值或直接面向消费者应收款的年费[170] 应收款组合投资方式 - 公司通过子公司实体投资应收款组合，若控制实体则合并其运营，若有重大影响但不控制则按权益法记录净经营成果[172] 管理应收款数据范围 - 公司管理应收款数据仅包括合并子公司应收款的表现，不包括权益法投资对象持有的应收款，平均管理应收款按季末余额计算[173] 各季度管理应收账款及逾期率情况 - 2018年9月30日至2019年6月30日期间，各季度末管理应收账款金额在3.0308亿至6.10129亿美元之间波动，30天及以上逾期率在11.5% - 13.7%之间，60天及以上逾期率在8.2% - 10.3%之间，90天及以上逾期率在5.5% - 7.5%之间[178] - 2018年9月30日至2019年6月30日，销售点业务各季度末管理应收账款在1.93403亿至3.08382亿美元之间，30天及以上逾期率在10.4% - 14.0%之间，60天及以上逾期率在7.3% - 10.1%之间，90天及以上逾期率在5.0% - 7.2%之间[180] - 2018年9月30日至2019年6月30日，直接面向消费者业务各季度末管理应收账款在9149.7万至2.93944亿美元之间，30天及以上逾期率在8.3% - 15.1%之间，60天及以上逾期率在5.0% - 11.2%之间[180] 各季度平均管理应收账款及收益率、冲销率情况 - 2018年9月30日至2019年6月30日，各季度平均管理应收账款在2.85359亿至5.45529亿美元之间，总收益率在36.5% - 47.0%之间，综合总冲销率在18.2% - 23.8%之间[178] 各业务应收账款购买金额情况 - 2018年第三季度至2019年第二季度，销售点业务应收账款购买金额在5929.3万至1.23533亿美元之间，直接面向消费者业务应收账款购买金额在3374.7万至1.23776亿美元之间[180] 贷款、利息和应收费用净减值回收税前收入福利 - 2018年9月30日、2018年6月30日和2017年9月30日三个月，公司在合并运营报表中按公允价值记录的贷款、利息和应收费用的净减值回收中的税前收入福利分别约为40万美元、170万美元和290万美元[175] 总收益率影响因素 - 2019年第二和第一季度总收益率分别排除了与一个投资组合准备金减少相关的2600万和1540万美元的影响，2018年第四季度总收益率排除了3620万美元诉讼和解的影响，2017年第四季度总收益率排除了210万美元对消费金融技术平台先前投资账面价值减记的影响[186] 应收账款冲销规则 - 公司对信用和其他投资部门的应收账款在逾期超过180天或客户破产、死亡通知并确认后30天内进行冲销，但在某些死亡情况下，若有有责任的存活者或足够偿还债务的遗产则不冲销[188] 管理应收账款余额增长预期 - 公司预计管理应收账款余额在2019年将持续季度增长，但未来增长很大程度取决于销售点业务新零售合作伙伴的加入以及直接面向消费者业务的营销时机，现有零售合作伙伴关系的流失可能会对新贷款收购水平产生不利影响[181][182] 冲销率预期 - 销售点和直接面向消费者的应收账款增长导致冲销率高于历史水平，预计未来几个季度冲销率仍将维持在高位[189][190] 应收账款平均年利率情况 - 销售点业务应收账款平均年利率范围为9.99% - 36.0%，直接面向消费者的应收账款平均年利率范围为19.99% - 36.0%，预计2019年平均年利率与过去几个季度保持一致[191] 汽车金融部门服务情况 - 截至2019年6月30日，汽车金融部门在33个州、哥伦比亚特区和两个美国海外领地为超580家经销商提供服务[194] 汽车金融部门应收账款及逾期率、收益率、冲销率情况 - 2019年6月30日，汽车金融部门期末管理应收账款为89490千美元，平均管理应收账款为89849千美元[197] - 2019年6月30日，汽车金融部门30天及以上逾期率为13.3%，60天及以上逾期率为5.4%，90天及以上逾期率为2.6%[197] - 2019年6月30日，汽车金融部门总收益率为36.7%，综合毛冲销率为4.9%，回收率为1.8%[197] 汽车金融部门应收账款水平及逾期率、收益率、冲销率预期 - 预计2019年管理应收账款水平将实现适度增长，主要因CAR在现有地区扩张及服务区域拓展计划[197] - 预计2019年逾期率将有所上升，但适度波动不会对经营业绩产生重大影响[198] - 预计总收益率将与当前水平保持一致，会因平均管理应收账款的相对增长或下降而出现适度波动[199] - 预计冲销率将略有上升，回收率将因收回汽车的销售时间而出现季度间的适度波动[201][203] 可变资金票据出售情况 - 2017年2月公司设立项目，信托向第三方出售最高9000万美元可变资金票据，截至2019年6月30日未偿还金额为5850万美元，利率为12.0% - 14.0%[208] - 2018年6月和11月公司两次扩大项目，额外出售最高2亿美元票据，截至2019年6月30日未偿还金额为0美元，利率分别基于商业票据利率加4.25%和LIBOR加4.5%[209] 资产支持证券出售情况 - 2018年11月公司出售1.673亿美元资产支持证券，加权平均利率为5.76%[209] - 2019年6月公司出售2亿美元资产支持证券，加权平均利率固定为5.37%[212][213] 公司现金持有及流量情况 - 截至2019年6月30日，公司各业务子公司持有6320万美元无限制现金[217] - 2019年上半年公司经营活动产生现金流量3970万美元，2018年同期为1070万美元[217] - 2019年上半年公司投资活动使用现金1.416亿美元，2018年同期为4450万美元[217] - 2019年上半年公司融资活动产生现金1.055亿美元，2018年同期为4130万美元[217] 公司股票回购情况 - 董事会授权公司在2020年6月30日前回购最多500万股普通股，截至2019年6月30日，剩余可回购股份为467.665万股[218] 公司租金收入情况 - 2007年6月公司与HBR Capital签订转租协议，2018年和2017年分别收到租金18089美元和26629美元，2019年1月1日至2022年5月到期的总租金为58154美元[232] 公司租赁员工费用报销情况 - 2019年和2018年截至6月30日的六个月内，公司从HBR获得的租赁员工费用报销分别为136,226美元和137,397美元[233] 公司贷款协议情况 - 2014年11月26日，公司及部分子公司与Dove Ventures签订贷款和担保协议，提供最高4000万美元的高级有担保定期贷款，截至2019年6月30日已全额提取[234] - 2018年11月，贷款协议修订，将定期贷款到期日延长至2019年11月21日，其他条款不变[234] - 贷款年利率为9.0%，每月后付利息，本金于2019年11月21日一次性偿还[234]