公司资产出售与交易 - 公司拟出售圣玛丽亚矿100%权益，买方若终止购买协议，可不支付100万美元初始现金付款[6] - 2019年12月18日，公司将墨西哥非战略资产Mogotes和Pistachon矿区以300万美元出售给Industrias Peñoles子公司[119] - 2019年10月16日，公司与Magellan Gold达成Santa Maria和Las Marias矿区出售期权协议，若行使期权，Magellan将支付100万美元现金，公司保留NSR特许权使用费[126] 地质相关信息 - 拉勒米造山运动始于7000 - 8000万年前的晚白垩世，结束于3500 - 5500万年前[19] - 二长闪长岩中斜长石占总长石的6% - 90%，成分从奥长石到中长石不等[22] 单位换算 - 1英亩等于0.4047公顷，1公顷等于2.47英亩[12] - 1英尺等于0.3048米，1米等于3.28英尺[12] - 1英里等于1.609公里，1公里等于0.62英里[12] - 1金衡盎司等于31.103克，1克等于0.032金衡盎司[12] - 1吨等于0.907公吨，1公吨等于1.102吨[12] 公司资产与项目组合 - 公司持有墨西哥Velardeña和芝加哥贵金属矿、阿根廷El Quevar高级勘探银矿等资产，拥有约12个勘探项目组合[34][35][44] 公司阶段与储量情况 - 公司被SEC认定为勘探阶段公司，截至2019年12月31日无经证实或可能的矿产储量，预计未来仍处于该阶段[37][38] 公司成立与合并 - 公司成立于2009年3月，2011年9月完成与ECU的业务合并交易[39] Velardeña矿区工厂情况 - Velardeña矿区的硫化物加工厂有300吨/天的浮选能力，氧化物加工厂有550吨/天的氰化浸出能力，氧化物厂租约延至2020年12月31日[42][48] El Quevar项目情况 - 2019年9月El Quevar项目钻探发现新的浅层高品位银矿带，项目占地57000公顷[43] - 公司El Quevar项目位于阿根廷，由31个采矿特许权组成，总面积约57,000公顷[103] - 公司需为El Quevar II和Castor特许权支付1%净冶炼厂返还特许权使用费，可花100万美元购买一半特许权[104] - 公司2018 - 2020年为El Quevar特许权支付的费用分别约为5.7万美元、3.6万美元和3万美元[104] - 2018年PEA计划六年地下开采，日产量1200吨，交付245万吨平均品位409克/吨银的稀释硫化物材料[113] - 2019年公司在El Quevar项目花费约200万美元，2020年预计花费约80万美元[115] 公司管理团队经验 - 公司管理团队有约60年勘探、项目开发和运营管理经验[45] Velardeña矿区位置 - Velardeña矿区位于墨西哥杜兰戈州，距托雷翁约65公里，距杜兰戈约140公里[46] Velardeña矿区尾矿池情况 - 硫化物厂尾矿池2012年1月扩建，按285吨/天处理率可再处理约4年[49] Velardeña矿区矿权特许权费用 - 2019年Velardeña矿区矿权特许权持有费约78000美元，预计2020年约23000美元[52] 公司地表权合同成本 - 公司与两个社区签订地表权合同，年成本约35000美元[53] Velardeña矿区开采特许权 - 公司持有Velardeña矿区多个开采特许权，如AMPL. DEL ÁGUILA MEXICANA（编号85580）等[54] Velardeña矿区取水特许权费用 - 公司在Velardeña矿区附近拥有6口井的取水特许权，2019年支付费用约2.5万美元，预计2020年支付相近金额[56] Velardeña矿区地质特征 - Velardeña矿区有一系列约15公里长的第三纪岩株侵入白垩纪石灰岩[59] - Velardeña矿区最大侵入岩为Terneras岩株，出露约2.5公里[61] Velardeña矿矿脉情况 - Velardeña矿的Terneras矿脉过去开采走向长度达1100米[65] 2014年末矿化材料情况 - 2014年末Velardeña矿氧化物和混合矿化材料57.2万吨，硫化矿103.2万吨；芝加哥矿氧化物和混合矿化材料9.1万吨，硫化矿9.8万吨，总计179.3万吨[67] - 2014年末矿化材料银品位272克/吨，金品位3.8克/吨，铅品位1.42%，锌品位1.49%[67] 矿化材料估算假设与边界品位 - 估算矿化材料时假设银价25美元/盎司，金价1446美元/盎司，净冶炼厂回报（NSR）边界品位100美元/吨[68] - 确定边界品位时使用的金属价格为三年平均价，银25美元/盎司，金1446美元/盎司，铅0.96美元/磅，锌0.91美元/磅[69] - 矿化材料边界品位100美元/吨NSR由采矿成本53美元/吨、加工成本27美元/吨和管理成本20美元/吨相加得出[70] 2014 - 2015年矿化材料金属含量变化 - 2014年12月31日矿化材料总量为179.3万吨，含金量220406盎司，含银量15655千盎司，含铅量56132千磅，含锌量58958千磅[72] - 2015年开采总量为8.1万吨，含金量6681盎司，含银量401千盎司，含铅量1564千磅，含锌量2150千磅[72] - 2015年金属损失调整后，矿化材料含金量减少3203盎司，含银量减少297千盎司，含铅量减少629千磅，含锌量减少621千磅[72] - 2015年12月31日矿化材料总量为171.2万吨，含金量210522盎司，含银量14956千盎司，含铅量53940千磅，含锌量56187千磅[72] 2019年Velardeña氧化厂收入与费用 - 2019年公司从Velardeña氧化厂租赁获得约770万美元收入，其中直接工厂费用和固定费用约530万美元，其他净可报销成本约240万美元[74][78] - 2019年公司因Velardeña物业停产和维护产生约170万美元费用[75] 2020年Velardeña氧化厂租赁费用变化 - 2020年1月1日起，Hecla支付的氧化厂租赁每吨费用从22美元降至11美元，满足特定条件时恢复至22美元，月租赁付款12.5万美元不受影响[77] Velardeña物业采矿与加工活动及成本 - 2018 - 2019年，除Hecla租赁外，公司Velardeña物业无采矿或加工活动，预计采矿和加工活动暂停期间每季度产生约40万美元持有成本[79] 公司许可证情况 - 公司需更新环境许可证和环境影响评估以进行现有加工厂的扩建或改造，建设新基础设施需额外许可[80] 墨西哥矿业立法与特许权期限 - 墨西哥矿业活动受《矿业法》等多项立法管辖，采矿特许权有50年期限，持有者需履行多项义务[82][84] 墨西哥税收政策 - 墨西哥联邦企业所得税税率为30%，2014年1月1日起对股东分红征收10%预扣税[89] - 墨西哥矿业特许权持有人需支付7.5%年度特别税和0.5%特别矿业税[90] - 墨西哥增值税率为16%，2019年1月起可抵扣增值税不能抵消其他联邦税[92] - 墨西哥员工法定享有雇主税前利润10%的利润分享[94] 2020年公司勘探计划支出 - 2020年公司勘探计划支出约300万美元，包括墨西哥、内华达州的相关费用[118] Rodeo矿区勘探情况 - 2016年，公司在Rodeo矿区完成2080米岩芯钻探，成本约40万美元，发现金银矿化脉和角砾岩系统[120] - 2017年1月，Tetra Tech对Rodeo矿区进行矿化材料估算，第一方案为0.4百万吨，含金3.3克/吨、银11克/吨；第二方案为360万吨，含金0.8克/吨、银12克/吨[121] - 2017年初步测试显示，Rodeo矿区磨矿材料金银冶金回收率良好，高品位样品金提取率80 - 86%，银提取率72 - 76%，不适合堆浸[122] Yoquivo矿区收购情况 - 公司于2017年收购Yoquivo矿区，可选择以75万美元分四年支付购买，生产需支付2 - 3%净冶炼厂回报（NSR）特许权使用费，上限280万美元[124] Sand Canyon项目收益权协议 - 2019年二季度，公司与Golden Gryphon就Sand Canyon项目达成收益权协议，可花费250万美元在四年内获得60%权益，首年至少支出50万美元[130] 金属价格情况 - 2020年2月25日，伦敦白银收盘价为18.33美元/盎司，黄金收盘价为1650美元/盎司[139][142] - 2018年，全球约26%的白银产量来自以银为主要收入来源的初级银矿[138] - 2012 - 2019年黄金最高价在2012年为1792美元，最低价在2015年为1049美元[143] 公司员工分布 - 公司目前有170名员工，其中7人在Golden，约152人在墨西哥，11人在阿根廷[144] - 墨西哥的152名员工中，约76人被分配到租给第三方的氧化厂，19人参与勘探活动[144] - 阿根廷的11名员工主要与El Quevar项目有关[144] 公司竞争情况 - 公司在矿业行业面临激烈竞争，竞争对手在收购矿产资源和吸引技术人才方面更具优势[145] 公司信息披露 - 公司通过网站免费提供年报、季报、当前报告及相关修订报告[147] - 公众可在SEC公共参考室阅读和复制公司提交的材料，SEC网站也有相关信息[147] 公司财务影响因素 - 基于2019年12月31日止年度的平均现金、受限现金、投资和受限投资余额，利率下降1.0%将使该期间利息收入减少不到约0.1百万美元[248] - 公司大部分支出以美元结算，但部分采购以其他货币计价，会受汇率波动影响[249] 公司业务风险 - 公司主要从事含银、金、锌、铅等矿产的勘探和开采，金属价格下跌可能影响公司储备和开采能力[250]