公司概况 - 公司是医疗技术公司，致力于提供临床卓越的突破性医疗设备解决方案[134] 财务数据 - 收入与利润 - 2018年净销售额为6.523亿美元，2017年为6.116亿美元，2016年为5.662亿美元[80][91][124][223][234][236] - 2018年净利润为5750万美元，2017年为7930万美元，2016年为3980万美元[80][124][133][223][234][236] - 2018年第四季度净销售额为1.699亿美元，2017年第四季度为1.663亿美元[105] - 2018年慢性护理和疼痛管理业务净销售额分别为3.86亿、2.663亿美元，较2017年增长7.0%、6.2%[91] - 2018年北美、EMEA、亚太和拉丁美洲地区净销售额分别为5.053亿、8730万、5970万美元，较2017年增长6.7%、3.9%、10.1%[95] - 2018、2017、2016年净销售额分别为6.523亿、6.116亿、5.662亿美元，同比增长6.7%、8.0%[91] - 2018年慢性护理产品净销售额为3.86亿美元，2017年为3.608亿美元，2016年为3.254亿美元；疼痛管理产品净销售额为2.663亿美元，2017年为2.508亿美元，2016年为2.408亿美元[227] - 2018年、2017年和2016年，美国外部客户净销售额分别为4.57亿美元、4.67亿美元和4.1亿美元[227] - 2018年、2017年和2016年，单一客户净销售额分别约占10%、10%和9%，其他客户均未超过10%[227] - 2017年公司合并净销售额为6.116亿美元，2016年为5.662亿美元，同比增长8.02%[234][236] - 2017年公司合并净利润为7930万美元，2016年为3980万美元，同比增长99.25%[234][236] 财务数据 - 成本与费用 - 2018、2017、2016年运营亏损相关成本（税前）分别为3700万、1.158亿、1.135亿美元[98] - 2018、2017、2016年调整后运营利润（亏损）分别为6230万、520万、 - 3390万美元[99] - 2018、2017、2016年利息费用分别为2640万、3160万、3270万美元[101] - 2018年公司支付3.39亿美元提前偿还高级担保定期贷款，产生480万美元提前还款损失[101] - 2018年研发费用为4180万美元，2017年为3820万美元，2016年为3840万美元[124] - 2018年销售及一般费用3.404亿美元，2017年为3.217亿美元，2016年为3.462亿美元[124] - 2017年研发费用为3820万美元，2016年为3840万美元，同比下降0.52%[234][236] - 2017年公司经营亏损为4310万美元，2016年为1.071亿美元，亏损幅度收窄59.76%[234][236] - 2017年公司利息费用为3160万美元，2016年为3270万美元，同比下降3.36%[234][236] - 2018年广告费用为230万美元，往年不显著[227] 财务数据 - 资产与负债 - 2018年底现金及现金等价物为3.845亿美元，2017年为2.197亿美元，2016年为1.137亿美元[82] - 2018年底总债务为2.477亿美元，2017年为5.809亿美元，2016年为5.79亿美元[82] - 2018年底股东权益为12.972亿美元，2017年为12.154亿美元，2016年为11.025亿美元[82] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物增至3.845亿美元，较去年的2.197亿美元增加1.648亿美元[106] - 截至2018年12月31日，总债务为2.477亿美元，高级无担保票据将于2022年10月15日到期[111] - 截至2018年12月31日，公司总合同义务为6.758亿美元，包括债务、利息支付等[112] - 2018年末总资产为183.34亿美元，较2017年末的219.59亿美元有所下降[129] - 2018年末总负债为53.62亿美元，较2017年末的98.05亿美元大幅减少[129] - 2018年末股东权益为129.72亿美元，较2017年末的121.54亿美元有所增加[129] - 2018年现金及现金等价物为38.45亿美元，较2017年的21.97亿美元增长[129] - 2018年应收账款净额为15.05亿美元，较2017年的20.30亿美元减少[129] - 2018年存货为12.14亿美元，较2017年的9.11亿美元增加[129] - 2018年长期债务为24.77亿美元，较2017年的54.11亿美元减少[129] - 截至2018年12月31日，公司合并总资产为18.334亿美元[238] - 截至2018年12月31日，公司合并总负债为5.362亿美元[239] - 截至2018年12月31日，公司合并总权益为12.972亿美元[239] - 截至2017年12月31日，公司总资产为21.959亿美元，总负债为9.805亿美元，总权益为12.154亿美元[240] - 2018和2017年末各有一个客户占合并应收账款余额超10% [141] 财务数据 - 现金流 - 2018年经营活动使用资金1.456亿美元，2017年提供资金1.442亿美元，2016年提供资金1.888亿美元[107] - 2018年投资活动提供资金6.395亿美元，主要来自7.543亿美元的资产剥离收入[108] - 2018年融资活动使用资金3.244亿美元，包括3.39亿美元用于偿还高级担保定期贷款[109] - 2018 - 2016年经营活动提供（使用）的现金分别为 - 14.56亿美元、14.42亿美元、18.88亿美元[133] - 2018 - 2016年投资活动提供（使用）的现金分别为63.95亿美元、 - 4.31亿美元、 - 20.09亿美元[133] - 2018 - 2016年融资活动提供（使用）的现金分别为 - 32.44亿美元、0.22亿美元、 - 0.14亿美元[133] - 2018 - 2016年现金及现金等价物增加（减少）额分别为16.48亿美元、10.6亿美元、 - 1.58亿美元[133] - 2018 - 2016年支付的所得税现金分别为9.66亿美元、2.14亿美元、2.91亿美元[133] - 2018 - 2016年支付的利息现金分别为2.06亿美元、2.87亿美元、2.99亿美元[133] - 2018年经营活动现金使用为1.456亿美元，投资活动现金提供为6.395亿美元，融资活动现金使用为3.244亿美元[242] - 2018年末现金及现金等价物为3.845亿美元，较年初增加1.648亿美元[242] - 2017年经营活动现金提供为1.442亿美元，投资活动现金使用为0.431亿美元，融资活动现金提供为0.022亿美元[244] - 2017年末现金及现金等价物为2.197亿美元，较年初增加1.06亿美元[244] - 2016年经营活动提供现金1.888亿美元，投资活动使用现金2.009亿美元，融资活动使用现金0.014亿美元[246] - 2018年资本支出为0.491亿美元，业务收购净现金支出为0.657亿美元[242] - 2018年资产剥离所得为7.543亿美元，从子公司收到股息为0.2335亿美元[242] - 2018年债务偿还为3.39亿美元，债务发行成本为0.016亿美元[242] - 2018年购买库存股为0.009亿美元，行使股票期权所得及超额税收优惠为0.0171亿美元[242] - 2018年汇率变动对现金及现金等价物的影响为减少0.0047亿美元[242] 财务数据 - 税收 - 2018年联邦企业所得税税率从35%降至21%，公司记录1000万美元净税收优惠[102] - 2018、2017、2016年整体有效税率分别为 - 53%、 - 56%、 - 40.2%[102] - 2018年新联邦税法将联邦企业所得税税率从35%降至21%，公司在2017年第四季度记录了与该法案相关的1000万美元净收益[116] - 2018年1月1日起联邦企业所得税税率从35%降至21%，2017年第四季度公司记录了与该法案相关的1000万美元净收益[146] - 2017年第四季度记录的临时估计收益中，包括1600万美元与某些递延税项资产和负债重新计量相关的收益，以及700万美元一次性过渡税费用[146] - 2018年第四季度记录了与新指引和税收规划行动相关的390万美元离散税收收益[146] - 公司选择在产生全球无形低税收入（GILTI）税的当年将其作为期间费用处理[146] - 2018年美国所得税前亏损1810万美元，2017年亏损7220万美元，2016年亏损1.392亿美元[183] - 2018年总所得税收益为960万美元，2017年为4010万美元，2016年为5590万美元[183] - 2018年联邦法定税率降至21%，有效税率为53%；2017年联邦法定税率为35%，有效税率为55.6%；2016年联邦法定税率为35%，有效税率为40.2%[185] - 截至2018年12月31日，递延所得税资产为3450万美元，递延所得税负债为3260万美元，净递延所得税资产为190万美元[187] - 截至2018年12月31日，未确认税务利益为50万美元，若确认将影响有效税率的金额为40万美元[189] - 2017年公司所得税收益为4010万美元，2016年为5590万美元，同比下降28.26%[234][236] 财务数据 - 每股收益 - 2018年持续经营业务基本每股收益（亏损）为 - 0.06美元，终止经营业务为0.01美元，净亏损为 - 0.05美元[104] - 2018年基本每股收益为1.22美元，2017年为1.69美元，2016年为0.85美元[124] - 2018年摊薄每股收益1.22美元，2017年为1.69美元，2016年为0.85美元[124] - 2018年基本加权平均流通股数为4720万股，2017年为4680万股，2016年为4660万股[223] - 2018年100万份潜在稀释性股票期权和受限股单位奖励因具有反稀释作用未计入每股收益计算[225] 业务交易 - 2018年4月30日公司完成S&IP业务剥离，售价7.1亿美元，获得8990万美元收益[84] - 截至2018年4月30日，已终止业务净销售额为3.511亿美元，2017年为10.13亿美元，2016年为10.26亿美元[86] - 2018年7月1日公司以6570万美元收购Cool Systems, Inc.，其2018年7月1日至12月31日收入为1850万美元[88] - 2018年4月30日出售S&IP业务，售价7.1亿美元现金加调整项，产生8990万美元收益[152] - 2018 - 2016年S&IP业务净销售额分别为3.511亿、10.127亿、10.261亿美元，税后持续经营业务收入分别为6600万、1.114亿、1.231亿美元[153] - 2018 - 2016年与S&IP业务相关的某些费用在持续经营业务中的税前金额分别为3700万、1.158亿、1.135亿美元[153] - 截至2018年12月31日，资产负债表中“预付费用和其他流动资产”包含4150万美元的S&IP产品[152] - 截至2017年12月31日，待售资产总计63250万美元，待售负债总计3390万美元[154] - 2018年7月1日，公司以6570万美元收购Cool Systems, Inc.，初步分配购买价格中，流动资产8800万美元，财产、厂房和设备1000万美元，可辨认无形资产4亿美元，其他非流动资产（负债）-300万美元，递延所得税负债-2100万美元，商誉2.06亿美元，总计6.8亿美元[168][169] - 2018年7月1日至12月31日，Game Ready净销售额为1850万美元，净亏损为70万美元[171] - 假设收购于2017年1月1日发生，2018年未经审计净销售额为67.04亿美元