资本支出与资产收购 - 2019年前九个月公司资本支出640万美元，预计2019年总资本支出在750 - 850万美元之间[162] - 2019年5月13日，子公司以约80万美元承担债务的方式收购纽卡斯尔乡村俱乐部相关不动产资产[154] - 2018年3月7日，公司以约130万美元现金收购博德曼网球中心，后更名为博德曼阿瓦隆运动俱乐部并进行翻新[157][158] 贷款与债务情况 - 2016年12月20日，公司签订1200万美元定期贷款协议，利率固定为5.35%，至2019年9月30日项目基金已全部使用[163] - 2019年3月29日，公司签订300万美元定期贷款协议，利率固定为6.25%，至2019年9月30日项目基金已全部使用[165] - 2019年5月13日，子公司承担商业抵押贷款65.3万美元，利率固定为5.50%，至2023年6月21日重置[170] - 2019年5月13日，子公司承担15万美元商业信用贷款额度，收购时已使用13.4万美元，第三季度已还清[173] - 2018年5月31日，公司签订最高500万美元的信用贷款协议，2019年6月17日将到期日延长至2021年5月31日，至2019年9月30日已使用57.5万美元[177][178] - 2019年9月30日，公司信贷协议未偿还借款约60万美元，利率为5.25%[268] - 2016年定期贷款协议借款利率固定为5.35%，至第五周年重置，最高不超7.50%[265] - 2019年定期贷款协议借款利率固定为6.25%，至第五周年重置，最高不超8.50%[266] - 商业抵押贷款利率固定为5.50%，至2023年6月21日重置，最低为4.25%[267] - 按需信贷额度下未偿还借款利率为最优惠利率加0.50%[269] - 2019年9月30日按需信贷额度利率为5.50%[269] - 2019年9月30日按需信贷额度无未偿还金额[269] 公司运营与更名 - 2019年第三季度，阿瓦隆酒店更名为格兰德度假村，目前仍在进行翻新和扩建[153] 契约遵守情况 - 公司在2019年9月30日和2018年12月31日遵守2016年定期贷款协议契约，在2019年9月30日遵守2019年定期贷款协议契约和信用贷款协议契约[165][168][179] 借款利率情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，未偿还借款加权平均利率分别为5.53%和5.35%；九个月分别为5.48%和5.35%[180][199] 财务指标对比 - 2019年9月30日和2018年12月31日，营运资金赤字分别约为300万美元和70万美元[182] - 2019年9月30日应收账款降至1100万美元，2018年12月31日为1220万美元[183] - 2019年9月30日和2018年12月31日应付账款均为1050万美元[184] - 2019年9月30日会员费递延收入约为390万美元，2018年12月31日为290万美元；会员数量从4606人增至4979人[185] 季度财务情况 - 2019年第三季度净营业收入降至1800万美元，2018年同期为1810万美元[195] - 2019年第三季度废物管理服务成本降至920万美元，2018年同期为990万美元；高尔夫及相关运营成本增至540万美元，2018年同期为430万美元[196] - 2019年第三季度净收入为10万美元，每股0.04美元；2018年同期为80万美元，每股0.22美元[200] - 废物管理服务业务2019年第三季度净营业收入降至1160万美元，2018年同期为1250万美元[202] - 高尔夫及相关运营业务2019年第三季度净营业收入约为640万美元，2018年同期为560万美元[208] 前三季度财务情况 - 2019年前三季度公司净营业收入增至5100万美元，2018年同期为4640万美元，主要因废物管理服务业务收入增加[217] - 2019年前三季度废物管理服务业务净营业收入增至3590万美元，2018年同期为3250万美元，其中活动工作净营业收入从1150万美元增至1420万美元[224][225] - 2019年前三季度高尔夫及相关业务净营业收入约为1510万美元，2018年同期为1390万美元，会员费收入从390万美元增至420万美元，平均会员数量从4443人增至4839人[230][232] - 2019年前三季度废物管理业务运营成本增至2880万美元，2018年同期为2560万美元；高尔夫及相关业务运营成本增至1300万美元，2018年同期为1110万美元[218] - 2019年前三季度折旧和摊销费用约为180万美元，2018年同期为220万美元，因2018年第四季度盐水注入井物业和设备减值致可折旧资产基数降低[219] - 2019年前三季度综合销售、一般和行政费用约为700万美元，2018年同期为670万美元，主要因员工相关成本增加，部分被法律和专业成本降低抵消[220] - 2019年前三季度利息费用约为60万美元，2018年同期为50万美元，加权平均利率从5.35%升至5.48%，因未偿还平均债务增加[221] - 2019年前三季度公司普通股股东净亏损不到10万美元，2018年同期净收入约为70万美元[222] - 2019年前三季度废物经纪和管理服务业务总体毛利率约为20%，2018年同期为21%，因连续和活动工作项目毛利润降低[228] - 2019年前三季度高尔夫及相关业务税前亏损40万美元，2018年同期税前收入50万美元，主要因员工相关成本增加[234] - 2019年前九个月公司普通股股东净亏损不足10万美元，而2018年同期净利润为70万美元[238] 资产减值情况 - 2018年第四季度公司对盐水注入井计提约330万美元减值费用[256] 公司风险情况 - 公司面临诉讼、监管、客户流失等风险，或影响财务状况[239][241][243] - 公司运营受季节和天气影响，财务表现或受不利天气条件冲击[263] 利率风险管理情况 - 公司无重大利率变动风险暴露[264] - 公司未采取特定行动应对利率风险暴露[269] - 公司未参与任何利率风险管理交易[269] - 公司不购买或持有任何衍生金融工具[269] 会员业务情况 - 公司高尔夫俱乐部未达会员目标，持续采取营销措施吸引新会员[261]