贷款与债务 - 2020年第二季度，公司子公司获薪资保护计划贷款约280万美元并申请豁免[154] - 2019年5月收购纽卡斯尔乡村俱乐部不动产，承担债务约80万美元[155] - 2019年12月签订2300万美元新定期贷款协议，部分用于偿还旧债[161] - 2018年5月签订最高500万美元的信贷协议，2020年8月延长到期日[166] - 2020年9月30日和2019年12月31日，营运资金赤字分别约为210万和340万美元[171] - 2020年前九个月和2019年同期，未偿借款加权平均利率分别为4.74%和5.48%[169] - 2020年第三季度利息费用约为30万美元，2019年同期为20万美元，平均未偿还债务增加但加权平均利率降低，分别为4.57%和5.53%[185][201] - 2020年前九个月利息费用约为90万美元，2019年同期为60万美元，因平均未偿债务增加，加权平均利率降至4.74%（2019年为5.48%）[208] - 公司贷款协议有特定契约和违约事件，若无法满足可能需提前还款，且无法保证有足够现金流偿债或获得再融资[244] - 定期贷款协议下借款在交易结束后五年内固定利率为5.00%，之后重置但不超7.35%[264] - 2020年9月30日，信用额度协议利率为3.50%，当日无未偿还金额[265] - 薪资保护计划下未获豁免借款将转为固定利率1.00%的贷款，豁免期后分18个月等额还款[265] - 2020年第二季度，公司子公司根据薪资保护计划获得约280万美元贷款，并按24周贷款宽限期使用资金后申请豁免[234] 资本支出 - 2020年前九个月资本支出370万美元，预计全年在450 - 500万美元[159] 应收账款与应付账款 - 2020年9月30日应收账款降至870万美元，低于2019年12月31日的1200万美元[172] - 2020年9月30日应付账款为810万美元，较2019年12月31日的1170万美元减少，主要因净营业收入减少及未支付的建筑发票减少[173] 会员费递延收入 - 2020年9月30日会员费递延收入约为400万美元，较2019年12月31日的320万美元增加，会员数量从5051人降至4931人[174] 运营收入与成本 - 2020年第三季度废物管理服务净运营收入为930万美元，低于2019年第四季度的1280万美元[172] - 2020年第三季度净营业收入降至1660万美元，2019年同期为1800万美元，主要因废物管理服务业务收入减少[181] - 2020年第三季度废物管理业务运营成本降至740万美元，2019年同期为920万美元，与收入减少相关[182] - 2020年第三季度折旧和摊销费用约为70万美元，2019年同期为60万美元，因度假村翻新和扩张[183] - 2020年第三季度综合销售、一般和行政费用约为210万美元，2019年同期为240万美元，因员工、法律、专业和广告成本降低[184] - 2020年第三季度归属于公司普通股股东的净利润为80万美元，合每股0.20美元，2019年同期为10万美元，合每股0.04美元[186] - 废物管理服务业务2020年第三季度净营业收入降至930万美元，2019年同期为1160万美元，主要因疫情导致业务下滑[188] - 高尔夫及相关业务2020年第三季度净营业收入约为730万美元，2019年同期为640万美元，因食品、饮料、商品销售及其他收入增加[194] - 2020年前九个月公司净运营收入降至4410万美元，2019年同期为5100万美元，主要因废物管理服务和高尔夫及相关业务板块收入减少[203] - 2020年前九个月废物管理板块运营成本降至2350万美元，2019年同期为2880万美元，因净运营收入减少[204] - 2020年前九个月折旧和摊销费用约为220万美元，2019年同期为180万美元，因度假村翻新和扩张[206] - 2020年前九个月综合销售、一般和行政费用约为630万美元，2019年同期为700万美元，因员工、法律、专业和广告成本降低[207] - 2020年前九个月公司普通股股东净亏损为50万美元，即每股0.12美元，2019年同期净亏损不足10万美元，即每股0.00美元[209] - 2020年前九个月废物管理服务板块净运营收入降至2950万美元，2019年同期为3590万美元，因疫情政府限制[210] - 2020年前九个月高尔夫及相关业务板块净运营收入约为1460万美元，2019年同期为1510万美元，食品等销售减少但会员费等增加[215] - 2020年前九个月高尔夫及相关业务板块运营成本为1200万美元，2019年同期为1300万美元，因业务运营减少[218] - 2020年前九个月高尔夫及相关业务板块税前收入为10万美元，2019年同期税前亏损为40万美元，因会员费等收入增加和食品成本降低[219] - 2020年居家令期间，公司餐厅运营收入显著降低，宴会和会议相关餐饮销售大幅下降，健身等业务无收入，废物管理经纪业务工作量下降[229] 法律与监管 - 《CARES法案》允许2017年后产生的净运营亏损在2021年前抵消100%应税收入，之后抵消80%，还可向前结转五年退税，公司评估认为对财务无重大影响[236] - 盐水处置井监管预计增加，运营有环境和地震风险，可能增加成本或导致业务暂停终止[245][246] - 2014年公司两口盐水注入井因地震事件被暂停运营，后续上诉过程中多次反复，目前仍在等待法院判决[247][256] - 公司于2016年和2019年分别提起强制令诉讼，前者要求确定监管征用财产的赔偿，后者要求发布重启命令，其中2019年诉讼已被驳回[257][258] - 2020年9月23日，俄亥俄州最高法院判决支持公司，撤销第11上诉区法院的决定并发回重审[259] 业务风险 - 公司多数业务无长期合同，当前客户能否维持业务量不确定，若无法保留或替换业务将影响未来财务表现[240] - 公司垃圾填埋管理业务依赖单一客户，高尔夫业务依赖俱乐部会员销售和续费[242][243] - 政府可能实施额外限制措施，这将对公司财务状况、运营结果和现金流产生负面影响[230] - 阿瓦隆高尔夫乡村俱乐部运营四个高尔夫球场等设施，主要收入来自会员，但截至2020年9月30日未达会员目标[260] - 公司的高尔夫球场运营、度假村和多功能娱乐中心持有酒类许可证，失去许可证会影响财务表现[261] - 公司运营有季节性，受美国东北部和中西部天气影响，恶劣天气会影响财务表现[262] 利率风险 - 公司对利率变化无重大风险敞口[263] - 公司未采取措施应对利率风险，未参与利率风险管理交易，未购买或持有衍生金融工具[266] 租赁协议 - 2003年11月与斯阔谷乡村俱乐部签订长期租赁协议，年租金1.5万美元，年租赁改良费用15万美元[170]