证券投资组合 - 2016年9月30日季度末，公司将所有持有至到期（HTM）证券重新分类为可供出售（AFS）证券，且一年内不能再使用HTM分类[50][52] - 截至2020年6月30日，公司证券投资组合中可供出售证券公允价值为1.87627亿美元，持有至到期证券为0，交易性证券为10.5万美元，总计1.87732亿美元[52] - 截至2020年6月30日，可供出售的抵押支持证券总计3.4372亿美元，加权平均收益率4.21%；非RMBS证券总计15.3687亿美元，加权平均收益率4.59%[53] - 截至2020年6月30日，可供出售证券组合1.876亿美元中，约9.0%为机构住宅抵押支持证券等，74.8%为资产支持和整体商业证券[53] - 截至2020年6月30日，公司非机构RMBS投资组合的加权平均信用增强为24.1%，且无证券从投资级降至低于投资级[55] 存款业务 - 截至2020年6月30日，公司存款为1133.67亿美元，其中909亿美元（80.2%）为活期和储蓄账户，224.67亿美元（19.8%）为定期存款[57] - 公司通过商业银行部门、在线消费平台、贵宾银行服务、金融咨询公司、呼叫中心和信托团队等渠道获取存款客户[58] - 公司在线消费银行平台功能丰富，包括购买奖励、移动银行、移动存款等多项服务[60] - 2020年6月30日，消费者和企业存款余额分别占总存款的51.8%和48.2%[61] - 过去五年各财年末，2020年存款账户总数为3690878个，2019年为4077848个，2018年为3808295个，2017年为3390838个，2016年为2113085个[64] - 2020年总存款为1.1336694亿美元，加权平均利率为0.75%；2019年总存款为0.8983173亿美元，加权平均利率为1.67%；2018年总存款为0.798535亿美元，加权平均利率为1.48%；2017年总存款为0.6899507亿美元，加权平均利率为0.93%；2016年总存款为0.6044051亿美元，加权平均利率为0.82%[65] - 2020年有息存款平均余额为7326851千美元，利息支出为126916千美元，平均支付利率为1.73%；2019年有息存款平均余额为6228872千美元，利息支出为117080千美元，平均支付利率为1.88%；2018年有息存款平均余额为5696873千美元，利息支出为79851千美元，平均支付利率为1.40%[66] - 2020年定期存款到期金额为2246718千美元，其中12个月内到期的为1079674千美元，13 - 24个月到期的为540669千美元，25 - 36个月到期的为180590千美元，37 - 48个月到期的为132629千美元，49个月及以后到期的为313156千美元[67] - 2020年本金10万美元及以上的定期存款到期总额为1372527千美元，其中三个月内到期的为487188千美元，三到六个月到期的为94647千美元，六到十二个月到期的为321409千美元，一年以上到期的为469283千美元[68] 证券业务 - 证券业务包括为第三方证券机构提供证券服务和为消费者提供投资管理服务[69] - 截至2020年6月30日，公司通过Axos Clearing为61家金融机构提供证券清算服务[70] - 公司通过保证金贷款为经纪客户的证券交易活动提供融资[71] - 公司预计在不久的将来将数字财富管理平台集成到通用数字银行平台中[74] - 公司证券业务作为金融中介，面临市场风险、利率风险和信用风险[476][477][482] - 公司通过设定和监控头寸规模、期限和持有时间来管理证券业务的利率风险[480] - 公司通过设定和监控交易对手头寸限制、定期信用审查等方式管理证券业务的信用风险[482] - 2020年6月30日，Axos Clearing持有到期期限超10年的市政债券，这些债券被归类为待售证券[481] 融资与信贷额度 - 截至2020年6月30日，公司从旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款为2.425亿美元，另有27亿美元可立即使用，额外提供19亿美元需额外抵押品[75] - 银行与两家主要银行的联邦基金信贷额度总计3500万美元，截至2020年6月30日，两条信贷额度均无未偿还余额[76] - 基于2020年6月30日质押的贷款和证券，银行从旧金山联邦储备银行（FRBSF）的总借款能力约为18亿美元，无未偿还借款；薪资保护计划流动性便利（PPPLF）的预付款为1.52亿美元，利率为0.35%，到期日为薪资保护计划借款人获得豁免或2022年6月较早者[77] - Axos Clearing有2.3亿美元未承诺的有担保信贷额度，截至2020年6月30日，未偿还金额为2150万美元，加权平均利率为1.58%；还有5000万美元承诺的无担保信贷额度，截至该日无未偿还金额[78][79] 债券与票据发行 - 2004年12月，公司完成交易产生520万美元次级附属债券，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加2.4%，截至2020年6月30日为2.76%；2016年3月，出售5100万美元6.25%的次级票据，2026年2月28日到期[80][81] - 2018年3月，公司提交新的暂搁注册，允许通过出售债务证券、普通股、优先股和认股权证最多发行3.5亿美元；2019年1月，发行750万美元次级票据，截至2019年6月30日，已偿还10万美元，公司正在对剩余740万美元提出赔偿要求[82][83] 并购与业务收购 - 2020年无并购交易，2019年完成两笔业务收购和两笔资产收购[86] - 2019年初公司收购COR Clearing和WiseBanyan实体[151] 技术与员工情况 - 公司技术基于企业和客户平台，旨在提高运营效率，未来将继续改进和适应技术平台以实现业务目标[86] - 截至2020年6月30日，公司有1099名全职等效员工，员工未由工会代表，无停工情况，员工关系良好[90] 市场竞争与风险 - 公司面临银行业和金融服务市场的激烈竞争，在存款和房地产贷款业务上均面临众多竞争对手，可能需调整利率，影响财务状况和收益[91][92] - 公司面临的主要市场风险是利率风险，包括滞后、重新定价、基差、提前还款和终身利率上限风险[461][462] 资本要求与比率 - 公司需维持最低“普通股一级资本”（CET1）比率4.5%、一级风险资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%和最低杠杆比率4.0%，还需有2.5%的资本保护缓冲[99] - 若某类递延税资产或对非合并金融实体的重大投资超过CET1的10%，或所有此类类别合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除[100] - 截至2020年6月30日，公司和银行的资本比率超过“资本充足”的最低要求[102] 监管规定与合规 - 若个人或公司直接或间接拥有、控制或有权投票25%或以上的公司有表决权证券，将被认定为控制银行或储蓄协会[104] - 2018年8月公司获批成为金融控股公司，可开展证券承销、保险承销等金融活动[107] - 截至2020年6月30日，公司遵守沃尔克规则[112] - 2020年6月修改的沃尔克规则将于10月1日生效，公司预计无重大影响[111] - Axos银行存款由存款保险基金（DIF）承保，基本存款保险限额为25万美元[116] - 储蓄协会需满足有形资本至少等于总调整资产1.5%的额外资本标准[120] - 2018年5月法案将压力测试的资产门槛从100亿美元提高到1000亿美元，公司和银行均不受压力测试法规约束[122] - 储蓄协会对单一借款人的贷款限额一般不超过机构未受损资本和盈余的15%，以适销抵押品全额担保的贷款可额外增加10%；为开发住宅，在满足特定条件下，可按监管机构命令向单一借款人贷款，金额不超过3000万美元或未受损资本和盈余的30%，且该授权下的贷款总额不超过未受损资本和盈余的150%[124] - 储蓄协会需满足合格节俭贷款人（QTL）测试，HOLA规定合格节俭投资需占“投资组合资产”的65%，协会需在每12个月中的9个月按月符合QTL测试或国内建房贷款协会的定义，2020年6月30日，公司银行符合QTL要求[125] - 储蓄协会与单个关联方的涵盖交易总额限制为储蓄机构资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为20%[127] - 储蓄协会与关联方交易，单个关联方交易总额限10%资本和盈余，所有关联方限20%，部分需担保，禁购低质量资产，交易条件需至少与非关联方相当[127] - 公司银行向高管、董事等内部人士贷款受法律限制，基于资本状况限制额度，需特定董事会批准，贷款条件需与非关联方基本相同，福利或补偿计划贷款除外[128] - OCC规定限制储蓄协会资本分配，如现金股息，根据情况可能需申请批准、提前30天通知或无需通知申请[129] - 2019年5月社区再投资法案报告中，公司银行获“满意”评级；2020年5月OCC修订相关法规，新规2020年10月1日生效，公司合规日期为2023年1月1日[130][131] - 公司银行作为FHLB系统成员，需按规定金额持有联邦住房贷款银行的资本股票[132] - 公司作为PPP参与贷款机构，持续监测相关立法、监管和监督动态[147] - 《CARES法案》允许银行在特定条件下暂停将某些贷款修改归类为TDR的要求[148] - 联邦银行监管机构发布临时最终规则，允许实施CECL的银行机构推迟两年计算其对监管资本的影响，随后有三年过渡期[149][150] - 截至2020年6月30日，公司经纪交易商符合适用的净资本要求[157] - SIPC为公司经纪交易商客户提供最高50万美元的保护，其中现金最高25万美元[162] 利率风险与收益影响 - 2020年6月30日，公司可调利率贷款的终身利率上限比当前规定票据利率高613个基点[465] - 公司资产/负债管理的主要目标是管理股权市场价值对利率变化的敏感性，主要采用“自然”资产负债表对冲策略[466] - 公司资产/负债委员会至少每季度向董事会报告利率风险状况[466] - 截至2020年6月30日，公司净息差从2019财年的4.14%增至4.19%[472] - 2020年6月30日，公司计息资产总额为12,659,245千美元，计息负债总额为9,914,929千美元，净利率敏感性缺口为2,744,316千美元，占计息资产的21.68%[470] - 利率上升200个基点时，未来1 - 12个月净利息收入为503,288千美元，较基准增长16.1%；未来13 - 24个月净利息收入为456,270千美元，较基准增长13.1%[473] - 利率下降200个基点时，未来1 - 12个月净利息收入为431,663千美元，较基准下降0.5%；未来13 - 24个月净利息收入为418,030千美元，较基准增长3.7%[473] - 利率上升300个基点时，市场价值权益为1,379,281千美元，较基准增长18.7%，占资产的10.5%[474] - 利率下降100个基点时，市场价值权益为976,689千美元，较基准下降16.0%，占资产的7.2%[474] 其他 - 2020年3月27日，《CARES法案》通过并签署成为法律，提供约2.2万亿美元直接经济救济，许多项目依赖美国金融机构参与[145] - 截至2020年6月30日，公司总资产为139亿美元，银行受CFPB直接监督和监管；自2020年7月1日起，杜宾修正案降低公司可收取的交换费金额，将对非利息收入产生不利影响[137][138]