公司概况 - 公司是多元化金融服务公司，资产约134亿美元，旗下银行有全国性存贷客户[115] - 公司运营分为银行业务和证券业务两个板块[119] 疫情应对措施 - 为应对疫情，公司采取与借贷方沟通、参与薪资保护计划等多项措施[126] - 截至2020年9月30日，公司未对部分房贷提供宽限或延期，为非房地产商业和工业贷款提供1000万美元短期只付利息选项，汽车和消费贷款延期0.9百万美元[127][128] 并购交易情况 - 2020年6月30日和9月30日两个时间节点均无并购交易[129] 信贷损失准备金政策 - 2020年7月1日公司采用ASC 326，维持信贷损失准备金以吸收预期信贷损失[132] - 确定预期终身信贷损失采用贷款层面、基于模型的方法，考虑多方面信息[133] - 贷款组合分为六个细分市场[134] - 估计预期终身信贷损失方法包含使用概率违约/违约损失模型等主要组成部分[135] - 2020年7月1日公司采用ASC 326，使信贷损失准备金增加约5300万美元[160] - 2020年7月1日，公司采用ASC 326，将历史已发生损失模型替换为当前预期损失模型[200] 财务指标报告 - 报告包含非GAAP财务指标，如调整后收益、调整后每股收益等[139] 财务数据对比（季度） - 2020年第三季度净收入为5302.2万美元，2019年同期为4078.6万美元[141][145][147] - 2020年第三季度净利息收入为1.27亿美元，2019年同期为1.03亿美元[145] - 2020年第三季度非利息收入为3585.5万美元，2019年同期为2153.6万美元[145] - 2020年第三季度非利息支出为7554.6万美元，2019年同期为6546.7万美元[145] - 2020年第三季度贷款和租赁投资发放额为13.31亿美元，2019年同期为14.62亿美元[145] - 2020年第三季度贷款出售发放额为4.41亿美元，2019年同期为3.28亿美元[145] - 2020年第三季度净资产收益率为17.26%，2019年同期为14.85%[145] - 2020年第三季度调整后收益和调整后每股收益分别增至5480万美元和0.91美元，同比增长30.7%[149] - 2020年第三季度净利息收入达1.273亿美元，同比增长23.3%[150] - 2020年第三季度利息和股息总收入增至1.499亿美元，同比增长2.4%，贷款和租赁平均余额同比增长13.1%[151] - 2020年第三季度总利息支出为2260万美元，同比减少2050万美元，降幅47.6%[152] - 2020年第三季度净息差增至3.84%，较之前增加7个基点[153] - 2020年第三季度信贷损失拨备为1180万美元，2019年同期为270万美元[160] - 2020年第三季度非利息收入增至3590万美元，同比增加1430万美元[162] - 2020年第三季度抵押贷款银行业务收入增加1680万美元，主要因发起量增加[162] - 2020年第三季度出售收益减少350万美元，因2019年第三季度某些彩票应收账款销售未在2020年同期出现[162] - 2020年第三季度非利息费用为7550万美元，高于2019年同期的6550万美元，主要因银行在贷款和存款领域的扩张[165] - 2020年第三季度总薪资及相关成本增至3860万美元，较2019年同期增加190万美元，员工数量从1021人增至1108人，增幅8.5%[166] - 2020年第三季度所得税费用为2280万美元，高于2019年同期的1590万美元，有效所得税税率分别为30.08%和28.03%[173] - 2020年第三季度银行业务税前收入为8020万美元，高于2019年同期的6190万美元，得益于平均盈利资产增加、付息活期和储蓄存款利率降低以及非利息收入增加[176] - 2020年第三季度银行业务效率比率为39.95%，低于2019年同期的43.93%[177] - 2020年第三季度银行业务平均资产回报率为1.78%，高于2019年同期的1.69%[177] - 2020年第三季度银行业务利率差为3.70%，高于2019年同期的3.36%[177] - 2020年第三季度银行业务净息差为3.91%，高于2019年同期的3.83%[177] - 2020年第三季度数据处理费用增加10万美元，主要因客户界面和核心处理系统的增强[167] - 2020年第三季度广告和促销费用减少120万美元，主要因潜在客户开发和存款营销成本降低[169] - 银行业务2020年三季度净利息收入1.23亿美元，较2019年同期的9950万美元增长23.7%，主要因贷款和租赁平均余额增加及资金成本降低[183] - 银行业务2020年三季度非利息收入从1580万美元增至3020万美元，增加1440万美元，主要因抵押银行业务收入增加1680万美元和银行服务费用增加120万美元，部分被其他销售收益减少350万美元抵消[184] - 银行业务2020年三季度非利息支出较2019年同期增加1060万美元，主要因专业服务、薪资、FDIC和监管费用等增加，部分被广告促销费用减少180万美元抵消[185] - 证券业务2020年三季度税前亏损70万美元，2019年同期税前收入50万美元[186] - 证券业务2020年三季度净利息收入降至490万美元，较2019年同期减少20万美元，主要因市场利率下降[187] - 证券业务2020年三季度非利息收入为580万美元，较2019年同期的640万美元减少，主要因存款利率下降导致清扫费收入减少，部分被交易活动费用增加抵消[189] - 证券业务2020年三季度非利息支出从1110万美元增至1140万美元[190] - 2020年第三季度，经营活动净现金流入6630万美元，2019年同期为2140万美元[210] - 2020年第三季度，投资活动净现金流出3.161亿美元，2019年同期为4.034亿美元[211] - 2020年第三季度，融资活动净现金流出5.785亿美元，2019年同期为净流入2.269亿美元[212] 财务数据对比（特定日期） - 2020年9月30日有形普通股股东权益为10.97亿美元，2019年为9.67亿美元[142] - 2020年9月30日总存款为105.56亿美元，6月30日为113.37亿美元，2019年9月30日为92.15亿美元[143] - 2020年9月30日股权与资产比率为9.24%，6月30日为8.89%，2019年9月30日为9.48%[143] - 截至2020年9月30日，公司总资产降至134亿美元，较6月30日减少5亿美元，降幅3.4%，主要因现金减少8.284亿美元，部分被贷款和租赁增加2.941亿美元抵消[193] - 截至2020年9月30日，用于投资的净贷款和租赁增至109亿美元，较6月30日增长2.8%，主要因新增贷款和租赁13.308亿美元，部分被还款和其他调整10亿美元及信贷损失准备金调整4730万美元抵消[194] - 截至2020年9月30日，公司总毛贷款和租赁为1.1055178亿美元，净贷款和租赁为1.092545亿美元[195] - 截至2020年9月30日，公司有13亿美元的仅付息抵押贷款[195] - 截至2020年9月30日，公司不良贷款总计1.721亿美元，占总毛贷款的1.56%；不良资产总计1.784亿美元，占总资产的1.33%[197] - 2020年9月30日和2019年9月30日止三个月的信贷损失拨备分别为1180万美元和270万美元[202] - 截至2020年9月30日，投资证券总额为2.044亿美元，高于6月30日的1.877亿美元[203] - 截至2020年9月30日，存款净减少7.81亿美元，降幅6.9%，至10.5557亿美元[204] - 截至2020年9月30日，非利息存款增加8980万美元，增幅4.6%，至2026503美元[204] - 截至2020年9月30日，无息预付和其他账户为2887751个，有息支票和储蓄账户为314774个，定期存款为16594个[206] - 截至2020年9月30日，总账户数量为3219119个，低于6月30日的3690878个和2019年9月30日的3269536个[206] - 截至2020年9月30日，总借款达6.963亿美元，较2020年6月30日增加2.181亿美元（45.59%），较2019年9月30日增加7020万美元（11.20%）[207] - 截至2020年9月30日，股东权益增至12.37亿美元，较2020年6月30日增加610万美元[208] - 截至2020年9月30日，公司有6.672亿美元的贷款发放承诺和1.707亿美元的贷款出售承诺[218] 股票回购 - 2020年第三季度，公司回购1270万美元（582,249股）普通股，平均价格为每股21.89美元，董事会授权的股票回购计划还剩5680万美元[208] 诉讼情况 - 公司面临多起诉讼，包括证券集体诉讼、股东派生诉讼等，目前各案件处于不同阶段，难以预测最终损失[221][222][224] 流动性与资本要求 - 公司认为其流动性来源稳定，足以满足未来12个月及以后的预期需求和突发事件[217] - 公司和银行需满足联邦银行监管机构规定的最低资本要求，包括核心资本与调整后平均资产比率4.0%等多项指标，“资本状况良好”需满足更高比率要求，2020年9月30日公司和银行均达标[230] - 公司和银行选择CECL 5年过渡指导计算监管资本比率，可在2023年6月30日前将100%首日CECL过渡调整资本影响和25%后续信贷损失拨备增加额加回资本，之后三年逐步剔除[231] - 2020年9月30日，公司一级资本为113.8102亿美元，普通股一级资本为113.3039亿美元，总资本为147.0926亿美元[232] - 2020年9月30日，公司一级杠杆（核心）资本与调整后平均资产比率为8.52%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.08%，一级资本与风险加权资产比率为11.13%，总资本与风险加权资产比率为14.39%[232] - 巴塞尔III要求银行维持资本 conservation buffer，2020年9月30日公司和银行符合该要求，普通股一级风险资本、一级风险资本和总风险资本比率最低分别为7.0%、8.5%和10.5%[234] - Axos Clearing需遵守SEC统一净资本规则，选择替代方法运营，需维持最低净资本25万美元或客户交易总借方余额的2%，2020年9月30日净资本为3432.2万美元[235][236] - 2020年9月30日，Axos Clearing净资本占总借方项目的12.50%，超过5%总借方项目的净资本为2059万美元[236] - 2020年9月30日，Axos Clearing客户保护规则存款要求为2.07亿美元，实际存款2.034亿美元，10月1日存入590万美元[236] - 2020年9月30日，Axos Clearing专有账户储备要求为1080万美元，实际存款1110万美元，10月1日存入20万美元[237] 利率敏感性分析 - 2020年9月30日，公司生息资产总计121.27113亿美元，计息负债总计92.27421亿美元，净利率敏感性缺口为28.99692亿美元[241] - 截至2020年9月30日，公司总利息收益资产为12127113千美元，总利息负债为9227421千美元，净利率敏感度缺口为2899692千美元[241] - 利率上升200个基点时，首12个月净利息收入为514976千美元，较基准增长8.6%；未来12个月净利息收入为468724千美元，较基准增长4.4%[244] - 利率下降100个基点时，首12个月净利息收入为471333千美元，较基准下降0.6%；未来12个月净利息收入为456018千美元，较基准增长1.5%[244] - 利率上升300个基点时，市场价值权益的净现值为1178483千美元，较基准下降8.0%，占资产的9.6%[245] - 利率上升200个基点时，市场价值权益的净现值为1247044千美元，较基准下降2.7%，占资产的10.0%[245] - 利率上升100个基点时，市场价值权益的净现值为1282114千美元，占资产的10.1%[245] - 利率下降100个基点时，市场价值权益的净现值为1151517千美元，较基准下降10.2%，占资产的8.9%[245] 证券业务风险与管理 - 证券业务作为金融中介，在客户交易、证券借贷和交易活动中面临市场风险和利率风险[246][247]