财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2019年净销售额为114.74亿美元，较2018年的116.35亿美元下降1.61亿美元[146] - 2019年归属于Ball公司的净收益为5.66亿美元，占净销售额的5%，高于2018年的4.54亿美元（占比4%）[146] - 2019年公司净销售额为114.74亿美元，较2018年的116.35亿美元下降约1.4%[225] - 2019年净收益为5.36亿美元，归属于Ball公司的净收益为5.66亿美元[225] - 2019年基本每股收益为1.71美元，稀释后每股收益为1.66美元[225] - 2019年加权平均流通基本股为3.311亿股，稀释后为3.401亿股[225] - 2019年其他综合收益（损失）净额为400万美元，综合收益总额为5.4亿美元[227] - 2019年归属于Ball公司的综合收益（损失）为5.7亿美元[227] - 公司2019年净利润为5.36亿美元，较2018年的4.53亿美元增长18.3%[231] - 2017年净收益为3.74亿美元[233] - 2018年净收益为4.54亿美元[233] - 2019年净收益为5.66亿美元[233] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2019年销售成本（不含折旧摊销）为92.03亿美元，占净销售额的80%[148] - 2019年折旧摊销费用为6.78亿美元，占净销售额的6%，其中收购Rexam无形资产摊销为1.55亿美元[148] - 2019年销售、一般及行政费用为4.17亿美元，占净销售额的4%[149] - 2019年业务整合及其他活动成本为2.44亿美元，占净销售额的2%[149] - 2019年销售成本（不含折旧和摊销）为92.03亿美元，占净销售额的80.2%[225] - 2019年折旧和摊销费用为6.78亿美元，息税前利润（EBIT）为9.32亿美元[225] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 公司2019年经营活动产生的现金流量为15.48亿美元，较2018年的15.66亿美元有所下降，主要因养老金缴款增加，部分被收益增长所抵消[174][175] - 公司2019年净股票回购总额为9.45亿美元，2018年为7.11亿美元[180] - 2019年经营活动现金流为15.48亿美元，自由现金流为9.5亿美元[189] - 2020年预计经营活动现金流约为14亿美元，资本支出约8亿美元，自由现金流约6亿美元[190] - 截至2019年底，已合同承诺的资本支出约为5.6亿美元[190] - 公司2019年经营活动产生的现金流量为15.48亿美元，略低于2018年的15.66亿美元[231] - 2019年资本支出为5.98亿美元，较2018年的8.16亿美元减少26.7%[231] - 2019年公司回购库藏股支出9.64亿美元，较2018年的7.39亿美元增加30.4%[231] - 2017年普通股股息（税后净额）为1.26亿美元[233] - 2017年库藏股回购金额为1.03亿美元[233] - 2018年普通股股息（税后净额）为1.38亿美元[233] - 2018年库藏股回购金额为7.55亿美元[233] - 2019年普通股股息（税后净额）为1.81亿美元[233] 财务数据关键指标变化：债务与利息 - 2019年总利息支出为3.24亿美元，平均借款利率为4%[152] - 长期债务本金未来现金支付总额为78.57亿美元，其中2020年到期14.54亿美元[191] - 2019年长期借款为28.19亿美元，较2018年的14.75亿美元增长91.1%[231] 财务数据关键指标变化：税务 - 2019年实际所得税率为11.7%，低于2018年的29.2%[154] - 公司重新分类了因美国《减税与就业法案》产生的7900万美元滞留税务影响[294] 各条业务线表现：北美及中美洲饮料包装 - 北美及中美洲饮料包装部门2019年净销售额为47.58亿美元，可比营业收益为5.55亿美元，占部门净销售额的12%[156] - 2019年北美及中美洲饮料包装业务费用1400万美元[320] - 2018年北美及中美洲饮料包装业务因工厂关闭记录费用1200万美元，但出售Chatsworth工厂获得收益1800万美元[325] 各条业务线表现：欧洲饮料包装 - 欧洲饮料包装部门2019年净销售额为16.70亿美元，可比营业收益为2.88亿美元，占部门净销售额的17%[158] - 欧洲饮料包装部门2019年销售额较2018年增长3200万美元，主要得益于销量增长带来的1.88亿美元收入，部分被1.47亿美元的不利汇率影响及铝价传导所抵消[164] - 欧洲饮料包装部门2019年可比营业收益较2018年增长2600万美元，主要得益于销量增长、价格/产品组合优化及工厂网络优化带来的运营效率提升，部分被不利汇率所抵消[164] - 2019年欧洲饮料包装业务因工厂关闭和重组活动记录资产减值、加速折旧和存货减值费用2600万美元[323] - 2017年欧洲饮料包装业务因德国Recklinghausen工厂关闭记录员工遣散福利费5900万美元及工厂关闭相关费用2200万美元[332] 各条业务线表现：南美饮料包装 - 南美饮料包装部门2019年销售额较2018年下降3100万美元，主要受铝价传导、Rexam收购相关终端销售协议结束及地区价格/产品组合影响，部分被罐身和罐盖销量增长带来的1.32亿美元收入所抵消[160] - 南美饮料包装部门2019年可比营业收益较2018年下降2500万美元，主要因Rexam收购相关终端销售协议结束、地区价格/产品组合及不利汇率影响，部分被罐身和罐盖销量增长所抵消[161] - 南美饮料包装部门2019年净销售额为26.51亿美元，可比营业收益为3.08亿美元，占部门净销售额的12%[162] - 2019年南美洲饮料包装业务因巴西间接税争议解决记录收益5700万美元[322] - 2019年南美洲收益1500万美元[320] 各条业务线表现：航空航天 - 航空航天部门2019年销售额较2018年增长2.83亿美元，可比营业收益增长2700万美元，主要得益于美国重大国防合同的增长[165] - 航空航天部门2019年净销售额为14.79亿美元，可比营业收益为1.4亿美元，占部门净销售额的9%[165] - 航空航天部门2019年12月31日的合同积压订单为25亿美元，较2018年同期的22亿美元有所增加，其中55%为成本加成型合同[167] - 2019年航空航天部门销售额为15亿美元，其中包含长期固定价格合同收入[221] - 航空航天部门研发成本在2019年、2018年和2017年分别为4400万美元、3200万美元和2700万美元[287] 各地区表现 - 2019年对美国政府销售额占合并净销售额13%，对安海斯-布希英博及关联方占12%，对可口可乐装瓶销售服务公司及关联方占9%[304] - 2019年按销售地汇总的净销售额：美国57.47亿美元，巴西13.51亿美元，其他地区43.76亿美元，合并总额114.74亿美元[305] - 截至2019年12月31日，按地区汇总的长期资产净额：美国20.24亿美元，巴西7.5亿美元，英国6.26亿美元，其他地区26.55亿美元，合并总额60.55亿美元[307] 管理层讨论和指引 - 2020年预计经营活动现金流约为14亿美元，资本支出约8亿美元，自由现金流约6亿美元[190] - 2020年预计养老金计划缴款约为9000万美元，2020-2024年预计福利支付总额约18.63亿美元[193] - 2020年养老金总费用预计比2019年增加约200万美元[195] - 公司2020年1月起调整运营分部报告结构，将埃及开罗和土耳其马尼萨的工厂整合至欧洲饮料包装分部，印度和沙特业务与亚太饮料包装分部其余部分合并为新的非报告分部“其他饮料包装”，铝杯业务自2020年起也成为非报告分部[303] 其他财务数据（资产、债务、权益等） - 公司总资产从2018年的165.54亿美元增长至2019年的173.60亿美元，增幅为4.9%[230] - 现金及现金等价物从2018年的7.21亿美元大幅增加至2019年的17.98亿美元，增长约149%[230] - 短期债务及长期债务当期部分从2018年的2.19亿美元激增至2019年的14.80亿美元，增长约576%[230] - 长期债务从2018年的65.10亿美元微降至2019年的63.37亿美元，减少2.7%[230] - 公司股东权益从2018年的34.58亿美元下降至2019年的29.49亿美元，减少14.7%[230] - 2017年其他综合收益（税后）为2.85亿美元[233] - 2018年其他综合损失（税后）为1.79亿美元[233] - 2019年末现金及现金等价物为17.98亿美元，受限现金800万美元，现金及受限现金总额为18.06亿美元；2018年末现金及现金等价物为7.21亿美元，受限现金700万美元，总额为7.28亿美元[335] 风险与敏感性分析 - 假设铝价出现10%不利变动，预计将导致税后净收益减少300万美元[201] - 假设利率上升100个基点，预计将导致税后净收益减少300万美元[203] - 假设美元兑主要货币（如俄罗斯卢布）升值10%，预计将导致税后净收益减少2700万美元，并减少预测平均债务余额2.24亿美元[205] 合同义务与承诺 - 截至2019年底，合同义务总支付额为233.27亿美元，其中2020年需支付63.85亿美元[191] - 截至2019年12月31日，已签订多年期合同的预期待确认销售收入总额为24.76亿美元，其中未来12个月内为14.09亿美元，之后为10.67亿美元[319] 商誉与无形资产 - 公司合并商誉总额为44亿美元，其中亚太、中东及非洲（BPAMEA）报告单元的商誉为1.02亿美元[217] 业务整合、处置及重组活动 - 2019年10月公司出售阿根廷钢制气雾剂业务，记录处置损失5200万美元，其中包含4500万美元与累计折算调整相关的注销[311] - 2019年9月公司完成出售中国金属饮料包装业务，前期对价约2.13亿美元，记录处置损失4500万美元[312] - 2018年7月31日公司出售美国钢制食品和钢制气雾剂包装业务并成立合资企业Ball Metalpack，获得约6亿美元现金收益及49%股权，记录损失4100万美元[313] - 2019年其他业务部分记录多项重大费用：中国金属饮料包装业务出售损失4500万美元及相关费用1800万美元；阿根廷钢制气雾罐业务出售损失5200万美元；沙特阿拉伯饮料包装业务资产减值6400万美元；加拿大养老金计划结算损失800万美元；其他零星活动费用1900万美元[324] - 2018年其他业务部分记录多项费用：美国钢制食品和气雾罐业务出售损失4100万美元；美国养老金计划结算损失3600万美元；与Rexam收购相关的长期激励补偿费用2300万美元；业务出售相关专业服务费1500万美元；其他零星活动费用2600万美元[329] - 2017年其他业务部分记录多项重大收支：美国养老金计划结算损失4400万美元；业务出售相关税务赔偿费用3400万美元；与Rexam收购相关的长期激励补偿费用2500万美元；出售部分业务收益5500万美元；Rexam收购相关专业服务费1200万美元；其他零星活动费用2800万美元[333] 会计政策与收入确认 - 递延所得税资产在管理层认为部分税务属性无法实现时需计提估值准备[245] - 公司使用衍生金融工具对冲利率、汇率、原材料成本和股价波动的商业风险[246] - 套期保值工具的公允价值变动根据是否适用套期会计分别计入其他综合收益或当期损益[246][247] - 公司对或有损失在结果很可能发生且金额能合理估计时计提准备，实际结算金额可能与记录不同[248][249] - 存货按成本与市价孰低法计量，采用先进先出法或平均成本法[251] - 长期资产减值测试基于资产或资产组未折现未来现金流，若不可收回则减记至公允价值[252] - 不动产、厂房和设备按直线法计提折旧，建筑物及改良资产使用寿命为5至40年，机器设备为2至20年[253] - 有限寿命无形资产（不包括资本化软件）摊销期为3至18年，资本化软件摊销期为3至7年[253] - 饮料和气雾剂包装业务收入确认时点为商品控制权转移，通常在发货或交付时[256] - 航空航天业务长期固定价格合同收入主要采用成本比例法按完工百分比确认[267] - 公司采用新租赁准则导致资产负债表确认2.44亿美元使用权资产和2.35亿美元租赁负债（其中当期5300万美元，非当期1.82亿美元）[292] - 公司业务分为四个可报告分部：北美和中美洲饮料包装、南美洲饮料包装、欧洲饮料包装以及航空航天[281][298][300] - 航空航天合同收入确认主要采用成本比例法（完工百分比法），根据已发生成本占预计总成本的比例计量[272] - 公司长期销售合同主要为成本加成合同和固定价格合同[273] - 公司对原始期限一年或以下的合同选择简化处理，不披露未来履约义务的交易价格[277] - 公司对同时收取的政府征收的销售税选择简化处理，将其排除在交易价格之外[278] - 公司对合同起始时期望合同期限少于一年的情况，选择不评估合同中是否存在重大融资成分的简化处理[280] - 公司合同中的可变对价主要包括成本补偿、绩效奖励费用、增量资金和政府费率最终确定，通常采用“最可能金额”法估计[276] 分部财务数据汇总 - 2019年各分部净销售额：北美及中美洲饮料包装47.58亿美元，南美饮料包装16.7亿美元，欧洲饮料包装26.51亿美元，航空航天14.79亿美元，报告分部合计105.58亿美元，其他分部9.16亿美元，合并净销售额114.74亿美元[308] - 2019年各分部可比营业收益：北美及中美洲饮料包装5.55亿美元，南美饮料包装2.88亿美元，欧洲饮料包装3.08亿美元，航空航天1.4亿美元，报告分部合计12.91亿美元[308] - 2019年折旧与摊销总额6.78亿美元，其中报告分部6亿美元，其他分部7800万美元；资本支出总额5.98亿美元，其中报告分部5.29亿美元，其他分部6900万美元[309]