贷款购买情况 - 2018年和2017年公司分别购买了1500万美元和580万美元的贷款及贷款参与权益[14] 净贷款及占比情况 - 截至2018年12月31日，公司净贷款（不包括待售贷款）为9.702亿美元，占总资产的65.6%[14] 各类贷款占总贷款比例情况 - 截至2018年12月31日，公司商业房地产贷款总额为7.493亿美元，占总贷款的76.8%；商业和工业贷款总额为1.219亿美元，占总贷款的12.5%[14] - 截至2018年12月31日，公司前10大和前25大借款人（包括相关实体）的贷款总额分别约为1.513亿美元（占总贷款的14.1%）和1.785亿美元（占总贷款的18.3%）[14] - 截至2018年12月31日，公司房地产担保贷款为8.52亿美元，占贷款总额的87.3%，未支付的建筑和土地承诺为1750万美元[20] - 截至2018年12月31日，公司商业房地产贷款组合总额为7.02亿美元，占总贷款组合（不包括待售贷款）的71.9%[20] - 截至2018年12月31日，公司非多户房产担保的商业房地产贷款中，业主自用贷款为2.727亿美元（占总贷款组合的27.9%），非业主自用贷款为3.121亿美元（占总贷款组合的32.0%）[20] - 2018年12月31日，公司农业房地产担保贷款总计1670万美元，占贷款组合的1.7%[23] - 2018年12月31日，零售商业房地产贷款为9289.7万美元，占比13.2%；2017年为7438万美元，占比11.1%[24] - 2018年12月31日，公司建筑和土地贷款未偿余额为4730万美元，占总贷款组合的4.8%，未支付承诺为1750万美元[25] - 2018年12月31日，公司一至四户家庭贷款组合总计1.027亿美元，占总贷款组合的10.5%[25] - 2018年12月31日，公司房屋净值贷款和信贷额度总计1510万美元，占总贷款组合的1.6%，其中260万美元由次级留置权担保，未使用承诺为860万美元[25] - 2018年12月31日，公司商业和工业贷款为1.219亿美元，占总贷款组合的12.5%[27] - 2018年12月31日，公司农业经营贷款为720万美元，占总贷款组合的0.7%[27] - 2018年12月31日，公司消费贷款总计约180万美元，占公司总贷款组合的0.2%[29] - 2018年12月31日，约87.3%的贷款组合为以房地产作为主要或次要抵押品的贷款[75] - 2018年12月31日，公司有8.711亿美元商业贷款，其中商业房地产及建筑和土地贷款7.493亿美元，占总贷款组合的76.8%；商业和工业贷款1.219亿美元，占总贷款组合的12.5%[77] - 2018年12月31日，7.493亿美元商业房地产贷款中，多户住宅贷款1.172亿美元，商业建筑和土地贷款4730万美元；其余5.848亿美元商业房地产贷款中，3.121亿美元（占总贷款组合的32.0%）为非业主占用商业房地产物业担保贷款[77] - 截至2018年12月31日，公司前十大借款关系约占1.513亿美元，占总贷款组合的14.1%[83] - 2018年12月31日，建筑和土地开发贷款总计4730万美元，占总贷款组合的4.8%，其中商业房地产建筑贷款3460万美元，住宅房地产建筑贷款1270万美元[95] - 2018年12月31日，1 - 4户家庭住宅贷款中有8760万美元以第一留置权担保，占总贷款组合的9.0%，房屋净值贷款和信贷额度总计1510万美元[98] - 2018年12月31日，不良贷款为310万美元，占总贷款组合的0.3%，不良资产为390万美元，占总资产的0.3%[100] - 截至2018年12月31日，农业贷款（包括农业房地产和经营贷款）为2390万美元，占总贷款组合的1.8%[113] 贷款限额情况 - 截至2018年12月31日，公司对单个借款人的法定无担保贷款限额为2290万美元，特定担保贷款限额为3810万美元；内部无担保贷款限额为870万美元，担保贷款限额为1450万美元[18] 商业房地产贷款其他情况 - 截至2018年12月31日，公司商业房地产贷款中有4810万美元有SBA担保[21] - 截至2018年12月31日，公司商业房地产投资组合的平均贷款规模约为97.3万美元，加权平均贷款价值比为57.2%[21] - 2018年12月31日，公司最大商业房地产贷款净未偿余额为1300万美元，最大多户住宅物业商业房地产贷款净未偿本金余额为1200万美元[24] - 2018年12月31日，公司商业房地产贷款余额超过总资本的300%，业主占用商业房地产为总资本的136.25%，非业主占用商业房地产为总资本的312.2%[80] 存款情况 - 2018年12月31日，公司有3240万美元的互惠CDARS存款和1.176亿美元的单向CDARS和ICS存款[30] - 2018年12月31日，与BES相关的存款总计2520万美元[32] - 截至2018年12月31日，公司十大非经纪存款人存款达1.486亿美元，约占总存款的11.5%[84] - 2018年12月31日，公司有1.505亿美元一年内到期的定期存款和10亿美元无息支票、可转让支付命令账户、储蓄和货币市场账户[92] - 截至2018年12月31日，公司工会及其相关企业存款为4.642亿美元，占总存款的36.9%，平均每个地方工会存款约600万美元[103] - 截至2018年12月31日，两家工会存款达1000万美元以上，总计3410万美元，占总存款的2.6%，最大工会关系存款为2170万美元，占总存款的1.6%[105] 借款及债券情况 - 2018年12月31日，公司可从FHLB借款最高达3.694亿美元，联邦基金额度下有5500万美元可用，且无未偿还借款[32] - 2018年12月31日，公司发行的次级附属债券本金（扣除按市值计价调整后）总计820万美元[32] 投资组合情况 - 截至2018年12月31日，公司投资组合总计9980万美元，平均收益率为2.9%，估计期限约为3.4年[33] 法规政策影响 - 《经济增长法案》将合格控股公司的最大资产规模从10亿美元提高到30亿美元[35] - 《经济增长法案》指示联邦银行监管机构为总资产低于100亿美元的存款机构及其控股公司设定8% - 10%的单一“社区银行杠杆率”[35] - 2018年及目前，FDIC对所有机构的评估费率范围为3 - 30个基点[38] - FDIC对资产达100亿美元或以上的机构从2016年7月1日起征收附加费，至2018年9月30日储备率达到1.35%时结束[38] - 当储备率达到1.38%时，较小机构将获得其常规评估中促成储备率从1.15%增长到1.35%部分的信贷[38] - 经济增长法案将符合条件的控股公司可拥有的合并资产最高限额提高至30亿美元，自2019年8月30日起生效[40] - 资本监管规定的最低资本比率为：CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[40] - 资本监管规定要求资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%以上，该要求于2016年1月1日开始分阶段实施，至2019年1月1日达到2.5%以上[40][42] - 银行控股公司需总风险资本比率达10.0%或以上、一级风险资本比率达6.0%或以上才被视为“资本充足”；存款机构需一级风险资本比率至少8.0%、总风险资本比率至少10.0%、CET1资本比率至少6.5%、杠杆比率至少5.0%才被视为“资本充足”[42] - 银行商业房地产贷款监管准则为：建设、土地开发和其他土地贷款总额占银行总监管资本100%或以上；或商业房地产贷款总额占银行总监管资本300%或以上，或商业房地产贷款组合余额在过去36个月内增加50%或以上[44] - 加州特许银行对合格住房项目的有限合伙投资不得超过银行总资产的2%，可收购提供董事、受托人、高级职员责任保险或银行综合债券团体保险的公司不超过10%的有表决权股票[45] - 银行与关联方的“涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%，所有关联方的此类交易合计限于银行资本和盈余的20%[47] - 公司作为新兴成长公司，在保持该状态期间无需遵守多德 - 弗兰克法案部分披露要求，直至最早出现以下情况之一：财年总年营收达10.7亿美元或以上；完成本次发行五周年后的财年末；前三年发行超10亿美元非可转换债务；根据《交易法》被视为“大型加速申报公司”[52] - 收购实体控制权时，“控制”定义包括控制实体10%的流通有表决权股份[52] - 银行控股公司一般不得收购非银行或非银行控股公司超过5%的有表决权股份[52] - 美联储审批跨州收购银行时，申请人（及其存款机构关联方）不得控制美国10%以上的保险存款，或目标银行所在州或目标银行设有分行的任何州30%或以上的存款，个别州可放弃30%的州内集中限制[54] - 银行控股公司回购股票时，若购买或赎回的总对价与前十二个月此类购买或赎回的净对价之和等于或超过其合并净资产的10%，需提前书面通知美联储[54] - 新会计标准CECL将于2021年12月15日后的财年和中期报告期生效，公司预计将对贷款损失准备金进行一次性累计调整[89][91] - 联邦银行监管机构允许银行在三年内逐步消化CECL对监管资本的首日不利影响[91] - 《格拉姆 - 里奇 - 布利利法案》对公司信息共享等有诸多限制[139][141] 资本及监管达标情况 - 截至2018年12月31日，公司若适用资产30亿美元及以上的银行控股公司监管指引，将超过所有监管要求[40] - 截至2018年12月31日，银行达到“资本充足”要求，满足完全分阶段实施的资本保护缓冲要求[42] - 截至2018年12月31日，银行建设、土地开发和土地贷款的总记录贷款余额占总监管资本的19.7%[45] - 截至2018年12月31日，银行按监管指引计算的商业房地产贷款占总监管资本的315.1%[45] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有214名全职等效员工[58] 贷款收益率情况 - 2018年全年总贷款收益率为5.42%，其中包括与购买信用受损贷款相关的10个基点的超额增值[74] 行业竞争情况 - 公司在金融服务行业竞争激烈，竞争对手包括银行、非银行机构、金融科技公司等[55][56] - 金融服务行业竞争激烈，可能限制公司增长和盈利能力[111] 法律诉讼及合规风险 - 公司目前未涉及会对业务产生重大不利影响的法律诉讼，但面临法律和监管合规及诉讼风险[57] 业务影响因素 - 公司业务受国家和地区经济状况影响，经济下滑可能导致产品服务需求下降、贷款违约增加等后果[62] - 公司依赖管理团队，关键人员意外流失可能对业务产生重大不利影响[63][65] - 公司历史增长部分源于收购其他金融机构，未来收购面临竞争、价格波动、监管审批等风险[66] - 公司追求收购战略面临财务、执行、合规和运营等风险，可能无法实现预期收益[67][69] - 公司贷款组合增长可能受经济条件、竞争、贷款还款时间和季节性等因素限制[71] - 收购贷款的会计处理可能导致当前时期净利息利润率和利息收入较高，未来时期较低[74] - 商业贷款通常涉及比其他类型贷款更高的本金金额，且还款对房地产市场或整体商业环境和经济的不利条件更敏感[77][79] - 公司维持的贷款损失准备金可能不足以吸收贷款组合中的潜在损失，未来可能需额外拨备[88] - 过去三个财年美联储稳步提高联邦基金利率，2018年12月达到2.25% - 2.50%区间[92] - 非执行贷款和资产增加会使公司损失和问题资产显著增加，影响财务状况和经营成果[102] - 失去SBA优先贷款人地位或SBA计划变更，会对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[102] - 工会存款减少会影响公司利润，且存款对利率敏感，可能影响净息差和净收入[103][105] - 流动性风险会损害公司运营资金能力，影响财务状况、增长和前景[106] - 公司未来增长或弥补损失可能需筹集资本，但资本可能无法及时获得或成本过高[108] - 公司运营、技术和组织基础设施面临风险，较大竞争对手在该方面资源更丰富，可能使公司处于竞争劣势[117][119] - 金融服务行业电子欺诈、安全漏洞和网络攻击呈上升趋势，公司近期此类事件尝试次数也有所增加[120] - 公司严重依赖第三方服务提供商的信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露会对运营和财务状况产生不利影响[123] - 公司面临客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误等运营风险，虽有内控和保险但仍可能产生重大不利影响[124][126] - 公司企业风险管理框架若无效，可能遭受意外损失，业务、财务状况和经营成果会受重大不利影响[127] - 会计准则变化可能对公司财务报表产生重大影响，可能需修订或重述前期财务报表[128] - 截至2018年12月31日，公司与1031条款相关业务的存款余额达2530万美元，该条款若有变动会影响经营成果[129] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分监管和报告要求减免，但可能使普通股对投资者吸引力降低，股票价格波动增大[133] - 公司新兴成长公司身份将持续至2023年12月31日，若年总收入超10.7亿美元、三年发行超10亿美元非可