贷款购买情况 - 2019年和2018年公司分别购买1.04亿美元和1500万美元的贷款及贷款参与权益[21] 净贷款及占比情况 - 2019年12月31日，公司净贷款（不包括待售贷款）为15亿美元，占总资产的72.7%[21] 各类贷款占总贷款比例情况 - 2019年12月31日，公司商业房地产贷款（包括多户住宅）和建筑贷款总计11亿美元，占总贷款的77.5%；商业和工业贷款总计1.693亿美元，占总贷款的11.6%[22] - 2019年12月31日，公司前10大和前25大借款人（包括关联实体）的贷款总额分别约为1.502亿美元（占总贷款的10.3%）和2.747亿美元（占总贷款的18.8%）[25] - 2019年12月31日，农业房地产担保贷款总额为2850万美元，占总贷款的2.0%[34] - 2019年12月31日，商业房地产贷款组合中零售类贷款金额为18437.5万美元，占比16.9%；2018年金额为9289.7万美元，占比13.2%[35] - 2019年12月31日，建筑和土地贷款未偿余额为3630万美元，占总贷款的2.5%，未支付承诺金额为1640万美元[37] - 2019年12月31日，一至四户家庭住宅贷款组合总额为15680万美元，占总贷款的10.7%[37] - 2019年12月31日，房屋净值贷款和信贷额度总额为1970万美元，占总贷款的1.4%，其中250万美元由次级留置权担保[39] - 2019年12月31日，商业和工业贷款为16930万美元，占总贷款的11.6%[39] - 2019年12月31日，农业经营贷款为720万美元，占总贷款的0.5%[39] - 2019年12月31日，消费贷款总额约为260万美元，占总贷款的0.2%[41] - 2019年12月31日，约88.2%的贷款以房地产作为主要或次要抵押品[116] - 2019年12月31日，公司有13亿美元商业贷款，其中11亿美元为商业房地产、建筑和土地贷款，占总贷款的77.5%；1.693亿美元为商业和工业贷款，占总贷款的11.6%[117] - 截至2019年12月31日，十大借款关系约占1.502亿美元，占总贷款的10.3%[121] - 2019年12月31日，建筑和土地开发贷款总计3630万美元，占总贷款的2.5%，其中商业房地产建设贷款2190万美元，住宅房地产建设贷款1440万美元[140] - 2019年12月31日，1.32亿美元（占总贷款的9.1%）由一至四户家庭住宅贷款的第一留置权担保[141] - 2019年12月31日，农业贷款（包括农业房地产和经营贷款）为2850万美元，占总贷款的2.0%[158] 贷款限额及超限额情况 - 2019年12月31日，公司对单一借款人的无担保贷款法定授权贷款限额为3.31亿美元，特定担保贷款为5.52亿美元；内部无担保贷款限额为860万美元，担保贷款为1450万美元；有四笔贷款给19个个人或实体或关联方的贷款超过了内部限额[29] 房地产担保贷款情况 - 2019年12月31日，公司房地产担保贷款为13亿美元，占应收贷款总额的88.2%，未支付的房地产相关承诺总计4950万美元[30] 商业和多户住宅房地产贷款组合情况 - 2019年12月31日，公司商业和多户住宅房地产贷款组合总计11亿美元，占总贷款（不包括待售贷款）的75.0%[30] 非多户住宅商业房地产贷款情况 - 2019年12月31日，公司非多户住宅商业房地产贷款中，业主自用的为4.226亿美元，占总贷款组合的29.0%；非业主自用的为4.522亿美元，占总贷款组合的31.0%[30] 有SBA担保的商业房地产贷款情况 - 2019年12月31日，公司商业房地产贷款中有1.001亿美元有SBA担保[33] 商业房地产投资组合情况 - 2019年12月31日，公司商业房地产投资组合的平均贷款规模约为84.6万美元，加权平均贷款价值比为59.5%[33] 最大商业房地产贷款情况 - 2019年12月31日，最大的商业房地产贷款净未偿余额为1970万美元，由加利福尼亚州萨克拉门托的一个零售购物中心的第一信托契约担保[35] 公司商业房地产贷款目标情况 - 公司目前目标单个商业房地产贷款在100万至500万美元之间[35] 公司存款情况 - 2019年12月31日，公司有3590万美元的互惠CDARS存款、1.532亿美元的单向CDARS和ICS存款以及4440万美元与商业托管服务相关的存款[44] - 2019年12月31日，公司有2.666亿美元一年内到期的定期存单和14亿美元无息支票、可转让支付命令账户、储蓄和货币市场账户[132] - 2019年12月31日，公司总存款的5.192亿美元（占比30.5%）来自工会存款，涉及275个不同地方工会，平均每个地方工会存款余额约76.8万美元[149] - 2019年12月31日，三家工会的存款总额达1000万美元以上，总计4690万美元，占公司总存款的2.8%[149] - 截至2019年12月31日，十大非经纪存款人存款达1.57亿美元，约占总存款的9.2%[124] 公司借款及债券情况 - 2019年12月31日，公司可从FHLB借款最高达5.424亿美元，联邦基金额度有4050万美元，均无未偿还借款；有820万美元的次级附属债券本金（扣除按市值计价调整后）[45] 公司投资组合情况 - 截至2019年12月31日，公司投资组合总计1.199亿美元，平均收益率为2.7%，估计期限约为4.1年[46] 《经济增长法案》相关影响 - 《经济增长法案》修改或取消部分金融改革规则，为资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行修改监管框架，指示联邦银行监管机构为资产低于100亿美元的机构设定8.0% - 10.0%的“社区银行杠杆率”[50] - 《经济增长法案》将符合“小银行控股公司和储蓄贷款控股公司政策声明”的控股公司资产上限从10亿美元提高到30亿美元[50] - 经济增长法案将符合条件的控股公司的合并资产上限提高至30亿美元，自2018年8月30日起生效，公司通常不受美联储资本监管规定约束[58] 存款保险及评估费率情况 - 联邦存款保险公司为公司存款账户提供每个独立投保储户最高25万美元的存款保险[55] - 目前，FDIC的评估费率范围为3 - 30个基点，资产达100亿美元或以上的机构在2016年7月1日至2018年9月30日期间需缴纳附加费[55] - 当储备比率达到1.38%时，较小机构将获得部分常规评估的信贷；储备比率在2.0% - 2.5%时，评估费率为2 - 28个基点；储备比率大于2.5%时，评估费率为1 - 25个基点[55] 参保存款机构监管标准 - 联邦银行监管机构为所有参保存款机构制定了关于内部控制、信息系统等方面的安全稳健标准[57] - 参保存款机构需实施全面的书面信息安全计划和基于风险的响应计划来应对客户信息安全问题[57] 资本监管规定相关 - 资本监管规定的最低资本比率为：CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[58] - 资本监管规定要求资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%以上，以避免限制支付股息、回购股票和支付酌情奖金[60] - 银行控股公司需总风险资本比率达10.0%以上、一级风险资本比率达6.0%以上才被视为“资本充足”；存款机构需一级风险资本比率至少8.0%、总风险资本比率至少10.0%、CET1资本比率至少6.5%、杠杆比率至少5.0%[60] - 自2020年1月1日起，选择使用社区银行杠杆比率的银行，杠杆比率大于9.0%通常被视为资本充足[60] 银行资本状况及相关比例 - 截至2019年12月31日，银行符合“资本充足”要求和资本保护缓冲要求[63] - 截至2019年12月31日，银行建设、土地开发和土地贷款的总记录贷款余额为总监管资本的15.6%，商业房地产贷款为总监管资本的330.0%[64] 银行关联交易限制 - 银行与关联方的“涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%，所有关联方的此类交易合计限于银行资本和盈余的20%[69] 银行社区再投资法案评级 - 银行在最近一次社区再投资法案检查中获得“满意”评级[70] 银行股息支付情况 - 银行向公司支付的股息取决于银行的收益和资本状况，并受联邦和州法律、法规和政策限制[71] 公司监管机构及合规情况 - 公司作为资产少于100亿美元的金融机构，在消费者金融保护法和CFPB法规合规方面受美联储和DBO监督[76] - 公司作为银行控股公司受美联储全面监管，需按要求提交季度报告并提供额外信息，美联储有广泛执法权[77] - 公司普通股根据1934年《证券交易法》第12(b)条向SEC注册，需遵守相关信息、代理征集、内幕交易限制等要求[81] - 公司作为向SEC提交定期报告的上市公司，需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》[85] 公司收购相关规定 - 收购公司或银行、取得控制权等一般需经联邦和州银行监管机构事先批准，“控制”定义包括控制实体10%的有表决权流通股[80] - BHCA禁止银行控股公司（某些例外情况除外）收购非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[80] - 联邦储备批准银行控股公司跨州收购银行时，申请人及其附属存款机构控制的美国境内保险存款不得超过10%，目标银行所在州或其分行所在州存款不得超过30%[86] 公司新兴成长公司身份情况 - 公司作为“新兴成长公司”，在保持该身份期间无需遵守多德 - 弗兰克法案部分披露要求，将在满足四个条件中最早发生的情况时结束该身份，如年度总收入达10.7亿美元等[82][84] 公司股票交易相关规定 - 银行控股公司若购买或赎回流通股的总对价与前十二个月此类交易净对价之和达到或超过其合并净资产的10%，需事先书面通知美联储[89] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司约有304名全职等效员工，且无员工由集体谈判单位代表或参与集体谈判协议[92] 公司主要高管情况 - 公司主要高管包括66岁的George J. Guarini、57岁的Janet L. King、60岁的Keary L. Colwell等，他们在银行业均有超28年经验[95][96][97] 公司业务服务区域 - 公司主要为加利福尼亚、科罗拉多、华盛顿和新墨西哥州的企业和个人提供银行及金融服务，多数分行和存款客户位于这四州[106] 公司业务影响因素 - 公司业务受国家和地区经济状况影响，经济疲软可能导致产品服务需求下降、贷款违约增加等后果[106] - 新冠疫情可能直接或间接影响公司客户，进而对公司经营状况产生不利影响[106] - 公司依赖管理团队，关键人员意外流失可能对业务产生重大不利影响[108] - 公司历史增长部分源于收购其他金融机构，未来可能无法找到合适收购目标或实现预期收益[109] - 公司若继续增长，可能面临因规模扩大带来的风险，如无法有效管理增长，可能影响收益和前景[109] - 公司追求收购战略面临财务、执行、合规和运营等风险，可能稀释投资价值[110] 公司地址及网站情况 - 公司主要行政办公室位于加利福尼亚州核桃溪市伊格纳西欧谷路500号200室，电话为(925) 476 - 1800 [103] - 公司网站为www.unitedbusinessbank.com，会在网站免费提供相关报告[103] 商业贷款相关风险 - 商业贷款通常涉及更高本金，还款对房地产市场或商业环境更敏感[117] - 公司在商业房地产贷款上的集中可能面临额外监管审查[120] - 大客户贷款集中和大客户存款集中可能增加信用风险和资金风险[121][124] 利率相关情况及影响 - 2019年12月31日，联邦基金目标利率降至1.50% - 1.75%，2020年3月进一步降至1% - 1.25%[130] - 公司盈利能力受利率波动影响，利率变化会影响净利息收入、业务和财务状况[130][132] 公司证券投资组合情况及风险 - 2019年公司证券投资组合未发生其他非暂时性减值[135] - 公司证券投资组合可能因利率等因素产生损失，影响业务和财务状况[133] 基于LIBOR的贷款组合情况及风险 - 2019年12月31日，公司基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的贷款组合约为1.746亿美元，占总贷款的12.0%[139] - LIBOR计算过程不确定及可能逐步淘汰，会对公司业务产生不利影响[137] 公司贷款损失准备情况 - 公司贷款损失准备的确定具有主观性，可能需额外拨备，会减少净收入和资本[129] 公司SBA贷款出售情况及风险 - 2019年全年，公司出售了总计3840万美元的小企业管理局（SBA）贷款（担保部分），净收益为300万美元[148] - 公司若失去SBA优先贷款人地位，将对财务业绩产生重大不利影响[148] 公司流动性及资本情况 - 公司流动性依赖银行股息，但银行支付股息受法规限制，2019年12月31日银行支付股息需事先获得监管批准[153] - 公司未来增长或弥补损失可能需筹集额外资本，但资本可能无法按需获得或成本高昂[154] 外部事件对公司的影响 - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司存款稳定性、借款人还款能力等，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[159] 公司供应商相关风险 - 公司依赖外部供应商提供业务基础设施，供应商未按合同履行或协议未续约可能对公司运营和财务状况产生重大负面影响