整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度GAAP收入为9.05亿美元，较2018年的8.791亿美元增长3%；非GAAP收入为9.05亿美元，较2018年的8.533亿美元增长6%[170] - 2019年第一季度GAAP运营利润为5840万美元，较2018年的6480万美元下降10%；非GAAP运营利润为8480万美元，较2018年的7150万美元增长19%[170] - 2019年第一季度GAAP持续经营业务收入为1370万美元，较2018年的2210万美元下降38%；非GAAP持续经营业务收入为4010万美元，较2018年的3540万美元增长13%[170] - 2019年第一季度GAAP收入增长2590万美元，主要是由于收购带来1亿美元的积极影响、南美有机增长3010万美元和北美有机增长1910万美元，但被汇率不利影响9670万美元和委内瑞拉业务脱合并影响2580万美元部分抵消[172] - 2019年第一季度GAAP运营利润下降640万美元，主要是由于汇率不利变化2400万美元、与业务收购和处置相关的较高成本1170万美元以及2018年第二季度委内瑞拉业务脱合并470万美元，部分被北美有机增长1610万美元、南美有机增长520万美元、业务收购和处置的积极运营影响1290万美元以及较低的公司费用280万美元抵消[174] - 2019年第一季度GAAP收入为9.05亿美元，非GAAP为9.05亿美元；2018年GAAP为8.791亿美元，非GAAP为8.533亿美元[217] - 2019年第一季度GAAP营业利润率为6.5%，非GAAP为9.4%；2018年GAAP为7.4%，非GAAP为8.4%[217] - 2019年第一季度GAAP稀释每股收益为0.27美元，非GAAP为0.79美元；2018年GAAP为0.42美元，非GAAP为0.68美元[218] - 2019年第一季度经营活动现金流量较2018年同期减少9480万美元[222][224] - 2019年第一季度投资活动所用现金较2018年同期增加1.156亿美元[222] - 2019年第一季度非GAAP经营活动现金流量较2018年同期减少2620万美元[225] - 2019年前三个月经营活动产生的现金流量中，GAAP下为 - 3800万美元，2018年为5680万美元，变动 - 9480万美元；非GAAP下为 - 1250万美元，2018年为1370万美元，变动 - 2620万美元[226] - 2019年前三个月投资活动使用的现金较2018年同期增加1.156亿美元，主要因2019年前三个月为收购Rodoban支付了1.3亿美元[228] - 2019年资本支出GAAP和非GAAP为3.52亿美元，2018年为3.67亿美元，变动 - 1500万美元；融资租入为1.21亿美元，2018年为9500万美元，变动2600万美元；总计为4.73亿美元，2018年为4.62亿美元，变动1100万美元[230] - 2019年折旧和摊销非GAAP为4.12亿美元，2018年为3.33亿美元，变动7900万美元；GAAP为4.79亿美元，2018年为3.88亿美元，变动9100万美元[230] - 截至2019年3月31日的十二个月再投资比率为1.4，截至2018年3月31日的十二个月为1.7[232] - 2019年前三个月融资活动产生的现金流量为1.066亿美元，2018年为 - 1380万美元，变动1.204亿美元，主要因净借款较上年同期增加[233][234] - 2019年前三个月向股东支付股息740万美元，每股0.15美元；2018年为760万美元，每股0.15美元[235] - 2019年3月31日净债务为14.214亿美元，2018年12月31日为12.142亿美元，增加2.07亿美元，主要用于业务收购和其他营运资金需求[237][239] - 2019年第一季度利息收入为120万美元，较2018年的200万美元下降40%[206] - 2019年第一季度持续经营业务所得税拨备为970万美元，2018年为1140万美元；有效税率分别为40.1%和31.1%[208] - 2019年第一季度归属于非控股股东的净收入为80万美元，较2018年的320万美元下降75%[209] - 2019年GAAP有效所得税税率为40.1%，非GAAP为33.0%；2018年GAAP为31.1%，非GAAP为34.2%[215] 委内瑞拉业务相关财务影响 - 2018年第二季度公司对委内瑞拉子公司进行了脱合并处理，确认了1.267亿美元的税前损失[171] - 2019年第一季度GAAP收入增长2590万美元，被委内瑞拉业务脱合并影响2580万美元部分抵消[172] - 2019年第一季度GAAP运营利润下降640万美元，其中包含2018年第二季度委内瑞拉业务脱合并470万美元[174] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度北美收入增长36%（1.144亿美元），主要是由于Dunbar收购带来9980万美元的积极影响和6%的有机增长（1910万美元）；运营利润增加2340万美元[180][181] - 2019年第一季度南美收入下降10%（2450万美元），主要是由于汇率不利影响7520万美元，部分被12%的有机增长（3010万美元）和Rodoban收购带来的2060万美元积极影响抵消；运营利润下降23%（1260万美元）[180][182] - 2019年第一季度其他地区收入下降14%（3820万美元），运营利润下降7%（180万美元）[180] - 世界其他地区收入下降14%（3820万美元），运营利润下降7%（180万美元）[183] 公司费用及其他项目变化 - 2019年前三个月公司费用较上年同期下降430万美元，降幅14% [184] - 未分配到各部门的其他项目2019年前三个月亏损2640万美元，上年同期亏损670万美元 [185] 重组及相关费用情况 - 2016年重组在2016 - 2018年分别产生成本1810万、1730万和270万美元 [188] - 其他重组2018年一季度费用100万美元，2019年一季度为350万美元，预计未来还将产生400 - 600万美元费用 [189] 收购和处置相关费用 - 2019年一季度收购和处置相关费用包括无形资产摊销640万、整合成本460万等多项费用 [191] 特殊会计处理费用 - 2019年一季度阿根廷高通胀会计处理产生430万美元税前费用 [193] 金融合约收益情况 - 2019年3月31日，短期外汇合约名义价值1.46亿美元，一季度收益390万美元 [199] - 2019年3月31日，长期交叉货币互换合约名义价值1.43亿美元，一季度净收益240万美元 [200] 其他经营收支变化 - 2019年一季度其他经营收支为费用220万美元，上年同期为收入240万美元 [204] 股票回购计划情况 - 2017年5月董事会授权2亿美元股票回购计划，将于2019年12月31日到期，截至2019年3月31日，约1.06亿美元额度可用[243] 养老金计划资金状况及费用 - 美国主要养老金计划2018 - 2023年起始资金状况分别为 - 1.023亿美元、 - 1.068亿美元、 - 1.026亿美元、 - 0.943亿美元、 - 0.814亿美元、 - 0.364亿美元，结束资金状况分别为 - 1.068亿美元、 - 1.026亿美元、 - 0.943亿美元、 - 0.814亿美元、 - 0.68亿美元、0.084亿美元[247] - UMWA计划2018 - 2023年起始资金状况分别为 - 2.943亿美元、 - 2.974亿美元、 - 2.983亿美元、 - 3.041亿美元、 - 3.118亿美元、 - 3.308亿美元，结束资金状况分别为 - 2.974亿美元、 - 2.983亿美元、 - 3.041亿美元、 - 3.118亿美元、 - 3.207亿美元、 - 3.423亿美元[248] - 黑肺计划2018 - 2023年起始资金状况分别为 - 0.67亿美元、 - 0.679亿美元、 - 0.664亿美元、 - 0.63亿美元、 - 0.583亿美元、 - 0.5亿美元，结束资金状况分别为 - 0.679亿美元、 - 0.664亿美元、 - 0.63亿美元、 - 0.583亿美元、 - 0.54亿美元、 - 0.462亿美元[248] - 美国主要养老金计划、UMWA计划、黑肺计划2023年预计费用分别为0.4亿美元、0.237亿美元、0.053亿美元，总计0.33亿美元[255] - 2023年公司预计向美国主要养老金计划和黑肺计划分别支付2.83亿美元、0.57亿美元，总计3.4亿美元[256] - 2023年美国主要养老金计划、UMWA计划、黑肺计划预计向参与者支付分别为5.1亿美元、3.4亿美元、0.57亿美元，总计9.07亿美元[256] 养老金计划缴款预计 - 基于2018年年报假设，公司预计到2022年才对美国主要养老金计划进行缴款[250] - 基于精算假设，公司预计到2025年才对UMWA计划进行额外缴款[251] 养老金计划受益人情况 - 美国主要养老金计划约有14000名受益人，UMWA计划约有3200名受益人，黑肺计划约有800名受益人[249][251][252] 公司面临的市场风险 - 公司业务涉及100多个国家，其中41个国家设有子公司，面临利率、外汇汇率和商品价格变化等市场风险[259] 北美业务运营策略 - 公司认为北美业务当前运营利润率低于竞争对手，正努力通过提高生产力和销售高价值服务来提高运营利润率[173]