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Big 5 Sporting Goods(BGFV) - 2020 Q1 - Quarterly Report

财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,公司现金分别为529.9万美元和676.5万美元[4] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,总负债分别为4.89573亿美元和2.447亿美元[4] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,股东权益分别为1.75435亿美元和1.74861亿美元[4] - 2019年3月31日和2018年4月1日十三周内,净销售额分别为2.45286亿美元和2.34178亿美元[6] - 上述期间内,销售成本分别为1.6941亿美元和1.61452亿美元[6] - 上述期间内,毛利润分别为7587.6万美元和7272.6万美元[6] - 上述期间内,净利润分别为166.4万美元和亏损130.9万美元[6] - 2019年3月31日和2018年4月1日十三周内,基本每股收益分别为0.08美元和亏损0.06美元[6] - 上述期间内,每股股息分别为0.05美元和0.15美元[6] - 截至2019年3月31日和2018年4月1日,加权平均流通普通股基本股数分别为2102.9万股和2094.2万股[6] - 2019财年第一季度净收入为1664美元,2018年同期净亏损为1309美元[12] - 2019财年第一季度经营活动提供的净现金为12540美元,2018年同期使用的净现金为8927美元[12] - 2019财年第一季度投资活动使用的净现金为1522美元,2018年同期为2398美元[12] - 2019财年第一季度融资活动使用的净现金为12484美元,2018年同期提供的净现金为9056美元[12] - 2019财年第一季度末现金为5299美元,2018年同期为4901美元[12] - 2019财年第一季度净销售额为245286000美元,2018年同期为234178000美元[26] - 2019财年第一季度和2018年第一季度,公司分别确认了210万美元和230万美元的储值卡兑换收入[27] - 2019财年第一季度和2018年第一季度,公司分别确认了10万美元的储值卡损耗收入[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,公司未兑现的储值卡负债分别为620万美元和700万美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,公司记录的估计退货商品预付费用分别为0.9百万美元和1.4百万美元,销售退货准备金应计费用分别为1.7百万美元和2.6百万美元[28] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,应计费用分别为58,288千美元和67,659千美元,其中工资及相关费用分别为20,647千美元和22,348千美元,占用费用分别为9,143千美元和11,220千美元,销售税分别为8,102千美元和10,198千美元,其他分别为20,396千美元和23,893千美元[49] - 截至2019年3月31日,公司总资产为665,008千美元,较2018年12月30日的419,561千美元增长58.5%[4] - 2019年第一季度净销售额为245,286千美元,较2018年同期的234,178千美元增长4.7%[6] - 2019年第一季度净利润为1,664千美元,而2018年同期净亏损1,309千美元[6] - 截至2019年3月31日,公司现金为5,299千美元,较2018年12月30日的6,765千美元减少21.7%[4] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为12,540千美元,而2018年同期使用的净现金为8,927千美元[12] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为1,522千美元,较2018年同期的2,398千美元减少36.5%[12] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为12,484千美元,而2018年同期提供的净现金为9,056千美元[12] - 2019年第一季度基本每股收益为0.08美元,而2018年同期每股亏损0.06美元[6] - 2019年第一季度股息为每股0.05美元,较2018年同期的0.15美元减少66.7%[6] - 截至2019年3月31日,公司股东权益为175,435千美元,较2018年12月30日的174,861千美元增长0.3%[4] - 2019财年和2018财年第一季度储值卡兑换收入分别为210万美元和230万美元,储值卡损耗收入均为10万美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,未兑现储值卡负债分别为620万美元和700万美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,估计退货商品成本分别为90万美元和140万美元,销售退货准备金分别为170万美元和260万美元[28] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,应计费用分别为5828.8万美元和6765.9万美元,其中薪资及相关费用分别为2064.7万美元和2234.8万美元,占用费用分别为914.3万美元和1122万美元,销售税分别为810.2万美元和1019.8万美元,其他分别为2039.6万美元和2389.3万美元[49] - 2019年第一季度,经营租赁经营现金流为2491.4万美元,融资租赁经营现金流为10万美元,融资现金流为86.6万美元,为租赁负债支付现金2588万美元,新增融资租赁和经营租赁使用权资产分别为86.4万美元和583.3万美元[58] - 截至2019年3月31日,融资租赁和经营租赁负债未折现现金流分别为786.9万美元和3.17831亿美元,现值分别为716.9万美元和2.66199亿美元,当前租赁负债分别为222.8万美元和6070.8万美元,长期租赁负债分别为494.1万美元和2.05491亿美元[59] - 截至2019年3月31日,长期循环信贷借款为4540万美元,信用证承诺为50万美元,剩余借款可用额度为9410万美元;截至2018年12月30日,借款为6500万美元,信用证承诺为50万美元,剩余借款可用额度为7450万美元[69] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,递延所得税资产估值备抵为120万美元[70] - 2019财年和2018财年第一季度所得税拨备分别核销与股份支付相关的递延所得税资产30万美元和20万美元[72] - 2019年13周基本每股收益和摊薄每股收益均为0.08美元,2018年为 - 0.06美元[75][76] - 2019年和2018年13周股份支付费用分别为50万美元和60万美元,截至2019年3月31日,修订后的2007计划下有548803股可供未来授予[79] - 2019财年第一季度授予243800份股票期权奖励,加权平均授予日公允价值为每份1.36美元;2018财年第一季度授予252400份,加权平均授予日公允价值为每份1.23美元[80] - 2019年第一季度与2018年同期相比,风险无风险利率均为2.6%,预期期限从5.1年变为5.7年,预期波动率从48.0%变为53.0%,预期股息收益率从9.6%变为4.9%[82] - 截至2019年3月31日,与未归属股票期权奖励相关的未确认补偿费用为0.5百万美元,预计在3.5年的加权平均期间内确认[85] - 2019财年和2018财年第一季度归属的非归属股份奖励总公允价值分别为0.7百万美元和0.9百万美元,这两个财年第一季度均无归属的非归属股份单位奖励[87] - 2019财年和2018财年第一季度公司分别授予236,120和195,620份非归属股份奖励,加权平均授予日每股公允价值分别为3.73美元和6.85美元[88] - 截至2019年3月31日,非归属股份奖励情况:余额为510,362股,加权平均授予日公允价值为7.07美元[89] - 2019财年第一季度,公司为满足员工最低法定预扣税要求,扣留59,094股普通股,总价值为0.2百万美元[90] - 截至2019年3月31日,与非归属股份奖励和非归属股份单位奖励相关的未确认补偿费用分别为3.3百万美元和28,000美元,预计分别在3.0年和0.2年的加权平均期间内确认[91] - 2019财年第二季度,公司董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息,将于2019年6月14日支付给截至2019年5月31日登记在册的股东[92] 业务线数据关键指标变化 - 门店与电商业务 - 截至2019年3月31日,公司运营433家门店和一个电子商务平台,传统体育用品店平均面积约11000平方英尺[13] - 截至2019年3月31日,公司运营433家门店和一个电子商务平台,单店平均面积约11000平方英尺[13] 业务线数据关键指标变化 - 租赁业务 - 2019财年第一季度初采用修正追溯法采用ASC 842,于2018年12月31日初始确认2.629亿美元使用权资产和2.797亿美元经营租赁负债[20] - 截至2018年12月31日,采用ASC 842导致使用权资产和经营租赁负债分别进行了2.629亿美元和2.797亿美元的非现金过渡性调整,同时冲销了920万美元递延租金和760万美元租户改良补贴,留存收益减少30万美元[52] - 截至2019年3月31日,融资租赁资产为1320万美元,累计摊销为600万美元,经营租赁使用权资产为2.684亿美元,累计摊销为1380万美元,第一季度因租赁重新评估使用权资产和经营租赁负债非现金增加580万美元[53] - 2016财年第四季度公司签订门店租赁转让协议获430万美元转让费用,截至2019财年第一季度末递延租赁收入余额为170万美元,未来约两年每年将确认90万美元收入[55] - 2019年第一季度,租赁费用总计2039.1万美元,其中使用权资产摊销68万美元,租赁负债利息10万美元,融资租赁费用78万美元,经营租赁费用1982.5万美元,可变租赁费用10.2万美元,转租收入-31.6万美元[57] - 2018年4月1日止13周,按ASC 840计算的经营租赁租金费用为1932.6万美元,或有租金为11.1万美元,总租金费用为1943.7万美元[60] - 公司经营租赁剩余合理确定租赁期限最长达12年,通常含最长5年续租选择权,融资租赁剩余合理确定租赁期限最长达4年[51] - 2019 - 2023年资本租赁分别为2668千美元、2179千美元、1472千美元、1057千美元、539千美元,经营租赁分别为81876千美元、70657千美元、54863千美元、42267千美元、31241千美元,总最低租赁付款额为343205千美元[61] - 信贷协议提供最高1.4亿美元的循环信贷额度,可增至最高1.65亿美元,还可额外增至最高2亿美元,每年有三个月可降至1亿美元,信用证子限额2500万美元,摆动贷款子限额2000万美元[63] - 借款基数由90%的合格信用卡应收账款、合格库存成本相关计算值等组成[65] - LIBO利率贷款适用利率为调整后LIBO利率加适用保证金,基准利率贷款适用利率为基准利率加适用保证金,保证金根据前一财季平均每日可用额度而定,未使用额度承诺费为每年0.20%[66][67] 会计政策与未来计划 - 公司计划于2020财年第一季度采用ASU No. 2018 - 13和ASU No. 2018 - 15,预计影响均不重大[21][22] 资产减值与测试 - 每家门店通常需约50万美元长期资产净投资,进行可收回性测试[35] - 除2018年12月31日计入权益的0.3百万美元过渡性资产减值调整外,2019财年和2018财年第一季度均未确认减值费用[37] - 截至2019年3月31日和2018年12月30日,公司非经常性公允价值计量的重大资产或负债为表现不佳门店的长期资产减值相关资产和终止软件项目的合同终止负债[48] 股份相关信息 - 2019年第一季度基本每股收益计算中,加权平均流通股数为21029000股,稀释性普通股等价物影响为25000股;2018年对应数据分别为20942000股和0股[75] - 截至2019年3月31日,公司股票期权奖励情况:流通股为544,950股,加权平均行使价格为6.14美元,加权平均剩余合同期限为8.83年[81] - 公司授予的非归属股份奖励和非归属股份单位奖励,员工按每年25%分四年等额归属,非员工董事在特定条件下100%归属[86]