公司业务布局与服务范围 - 公司旗下银行在缅因州、新罕布什尔州和佛蒙特州超50个地点提供服务[9] - 公司银行在缅因州有22家、新罕布什尔州有20家、佛蒙特州有10家全服务分行[11][12][13] - 巴尔港金融服务主要服务个人经纪需求，还提供人寿保险、年金、退休产品及金融规划服务[53] - 银行是英菲尼克斯投资公司的分支机构，以“巴尔港金融服务”名义开展业务[54] - 银行有两家全资子公司提供信托管理服务，包括信托和遗产管理、财富咨询和投资管理服务[55] 公司财务关键指标（2019年及部分对比） - 截至2019年12月31日，银行资产37亿美元，市值3.95亿美元，股息收益率3.47%[10] - 2019年总贷款264109.2万美元，贷款损失准备金1535.3万美元，净贷款262573.9万美元[22] - 2019年商业房地产贷款金额93066.1万美元，占比35%；商业和工业贷款42329.1万美元，占比16%[22] - 2019年住宅房地产贷款金额115185.7万美元，占比44%；消费贷款13528.3万美元，占比5%[22] - 2019年12月31日，公司商业房地产、商业和工业、住宅房地产、消费者贷款的合同到期金额分别为9.30661亿美元、4.23291亿美元、11.51857亿美元、1.35283亿美元，总计26.41092亿美元[31] - 2019年非应计贷款总计11550千美元，非盈利资产总计13786千美元，不良债务重组（应计）为890千美元，90天以上逾期应计贷款为267千美元[33] - 2019年总不良贷款/总贷款比例为0.44%，总不良资产/总资产比例为0.38[33] - 2019年净冲销/平均贷款比例为0.03%，回收/冲销贷款比例为28.01，贷款损失准备金/总贷款比例为0.58，贷款损失准备金/非应计贷款比例为132.93[34] - 2019年末贷款损失准备金余额为1535.3万美元，2018年为1386.6万美元，2017年为1232.5万美元[36] - 2019年各类贷款冲销总额为115.3万美元，回收总额为32.3万美元，净冲销为83万美元[36] - 2019年商业房地产贷款损失准备金分配金额为781.6万美元，占该类别未偿还贷款的0.84%[39] - 2019年投资证券可供出售的摊销成本为65588.9万美元，公允价值为66323万美元[41] - 2019年末，1 - 5年到期证券的加权平均收益率为4.66%，5 - 10年为3.83%，10年以上为3.94%[42] - 2019年存款平均余额为251739.2万美元，加权平均利率为1.07%，2018年平均余额为234930.8万美元，加权平均利率为0.83%，2017年平均余额为222360.1万美元，加权平均利率为0.51%[49] - 2019年12月31日，10万美元及以上定期存款到期金额总计33188.8万美元，加权平均利率为1.83%[50] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，信托管理服务的管理资产总额分别为20亿美元和17亿美元，较2018年增长约17.65%[55] - 截至2019年12月31日，公司有460个全职等效员工岗位，2018年12月31日为445个，较2018年增长约3.37%[56] 公司财务指标历史变化趋势（2015 - 2019年） - 2019 - 2015年，公司总不良贷款分别为1.155亿美元、1.8235亿美元、1.4318亿美元、0.6496亿美元、0.698亿美元，占总贷款比例分别为0.44%、0.73%、0.58%、0.58%、0.71%[33] - 2019 - 2015年，公司总不良资产分别为1.3786亿美元、2.0586亿美元、1.444亿美元、0.6586亿美元、0.7236亿美元，占总资产比例分别为0.38、0.57、0.41、0.38、0.46[33] - 2019 - 2015年，公司净冲销/平均贷款比例分别为0.03%、0.05%、0.04%、—%、0.14%[34] - 2019 - 2015年，公司回收/冲销贷款比例分别为28.01、35.03、14.04、100.24、18.78[34] - 2019 - 2015年，公司贷款损失准备金/总贷款比例分别为0.58、0.56、0.50、0.92、0.95[34] - 2019 - 2015年，公司贷款损失准备金/非应计贷款比例分别为132.93、76.04、86.08、160.39、135.23[34] - 2019 - 2015年，公司贷款损失准备金年末余额分别为1.5353亿美元、1.3866亿美元、1.2325亿美元、1.0419亿美元、0.9439亿美元[36] 公司业务相关规定与特点 - 商业房地产贷款抵押率不超80%，还款期限10年以内，按20年或25年摊销[23] - 商业和工业贷款一般要求抵押和个人担保，抵押率不超80%[26] - 公司提供最长30年的固定和浮动利率住宅抵押贷款，部分用于出售[27] - 公司提供多种有担保消费贷款，也有少量无担保贷款[28] - 公司商业地产贷款抵押率不超80%，工商业贷款对合格抵押品的预支率不超80%[23][26] - 公司为商业贷款客户提供利率互换衍生产品，为住宅贷款客户提供利率锁定承诺[43][44] - 公司利用利率互换衍生品来减少利率波动对收益和现金流的影响[45] - 公司提供多种存款产品，主要通过竞争性定价、营销和客户服务吸引和保留存款[46] 公司资本与融资情况 - 公司拥有两个康涅狄格法定信托的普通股，信托有2060万美元与次级从属债券相关的信托优先证券[14] - 公司已向合格投资者发行4000万美元次级票据用于运营和发展[52] - 公司历史借款包括波士顿联邦住房贷款银行的预付款、回购协议下出售的证券以及代理银行无担保信贷额度[52] - 公司可通过用特定贷款和投资证券作抵押从波士顿联邦住房贷款银行获得预付款[52] - 公司能够从波士顿联邦储备银行借款，也可通过代理银行的无担保联邦基金额度借款[52] 公司监管与合规情况 - 作为银行控股公司，公司受《银行控股公司法》等监管，普通股在NYSE American上市，交易代码为“BHB”[58] - 公司受众多联邦和州消费者保护法律约束，违规可能面临重大潜在责任[95] - 《多德 - 弗兰克法案》要求联邦银行机构和SEC为总资产至少10亿美元的指定受监管实体制定联合法规或指南[110] - 公司业务受美联储货币政策和财政政策显著影响，未来政策变化难以预测[112][114] - 国会或州立法机构可能出台影响金融服务行业监管的立法，监管变化可能对公司业务产生重大影响[111] - 公司认为自身符合所有联邦、州和地方环境法规，合规成本对运营无重大影响[115] - 公司受政府广泛监管，法规变化可能影响业务和财务结果，合规成本可能增加[146] - 公司从子公司获取资金可能受限，监管机构可阻止或减少资金流动[148] 公司面临的风险 - 公司投资存在市场、流动性等多种风险，可能导致投资价值下降、股息减少或取消[117] - 当地经济或房地产市场恶化可能对公司财务业绩产生不利影响[118] - 美国整体经济或金融市场变化可能对公司财务业绩产生不利影响[119] - 利率波动可能显著降低公司盈利能力，利率变化会影响净利息收入和收益[120] - 存款流失或存款组合变化可能增加融资成本，降低净利息利润率、净利息收入和净收入[122] - 批发融资来源可能不足以替代存款、支持运营和未来增长，影响运营利润率和盈利能力[123] - 公司可能受其他金融机构稳健性的不利影响，导致市场流动性问题和损失[124] - 贷款提前还款可能对公司业务产生负面影响，减少利息收入[126] - 二级市场流动性长期不佳可能降低公司贷款产量、改变贷款组合构成并降低经营业绩[128] - 新会计准则CECL将于2020年第一季度生效，可能要求公司增加贷款损失准备金[131] - 公司面临信息系统中断和安全漏洞风险，可能导致财务损失和声誉受损[133] - 公司市场竞争激烈，若在客户服务等方面表现不佳，可能削弱竞争地位，影响增长和盈利能力[135] - 公司运营依赖外部供应商，供应商表现不达标可能对业务造成重大不利影响[143] - 公司可能面临与信托责任相关的索赔和诉讼，若不利解决可能导致重大财务责任[144] - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务，尤其对酒店和自然资源依赖型行业的客户影响较大[145] - 公司未来可能需要额外资本，但无法保证能及时以可接受条件筹集到[150][151] 公司其他相关情况 - 公司投资组合的总体目标是在贷款需求高时提供流动性，在需求低时吸收多余资金，并进行利率风险管理[40] - 2019年末Charter信托公司总资本为1270万美元，清算储备为501千美元，运营储备为1320万美元[61] - 公司目前无成为金融控股公司的计划[64] - 公司回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购支付对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前通知美联储[66] - 潜在违规民事罚款最高可达每天100万美元[66] - 银行控股公司收购超过5%的银行或其他银行控股公司的有表决权股票等情况，需事先获得美联储批准[70] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权证券，会被推定为获得控制权；拥有25%或以上有表决权证券等情况，被认定拥有控制权[73] - 银行与关联方的关联交易，与单个关联方的交易限额为机构资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额限额为20%[79] - 资本规则规定风险权重标准化方法，美国政府和机构证券为0%，某些股权敞口为600%[84] - 为实现快速纠正行动，资本充足的银行需满足总风险资本比率至少10.5%、一级风险资本比率至少8.5%、CET1风险资本比率至少7.0%、一级杠杆比率至少5%[88] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金全额保险，每位储户、每家FDIC保险机构、每个所有权类别的保险限额为25万美元[90] - FDIC使用基于风险的评估系统征收保险费，FICO评估年化费率约为6个基点，该评估持续到2019年FICO债券到期[91][92] - 若银行清算或其他解决情况，存款人及FDIC相关索赔优先于其他一般无担保债权[93] - 公司目前资本充足，不受接受经纪存款的限制[98] - 银行上次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[99] - 公司于2017年12月因采用《2017年减税与就业法案》减记400万美元净递延税资产[152]