公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为2956000美元，较2018年12月31日的8044000美元有所下降[5] - 截至2019年3月31日，公司总资产为33810000美元，较2018年12月31日的38516000美元有所下降[5] - 截至2019年3月31日，公司总负债为26837000美元，较2018年12月31日的27427000美元有所下降[6] - 2019年第一季度净收入为10326000美元，较2018年同期的10020000美元增长约3.05%[9] - 2019年第一季度毛利润为3522000美元，较2018年同期的3033000美元增长约16.12%[9] - 2019年第一季度净亏损为4900000美元，较2018年同期的5021000美元有所收窄[9] - 2019年第一季度经营活动使用的现金及现金等价物为5034000美元，较2018年同期的4762000美元有所增加[14] - 2019年第一季度投资活动使用的现金及现金等价物为8000美元，较2018年同期的102000美元有所减少[14] - 2019年第一季度融资活动提供的现金及现金等价物为3000美元，较2018年同期的1624000美元大幅减少[14] - 截至2019年3月31日，公司营运资金约为13700000美元，主要流动性来源包括约3300000美元的现金、现金等价物和受限现金以及11700000美元的应收账款[21] - 2019年和2018年第一季度公司确认的基于股份的薪酬费用分别为80万美元和70万美元，对每股收益的净影响分别为 - 0.04美元和 - 0.03美元[61] - 截至2019年3月31日，约570万股未纳入稀释每股亏损计算；2018年同期约380万股未纳入计算[73] - 2019年3月31日和2018年12月31日存货净值分别为1202.3万美元和1224.8万美元，均含约110万美元的存货跌价准备[74] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司商誉（无限寿命）为290万美元[78] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，所有无形资产已全额摊销，2019年和2018年第一季度未确认摊销费用[78] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应计负债分别为671.3万美元和753.8万美元[79] - 2019年3月31日和2018年3月31日，产品保修应计费用分别为80.7万美元和109万美元[80] - 2019年3月31日和2018年12月31日，长期债务净额分别为1090.6万美元和1083.6万美元[82] - 2019年和2018年第一季度分别记录所得税费用1.5万美元和3.2万美元，有效税率分别为0.3%和0.6%[122] - 2019年3月净收入为1032.6万美元，2018年3月为1002万美元[143] - 2019年3月成本收入比为65.9%，2018年3月为69.7%[143] - 2019年3月毛利润为352.2万美元，占比34.1%；2018年3月为303.3万美元，占比30.3%[143] - 2019年3月总运营费用为788.6万美元，占比76.4%；2018年3月为821.7万美元，占比82.0%[143] - 2019年3月运营亏损为436.4万美元，占比42.3%；2018年3月为518.4万美元，占比51.7%[143] - 2019年3月净亏损为490万美元，占比47.4%；2018年3月为502.1万美元，占比50.1%[143] - 2019年第一季度净收入为1032.6万美元，较2018年同期增长30.6万美元，增幅3.1%[149][151] - 2019年第一季度成本收入为680.4万美元，占比65.9%，较2018年同期下降18.3万美元，降幅2.6%；毛利润为352.2万美元，占比34.1%，较2018年同期增长48.9万美元，增幅16.1%[153] - 2019年第一季度销售和营销费用为387.9万美元，占比38.7%，较2018年同期下降1.2万美元，降幅0.3%；一般和行政费用为239.3万美元，占比23.9%，较2018年同期下降64.4万美元，降幅21.2%；工程和开发费用为142.4万美元，占比14.2%，较2018年同期增长13.5万美元，增幅10.5%[155] - 2019年第一季度专利诉讼和解负债公允价值变动损失为19万美元，占比1.9%[155] - 2019年第一季度外汇交易损失为4.3万美元，2018年同期为收益20万美元[159] - 2019年第一季度利息费用净增加50万美元[160] - 2019年第一季度所得税拨备为1.5万美元，2018年同期为3.2万美元[161] - 2019年第一季度净亏损约490万美元，2018年同期为净亏损502.1万美元；2019年3月31日现金、现金等价物和受限现金约为330万美元，较2018年12月31日减少510万美元[163][164] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为500万美元，主要包括净亏损490万美元，部分被折旧和摊销费用30万美元及基于股票的薪酬费用80万美元抵消[166] - 2019年第一季度投资活动现金使用量极少，预计2019年剩余时间投资活动现金流保持稳定[167] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金减少约160万美元，主要因2018年第一季度的股权发售活动[168] - 截至2019年3月31日，公司营运资金约为1370万美元，主要流动性来源包括约330万美元的现金、现金等价物和受限现金以及1170万美元的应收账款净额[170] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年第一季度，产品和服务在某一时点确认的收入分别占净收入的84%和83%[39] - 2019年和2018年第一季度，服务在一段时间内确认的收入分别占净收入的16%和17%[40] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，未交付元素的递延收入分别约为60万美元和70万美元[40] - 2019年第一季度，包含在期初合同负债余额中的已确认收入，未交付元素为30万美元，扩展保修合同为70万美元，递延特许权使用费为3000美元[48] - 2019年和2018年第一季度，美国地区收入分别为611.6万美元和569.3万美元，国际地区收入分别为421万美元和432.7万美元[50] - 2019年和2018年第一季度，一段时间内确认的收入分别为169.8万美元和170万美元，某一时点确认的收入分别为862.8万美元和832万美元[52] - 2019年和2018年第一季度，终端客户销售分别为634.6万美元和610.7万美元，经销商销售分别为398万美元和391.3万美元[53] - 2019年第一季度各产品线销售占比：Waterlase（激光系统）31.8%，Diodes（激光系统）26.0%，成像系统5.3%，耗材及其他20.5%，服务16.4%；2018年对应占比分别为35.0%、22.0%、5.8%、20.3%、16.9%[54] - 2019年第一季度，美国销售占净收入约59%，国际销售占约41%[113] - 2019年第一季度净收入1.0326亿美元，其中激光系统占57.8%，成像系统占5.3%，耗材及其他占20.5%，服务占16.4%，许可费和特许权使用费占0%[116] - 2019年第一季度美国市场净收入为611.6万美元，较2018年同期增长42.3万美元，增幅7.4%；国际市场净收入为421万美元，较2018年同期下降11.7万美元，降幅2.7%[151] - 2019年第一季度激光系统收入为596.4万美元，占比57.8%；成像系统收入为55.2万美元，占比5.3%；耗材及其他收入为211.2万美元，占比20.5%；服务收入为169.5万美元，占比16.4%[149] 股票相关情况 - 2018年5月10日公司进行了1比5的反向股票分割[24] - 2018年5月10日公司进行反向股票分割，授权普通股数量从2亿股减至4000万股[57] - 截至2019年3月31日，2002年股票激励计划共授权约310万股，已发行约100万股，预留约160万股，无股份可用于未来授予[58] - 2018年股票激励计划授权授予股份数为330万股，截至2019年3月31日，预留约190万股，剩余约140万股可用于未来授予[60] - 2019年第一季度期权活动：期初162.3万股，授予4万股，行权2000股，注销9.3万股，期末156.8万股[65] - 2019年第一季度未归属股票期权活动：期初52.2万股，授予4万股，归属9.7万股，注销5.6万股，期末40.9万股[66] - 2019年第一季度未归属受限股票单位（RSU）活动：期初203.7万股，授予4万股，归属22万股，注销6.4万股，期末179.3万股[69] - 2018年5月10日，公司进行1比5反向股票分割，授权普通股数量从2亿股减至4000万股[141] 租赁相关情况 - 2019年第一季度采用Topic 842，确认使用权资产约80万美元（调整递延租金20万美元后），经营租赁负债约100万美元[34] - 2019年1月1日采用Topic 842，确认使用权资产约80万美元，租赁负债约100万美元，增量借款利率为12.78%[104] - 截至2019年3月31日，使用权资产为70万美元，租赁负债为80万美元[106] - 2019年第一季度支付经营租赁负债现金18.9万美元，获得使用权资产80.3万美元，加权平均剩余租赁期限1.6年，加权平均折现率12.8%[105] - 截至2018年12月31日，未来最低租赁承诺总计114.8万美元[108] 贷款及协议相关情况 - 2018年8月13日，公司获得150万美元预支款，到期日为2018年9月27日[89] - 2018年9月27日，信贷额度降至250万美元，150万美元预支款到期日延至2019年3月6日[90] - 2018年11月9日，公司获得1250万美元SWK贷款，前两年只付利息，2021年第一季度开始还本金，约每季度70万美元[93] - 2019年第一季度，SWK贷款利息费用约为50万美元，加权平均利率为12.7%[97] - 截至2019年3月31日，未来最低本金和利息支付总额分别为1250万美元和549.6万美元[102] - 截至2019年3月31日未遵守信贷协议某些契约，5月SWK给予豁免并修订协议，总承诺从1250万美元增至1500万美元[123] - 修订协议需向SWK支付约20万美元现金和30万美元认股权证，向DPG支付约10万美元现金和10万美元认股权证[124] - 2018年11月9日，公司与SWK签订五年期有担保信贷协议，借款1250万美元，其中90万美元用于偿还西部联盟银行欠款，剩余资金用于支持增长计划[172] - 截至2019年3月31日，公司未遵守信贷协议某些契约，2019年5月SWK给予豁免，5月7日公司与SWK修订协议，将贷款承诺从1250万美元增至1500万美元，并修订财务契约[173] - 与修订协议相关，公司将向SWK支付约20万美元现金贷款发起及其他费用和约30万美元购买公司普通股的认股权证，还将向DPG支付约10万美元现金和10万美元认股权证[174] - 2019年5月7日，公司与SWK修订信贷协议，新增承诺利率为LIBOR加10%，到期日为2023年11月9日，当日支付18.75万美元发起费[185][187] - 2019年5月7日，公司向SWK或其受让人发行认股权证，可购买多达115175股公司普通股，行权价为每股2.17美元，认股权证立即可行使，2027年5月7日到期[188] 其他事项 - 新的预期信用损失标准将于2020年1月1日对公司生效，允许2019年1月1日提前采用[35] - 2019年1月25日与CAO达成和解协议，确认150万美元或有损失，2019年1月支付50万美元现金，截至3月31日累计负债120万美元[111] - 公司管理层评估认为，截至报告期末披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[180][181] - 公司存在6%可赎回累积可转换优先股[191] - 2012年5月10日对公司章程