财务数据关键指标变化：收入和利润 - 总营收在2020年第三季度同比下降47.6%至26.40亿美元，前九个月同比下降52.6%至55.58亿美元[303] - 代理营收在2020年第三季度同比下降49.9%至17.23亿美元，前九个月同比下降56.2%至35.04亿美元[303][305] - 商家营收在2020年第三季度同比下降36.2%至8.37亿美元，前九个月同比下降39.4%至17.41亿美元[303][306] - 广告及其他营收在2020年第三季度同比下降72.7%至8000万美元，前九个月同比下降63.7%至3.13亿美元[303][307] - 国际业务总营收在2020年第三季度同比下降47.7%至约24亿美元，前九个月同比下降53.1%至约50亿美元[309] - 公司国际业务收入在截至2020年9月30日的三个月和九个月内分别同比下降47.7%和53.1%[252] - 剔除汇率影响后，国际业务收入在截至2020年9月30日的三个月和九个月内按固定汇率计算分别同比下降约49%和53%[252] - 总预订额在2020年第三季度同比下降47.1%至133.82亿美元，前九个月同比下降62.9%至280.82亿美元[294] - 代理预订额在2020年第三季度同比下降47.4%至95.21亿美元，前九个月同比下降65.7%至193.77亿美元[294][295] - 商家预订额在2020年第三季度同比下降46.1%至38.61亿美元，前九个月同比下降54.9%至87.05亿美元[294][297] - 2020年第三季度，通过公司服务预订的住宿间夜数为1.27亿，同比下降43.1%[293] - 2020年第三季度，通过公司服务预订的租车天数为900万，同比下降55.6%[293] - 2020年4月新预订间夜量同比下降超过85%[224] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营销费用在2020年第三季度同比下降48.3%至7.31亿美元，占营收比例从28.1%降至27.7%[311] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，营销费用分别为7亿美元和18亿美元，而2019年同期分别为14亿美元和40亿美元[246] - 销售及其他费用在2020年第三季度同比下降53.4%至1.29亿美元，占营收比例从5.5%降至4.9%[313] - 人员费用在2020年第三季度为5.17亿美元，同比下降8.6%，占总收入比例为19.6%[314] - 2020年第三季度一般及行政费用为1.48亿美元，同比下降34.1%，占总收入比例为5.6%[314] - 2020年第三季度信息技术费用为7100万美元，同比微增1.0%，占总收入比例为2.7%[317] - 2020年第三季度折旧及摊销费用为1.15亿美元，同比下降2.1%，占总收入比例为4.3%[318] - 2020年第三季度重组及其他退出成本为4100万美元，占总收入比例为1.5%[319] - 2020年第三季度商誉减值费用为5.73亿美元，占总收入比例为21.7%，主要与OpenTable和KAYAK相关[321] - 公司2020年第三季度所得税费用为3400万美元，较2019年同期的4.13亿美元大幅下降91.7%[331] - 公司2020年前九个月所得税费用为9800万美元，较2019年同期的8.44亿美元下降88.4%[331] 业务线表现：OpenTable和KAYAK - 公司在2020年第一季度对OpenTable和KAYAK报告单元计提了4.89亿美元（非税务抵扣）的商誉减值损失[268] - 计提减值后，OpenTable和KAYAK报告单元在2020年3月31日的商誉调整后账面价值为15亿美元[268] - OpenTable和KAYAK报告单元在2020年第三季度确认了5.73亿美元（非税务可抵扣）的商誉减值费用，导致其商誉调整后账面价值为10亿美元[272] - 公司预计OpenTable和KAYAK的现金流将在2023年恢复至2019年财务表现水平[270] - 在2020年9月30日的年度商誉减值测试中，公司预计OpenTable和KAYAK在未来五年内不会恢复至2019年盈利水平[275] - 现金流预测中，盈利能力增长率每变动1个百分点，将导致OpenTable和KAYAK在2020年9月30日的估计公允价值增加或减少约1亿美元[275] - 折现率每增加或减少0.5%，将导致OpenTable和KAYAK在2020年9月30日的估计公允价值减少约6500万美元或增加约7000万美元[275] 业务线表现：预订与运营趋势 - 2020年第二和第三季度收入增长受取消率上升和住宿日均房价（ADR）下降的影响，程度超过新预订间夜量增长[225] - 自新冠疫情爆发以来，公司经历了以不变汇率计算的平均每日房价（ADR）的显著下降[245] - 2020年第三季度，新预订间夜中替代住宿房源（如民宿）的份额较2019年同期有所增加[237] - 2020年第三季度，通过移动设备完成的新预订间夜份额，较2020年第一、第二季度及2019年同期更高[242] - 2020年第三季度，新预订间夜中采用灵活取消政策的预订份额，较2020年第一季度和2019年同期更高[250] - 预订窗口（预订与旅行之间的平均时间）在2018年和2019年出现收缩，但在2020年因疫情初期出现扩张，随后在第三季度显著收缩[256] - 公司历史上大部分总预订量发生在上半年，但收入通常在入住时（第三季度）确认，导致盈利能力最高[255] - 亚太业务的住宿入住高峰通常在第四季度[255] 业务线表现：房源与平台 - 截至2020年9月30日，Booking.com网站列有约2,483,000处物业，其中约2,033,000处为替代住宿[235] - 截至2020年9月30日，Booking.com网站上的房源数量同比（相较于2019年9月30日）有所下降[236] 营销与投资效率 - 公司预计2020年剩余时间的营销费用将显著低于2019年水平[246] - 新冠疫情初期，由于取消率大幅上升，绩效营销投资回报率（ROI）出现大幅同比下降[248] - 2020年第二和第三季度，绩效营销投资回报率（ROI）同比有所下降，但自疫情初期以来已有所改善[248] - 2020年4月至第三季度，取消率持续改善，但近期改善趋势出现逆转，预计未来将因疫情反复而持续波动[248][250] 管理层讨论和指引：重组与人员 - 公司重组预计每年可节省3.3亿至3.8亿美元的人员相关费用[229] - Booking.com的重组预计每年可产生2.5亿至3亿美元的人员费用节省[229] - 预计在2020年第四季度和2021年初将记录约1亿美元的额外重组费用[229] - 预计重组完成后，Booking.com的员工人数将比开始重组时减少约25%[229] - 截至2020年9月30日，公司员工人数同比下降14%至约23,000人[314] 管理层讨论和指引：税务与法规 - 数字服务税税率目前为相关司法管辖区内认定收入的2%至7.5%[254] - 针对法国税务审计，公司为保留诉讼权利，于2019年1月支付了约3.56亿欧元（4.03亿美元）的评估税款，并在2020年第三季度记录了5000万欧元（5900万美元）的未确认税收优惠[358] 管理层讨论和指引：政府援助 - 公司参与了政府援助计划，如荷兰的工资补贴计划和英国的职位保留计划[231] 其他财务数据：现金流 - 截至2020年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为6.62亿美元，由2.24亿美元的净收入和12亿美元的非现金项目调整有利影响所产生，但被营运资本及其他长期资产和负债的7.21亿美元不利净变动部分抵消[353] - 截至2019年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为38亿美元，由37亿美元的净收入和4.5亿美元的非现金项目调整有利影响所产生，但被营运资本及其他长期资产和负债的3.56亿美元不利净变动部分抵消[354] - 截至2020年9月30日的九个月，投资活动产生的净现金为27亿美元，主要来自30亿美元的投资出售和到期收益，净减7200万美元的购买额[355] - 截至2019年9月30日的九个月，投资活动产生的净现金为70亿美元，主要来自79亿美元的投资出售和到期收益，净减7亿美元的购买额[355] - 截至2020年9月30日的九个月，融资活动产生的净现金为15亿美元，几乎全部来自发行长期债务的41亿美元收益，部分被13亿美元的普通股回购付款和12亿美元的可转换票据转换付款所抵消[356][357] - 截至2019年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为69亿美元，几乎全部用于68亿美元的普通股回购付款[357] 其他财务数据：债务与融资 - 公司通过债务融资筹集了41亿美元以增加财务灵活性[226] - 2020年4月，公司发行了总计32.5亿美元的多批次优先票据，以及8.63亿美元的可转换优先票据[345] - 截至2020年9月30日，公司债务未偿还本金总额为120亿美元，估计公允价值约为133亿美元[366] - 截至2019年12月31日，公司债务未偿还本金总额为87亿美元，估计公允价值约为98亿美元[366] - 利率每下降100个基点（1.0%），预计将使公司其他债务的公允价值在2020年9月30日和2019年12月31日分别增加约5.52亿美元和3.25亿美元[366] - 2020年第三季度利息费用为9800万美元，同比上升40.0%[322] - 2020年第三季度利息收入为500万美元，同比下降87.3%[322] 其他财务数据：现金与投资 - 截至2020年9月30日，公司拥有现金、现金等价物及长期投资总计149亿美元，其中约59亿美元由国际子公司持有[338] - 2020年前九个月，公司通过出售及到期政府和企业债券投资实现现金22亿美元[339] - 公司以6.55亿美元成本基础持有的携程ADS全部出售，获得5.25亿美元[339] - 截至2020年9月30日，公司剩余过渡税负债为10亿美元，将在未来六年内支付[340] - 截至2020年9月30日，公司对上市公司的股权投资公允价值为25亿美元，对非上市公司的股权投资公允价值为4.04亿美元[372] - 截至2019年12月31日，公司对上市公司的股权投资公允价值为18亿美元，对非上市公司的股权投资公允价值为5.01亿美元[372] - 2020年第三季度其他收入总额为5.2亿美元，主要得益于市场权益证券净收益7.3亿美元[322] - 2020年第一季度，公司因疫情对一家非上市公司投资价值下降，记录了一笔重大减值支出[372] - 假设公允价值下跌10%，截至2020年9月30日的投资将导致约2.93亿美元的税前损失[372] - 假设公允价值下跌10%，截至2019年12月31日的投资将导致约2.3亿美元的税前损失[372] 其他财务数据：资本支出与回购 - 公司为Booking.com荷兰总部建设已支付2.24亿欧元，截至2020年9月30日仍有7800万美元的待付义务[347] - 2020年前九个月，公司以13亿美元的总成本回购了682,373股普通股[346] - 截至2020年9月30日，公司董事会授权的股票回购剩余额度为104亿美元[346] 其他财务数据：投资与减值 - 截至2020年9月30日，公司对私人公司的债务证券投资总估计公允价值为2.5亿美元，其中包括对Grab的2亿美元投资[279] - 考虑到新冠疫情的影响，公司在2020年3月31日对滴滴出行的投资进行了减值分析，导致其在2020年3月31日和9月30日的调整后账面价值为4亿美元[281] - 在评估滴滴出行的公允价值时，使用的关键不可观察输入包括：加权平均资本成本（12%-14%）、终值EBITDA倍数（13x-15x）、波动率（60%-70%）以及预计流动性时间（4年）[281] 其他重要内容：季节性影响 - 2019年复活节日期（4月21日）导致第一季度收入、营业利润和营业利润率的同比增长受到负面影响，第二季度则受到正面影响[257] - 2020年复活节日期（4月12日）与2019年同在第二季度，因此未对2020年的同比增长率产生重大影响[258] 其他重要内容：业务构成 - 公司国际业务在2019年占合并收入的约90%[221]