公司销售区域分布 - 公司约45%的总销售额来自美国以外，IDS和WPS部门的海外销售额占比分别约为40%和70%[98] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年净销售额为11.606亿美元，较2018财年的11.739亿美元下降1.1%，其中有机销售额增长2.8%，外币换算减少2.6%，业务剥离减少1.3%[100][103] - 2019财年毛利率为5.787亿美元，较2018财年的5.883亿美元下降1.6%，占净销售额的比例从50.1%降至49.9%[100][104] - 2019财年研发费用为4520万美元，较2018财年的4530万美元略有下降[100][105] - 2019财年销售、一般和行政费用为3.711亿美元，较2018财年的3.903亿美元下降4.9%，占净销售额的比例从33.3%降至32.0%[100][106] - 2019财年投资和其他收入为500万美元，较2018财年的250万美元增加[107][108] - 2019财年利息费用为280万美元，较2018财年的320万美元减少[107][109] - 2019财年公司有效所得税税率为20.3%，低于美国法定税率21.0%；2018财年为40.1%；2017财年为24.5%[110][114][115] - 2019财年部门利润从2018财年的3170万美元降至2300万美元，减少870万美元，降幅27.4%；占净销售额的比例从9.7%降至7.7%[130] - 2019年7月31日现金及现金等价物为2.791亿美元，较2018年7月31日增加9760万美元[131] - 2019财年经营活动提供的净现金为1.622亿美元，2018财年为1.43亿美元[131] - 2019财年投资活动使用的净现金为3450万美元，2018财年为290万美元，增加3160万美元[132] - 2019财年融资活动使用的净现金为2760万美元，2018财年为9070万美元，减少6310万美元[133] - 2019年7月31日约52%的现金及现金等价物存于美国境外[138] - 截至2019年7月31日，未确认税务利益的总负债（不包括利息和罚款）为1480万美元，2018年为2040万美元[151] - 截至2019年7月31日和2018年，公司为递延所得税资产确认的估值备抵分别为6010万美元和5690万美元[152] - 2019财年因美元升值，汇率变动使销售额较2018财年下降2.6%[169] - 2019、2018和2017财年，公司的货币换算调整分别为不利的1320万美元、不利的1370万美元和有利的720万美元；截至2019年和2018年7月31日，外国子公司受外汇换算风险影响的净流动资产分别为1.929亿美元和1.7亿美元；假设外币汇率不利变动10%，2019年7月31日净流动资产潜在减少约1930万美元[170] - 截至2019年7月31日，公司无利率衍生品和未偿还的浮动利率债务[171] - 2019年总资产为11.57308亿美元，2018年为10.56931亿美元[189] - 2019年净销售额为11.60645亿美元，2018年为11.73851亿美元[194] - 2019年净利润为1.31258亿美元，2018年为0.9106亿美元[194] - 2019年A类非投票普通股基本每股净收益为2.50美元，2018年为1.76美元[194] - 2019年A类非投票普通股股息为0.85美元，2018年为0.83美元[194] - 2019年综合收益为1.16405亿美元，2018年为0.79341亿美元[197] - 2019年其他综合净损失为1485.3万美元，2018年为1171.9万美元[197] - 2019年总负债为3.06534亿美元，2018年为3.04819亿美元[189] - 2019年股东权益为8.50774亿美元，2018年为7.52112亿美元[189] - 2019年加权平均流通普通股基本股数为5259.6万股，2018年为5167.7万股[194] - 2019年7月31日普通股余额为548,000美元，额外实收资本为329,969,000美元，留存收益为637,843,000美元[200] - 2019年净收入为131,258,000美元，2018年为91,060,000美元，2017年为95,645,000美元[203] - 2019年折旧和摊销为23,799,000美元，2018年为25,442,000美元，2017年为27,303,000美元[203] - 2019年非现金部分的基于股票的薪酬费用为12,092,000美元，2018年为9,980,000美元，2017年为9,495,000美元[203] - 2019年经营活动提供的净现金为162,211,000美元，2018年为143,042,000美元，2017年为144,032,000美元[203] - 2019年投资活动使用的净现金为34,463,000美元，2018年为2,905,000美元，2017年为15,253,000美元[203] - 2019年融资活动使用的净现金为27,628,000美元，2018年为90,680,000美元，2017年为136,241,000美元[203] - 2019年现金及现金等价物净增加97,645,000美元，2018年增加47,483,000美元，2017年减少7,284,000美元[203] - 2019年支付利息2,651,000美元，2018年为2,976,000美元，2017年为5,766,000美元[203] - 2019年支付所得税24,335,000美元，2018年为33,267,000美元，2017年为31,885,000美元[203] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，应收账款净额分别为5,005美元和4,471美元[211] - 2019年7月31日和2018年7月31日，采用后进先出法（LIFO）核算的存货分别占总存货的13.4%和15.0%；若采用先进先出法（FIFO）核算，存货账面价值将分别增加7,259美元和7,015美元[212] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，存货总额分别为120,037美元和113,071美元[213] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，物业、厂房及设备净值分别为110,048美元和97,945美元；2019年、2018年和2017年折旧费用分别为18,023美元、19,009美元和20,190美元[219] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，预付目录成本分别为5,617美元和6,154美元[220] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，产品退货和贷项通知单估计准备金分别为5,796美元和4,546美元[222] - 2019年、2018年和2017年销售激励分别为40,811美元、40,671美元和37,134美元[223] - 2019年、2018年和2017年广告费用分别为62,454美元、67,429美元和68,268美元[224] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，商誉总额分别为410,987美元和419,815美元[246] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，其他无形资产净值分别为36,123美元和42,588美元[248] - 2019、2018和2017财年无形资产摊销费用分别为5,776美元、6,433美元和7,113美元[249] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，累计其他综合损失分别为71,254美元和56,401美元[250] - 2019、2018和2017年其他综合（损失）收入的所得税（费用）收益分别为 - 753美元、569美元和2,421美元[252] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，法定设定受益养老金计划累计养老金义务分别为5,314美元和5,383美元[254] - 截至2019年7月31日和2018年7月31日，递延薪酬分别为15,744美元和14,383美元[255] - 2019、2018和2017年税前收入分别为164,644美元、152,015美元和126,632美元[257] - 2019、2018、2017年总所得税费用分别为33386美元、60955美元、30987美元[259] - 2017年12月22日美国税改法案将联邦企业所得税税率从35.0%降至21.0%[259] - 2019和2018年7月31日税项临时差异总计分别为 - 10583美元和 - 2933美元[260] - 2019年7月31日税务结转项目包括外国净经营亏损结转100335美元、州净经营亏损结转32986美元等[262] - 2019、2018、2017年有效税率分别为20.3%、40.1%、24.5%[263] - 2019、2018、2016年7月31日未确认税务利益余额分别为14841美元、20430美元、15294美元[265] - 2019、2018、2017年利息费用分别减少1013美元、增加556美元、增加674美元[266] - 2019、2018年7月31日应计未确认税务利益利息分别为1740美元、2762美元[266] - 2019年公司预计未来12个月未确认税务利益可能减少5429美元[267] 各业务线数据关键指标变化 - 2019财年IDS部门净销售额为8.631亿美元，较2018财年的8.461亿美元增长2.0%，其中有机销售额增长4.1%，外币换算减少2.1%[117] - 2019财年WPS部门销售额为2.975亿美元，较2018财年的3.278亿美元下降9.2%，其中有机销售额下降0.7%，外币换算减少3.7%，业务剥离减少4.8%[126] - 2019财年美洲地区有机销售额较2018财年呈高个位数下降，澳大利亚地区呈低个位数增长[128][129] 公司商誉相关情况 - 截至2019年7月31日，公司六个报告单元中，IDS美洲与欧洲、人员识别、WPS欧洲的商誉余额分别为2.857亿美元、9330万美元、3200万美元，其他三个报告单元为零[156] - 公司认为报告单元公允价值超过账面价值20%及以上为大幅超出，2019年5月1日商誉减值测试显示所有报告单元通过第一步测试，公允价值大幅超出账面价值[158] - 一项账面价值210万美元的无限期使用商标被减记至估计公允价值160万美元[159] 公司金融工具及套期相关情况 - 截至2019年7月31日，指定为现金流量套期的未到期远期外汇合约名义金额为2600万美元，公司用4500万欧元债务对冲欧元业务净投资，循环信贷安排下可借入最多1.5亿美元外币[168] 公司审计相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了2019年和2018年7月31日的财务状况以及2019年7月31日止三年的经营成果和现金流量[175] - 审计机构对公司截至2019年7月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[176] - 审计机构自1981年起至少一直担任公司的审计机构[184] 公司会计准则采用情况 - 公司于2019年8月1日采用ASU 2017 - 12，对合并财务报表无重大影响[235] - 公司尚未采用ASU 2017 - 04，若未来商誉发生减值将影响合并财务报表；公司正在评估采用ASU 2016 - 13对合并财务报表及相关披露的影响[236][237] - 公司于2019年8月1日采用ASU 2016 - 02，预计记录约60,000美元的额外租赁资产和负债[239][241] - 公司于2018年8月1日采用ASU 2014 - 09，采用时留存收益