公司基本信息与业务模式 - 公司总部位于明尼苏达州布卢明顿，主要资金来源为存款和借款，主要收入来源为贷款利息和投资证券收益[135] - 公司采用简单高效的业务模式，通过提供响应式支持和非常规体验推动盈利增长[135] 财务报表与会计政策 - 公司财务报表基于某些会计政策编制，其中许多政策需要大量估计和假设，可能影响报告结果和财务状况[136] - 公司利用《JOBS法案》提供的过渡期，暂不适用所有新修订的会计准则[137] 贷款与贷款损失准备金 - 贷款损失准备金通过费用计提建立，若准备金不足，将增加贷款损失准备金[140] - 当贷款可能无法按合同条款收回时，被视为减值贷款，按预期未来现金流现值或抵押品公允价值计量[141] - 贷款损失准备金在2019年第二季度为60万美元，同比下降30万美元，主要由于坏账减少和回收增加[188] - 公司截至2019年6月30日的贷款损失准备金为2140万美元，较2018年12月31日的2000万美元增加了130万美元[225] - 2019年第二季度净冲销额为-15.5万美元（净回收），而2018年同期为35.5万美元[225] - 贷款损失准备金占总贷款的比例在2019年6月30日和2018年12月31日均为1.20%[225] - 截至2019年6月30日，非应计贷款总额为160万美元，较2018年12月31日的58.1万美元增加了100万美元[220] - 2019年6月30日的止赎资产为100万美元，而2018年12月31日没有止赎资产[220] - 2019年6月30日的非应计贷款占总贷款的比例为0.03%，与2018年12月31日持平[221] - 2019年6月30日的非应计贷款总额为555万美元，较2018年12月31日的581万美元有所下降[221] - 2019年6月30日的非应计资产总额为1588万美元，较2018年12月31日的581万美元大幅增加[221] - 2019年6月30日的重组应计贷款为281万美元，较2018年12月31日的181万美元有所增加[221] - 2019年6月30日的贷款损失准备金分配中，商业地产非业主自用贷款占比最高，为30.4%，金额为6485万美元[228] 投资证券与公允价值 - 公司定期评估投资证券是否因非暂时性因素减值，若确认减值，将按公允价值减记并记录为已实现损失[142] - 投资证券的公允价值通常通过定价模型确定，公司每半年进行一次定价分析以确保合理性[143] - 可供出售证券在2019年6月30日为2.419亿美元，较2018年12月31日的2.534亿美元减少了1150万美元，降幅为4.5%[206] - 2019年6月30日，市政证券占投资证券组合的42.8%，政府机构抵押贷款支持证券占19.2%，SBA证券占17.4%，公司证券占13.9%，美国国债占6.2%，其他抵押贷款支持证券占0.5%[206] 递延所得税与估值准备 - 公司采用资产和负债法核算递延所得税，若递延所得税资产可能无法实现，将建立估值准备[144] 财务业绩与增长 - 公司2019年第二季度净利润为800.9万美元，同比增长18.7%，稀释后每股收益为0.26美元，同比增长19.4%[151] - 2019年第二季度净利息收入为1813.8万美元，同比增长14.1%[149] - 2019年第二季度总资产为21.24亿美元，同比增长21.2%[148] - 2019年第二季度总贷款为17.85亿美元，同比增长22.0%[148] - 2019年第二季度存款为16.99亿美元，同比增长20.1%[148] - 2019年第二季度平均资产收益率为1.55%，同比持平[146] - 2019年第二季度净利息收益率为3.60%，同比下降0.22个百分点[146] - 2019年第二季度核心存款占总存款比例为78.3%，同比增长1.9个百分点[146] - 2019年第二季度有形普通股权益与有形资产比率为10.64%，同比下降0.92个百分点[146] - 公司总资产从2018年的1,715,335千美元增长至2019年的2,069,707千美元，增长20.7%[155] - 贷款利息收入从2018年的18,800千美元增长至2019年的23,321千美元，增长24.1%[155] - 投资证券利息收入从2018年的1,735千美元增长至2019年的2,161千美元，增长24.6%[155] - 净利息收入从2018年的15,899千美元增长至2019年的18,138千美元，增长14.1%[155] - 公司净利息收益率从2018年的3.82%下降至2019年的3.60%[155] - 六个月期间贷款利息收入从2018年的35,848千美元增长至2019年的45,500千美元，增长26.9%[157] - 六个月期间投资证券利息收入从2018年的3,551千美元增长至2019年的4,307千美元，增长21.3%[157] - 六个月期间净利息收入从2018年的30,662千美元增长至2019年的35,269千美元，增长15.0%[157] - 六个月期间净利息收益率从2018年的3.80%下降至2019年的3.57%[157] - 公司第二季度净利息收入为1810万美元，同比增长220万美元，增幅14.1%，主要得益于贷款组合的有机增长[164] - 第二季度净利息收益率为3.60%，同比下降22个基点，主要由于贷款费用减少和存款及借款利率上升[165] - 第二季度平均生息资产增加3.481亿美元，增幅20.5%，达到20.5亿美元，主要由于贷款组合的持续有机增长[166] - 第二季度生息资产的平均税后收益率为5.05%，高于去年同期的4.88%[167] - 第二季度贷款利息收入为2330万美元，同比增长450万美元，增幅24.0%，主要由于贷款平均余额增长23.1%和平均收益率上升4个基点[171] - 第二季度存款利息支出增加250万美元，增幅70.9%，达到600万美元，主要由于存款平均余额增长19.0%和平均利率上升43个基点[173] - 上半年净利息收入为3530万美元，同比增长460万美元，增幅15.0%，主要得益于贷款组合的持续有机增长[175] - 上半年生息资产的平均税后收益率为5.02%，高于去年同期的4.83%[181] - 上半年贷款利息收入为4550万美元，同比增长970万美元，增幅26.9%，主要由于贷款平均余额增长24.6%和平均收益率上升10个基点[184] - 上半年存款利息支出增加520万美元，增幅79.5%，达到1170万美元，主要由于存款平均余额增长18.5%和平均利率上升48个基点[186] - 借款利息支出增加88.6万美元至280万美元，主要由于FHLB借款利率和平均余额增加[187] - 非利息收入在2019年第二季度为110万美元，同比增长64.9万美元，主要由于证券销售收益增加和止赎资产销售损失减少[191] - 非利息支出在2019年第二季度为950万美元，同比增长300万美元，主要由于税收抵免投资摊销增加140万美元和员工薪酬福利增加81.8万美元[192] - 公司预计未来非利息支出将继续增加，以支持资产负债表增长，包括增加员工、投资技术和加强风险控制[194] - 全职员工从2018年第二季度的125人增加到2019年第二季度的150人，主要增加了存款收集、贷款和其他支持性岗位[195] - 效率比在2019年第二季度为50.1%，相比2018年第二季度的39.0%有所上升，主要由于税收抵免投资摊销的影响[197] - 2019年第二季度所得税费用为120万美元，相比2018年第二季度的230万美元有所下降，主要由于税收抵免的确认[199] - 总资产在2019年6月30日为21.2亿美元，相比2018年12月31日的19.7亿美元增长7.6%，相比2018年6月30日的17.5亿美元增长21.1%[203] - 总贷款在2019年6月30日达到17.8亿美元，较2018年12月31日的16.6亿美元增加了1.2亿美元，增幅为7.2%，较2018年6月30日的14.6亿美元增加了3.216亿美元，增幅为22.0%[210] - 商业贷款在2019年6月30日增加了2700万美元，增幅为10.3%，多户住宅贷款增加了2930万美元，增幅为7.2%，非业主占用的商业房地产贷款增加了5390万美元，增幅为11.0%[210] - 公司2019年6月30日的年化贷款增长率为14.4%，通过增加出售给其他金融机构的参与贷款4260万美元，使总参与贷款达到1.983亿美元[210] - 2019年6月30日，商业房地产贷款总额为11.8亿美元，占公司总贷款组合的66.0%，占银行总风险资本的481.7%[215] - 2019年6月30日，固定利率贷款为15.9816亿美元，浮动或可调整利率贷款为29.6729亿美元[215] - 2018年12月31日，固定利率贷款为15.4318亿美元，浮动或可调整利率贷款为28.6227亿美元[215] - 截至2019年6月30日，公司总存款为17亿美元，较2018年12月31日的15.6亿美元增加了1.383亿美元，增幅为8.9%，较2018年6月30日的14.1亿美元增加了2.846亿美元，增幅为20.1%[230] - 非利息存款在2019年6月30日为4.092亿美元，占存款总额的24.1%，较2018年12月31日的3.692亿美元和2018年6月30日的3.233亿美元有所增加[230] - 2019年6月30日，公司经纪存款为2.43亿美元，较2018年12月31日的2.912亿美元减少了4820万美元，降幅为16.6%[231] - 2019年6月30日，公司总存款的平均利率为1.46%，较2018年同期的1.03%有所上升[232] - 2019年6月30日，公司其他借款包括1.425亿美元的FHLB预付款和1400万美元的应付票据[235] - 2019年6月30日，公司股东权益为2.291亿美元，较2018年12月31日的2.21亿美元增加了810万美元，增幅为3.7%[242] - 公司在2019年1月22日通过了股票回购计划，截至2019年6月30日，已回购112.5945万股普通股，总金额为1260万美元[243] - 公司预计通过收益、贷款和证券还款及到期活动以及持续的存款收集活动来维持足够的现金水平，以满足所有合同义务[241] - 公司认为截至2019年6月30日，公司和银行均满足了所有资本充足率要求[246] - 公司总风险资本为264,671千美元，占比13.70%，超过最低资本充足率要求的154,553千美元（8.00%）[248] - 公司一级风险资本为221,806千美元，占比11.48%，超过最低要求的115,915千美元（6.00%）[248] - 银行总风险资本为244,419千美元，占比12.67%，超过最低要求的154,339千美元（8.00%）[248] - 银行一级风险资本为226,235千美元，占比11.73%，超过最低要求的115,754千美元（6.00%）[248] - 公司核心存款总额约为13.3亿美元，占总存款的78.3%[258] - 公司经纪存款总额为2.43亿美元，其中2.415亿美元为经纪定期存款[259] - 公司主要流动性（现金和现金等价物）为66,389千美元，较2018年底增加37.9百万美元[255] - 公司次级流动性（借款能力）为382,800千美元，较2018年底增加56.6百万美元[255] - 公司总流动性（主要和次级流动性）占总存款的40.7%，较2018年底的39.0%有所增加[255] - 公司未使用的信贷承诺为122,840千美元（固定利率）和333,738千美元（浮动利率）[252] - 公司2019年第二季度净利息收入为18,138千美元，同比增长14.1%[263] - 2019年第二季度非利息收入为1,134千美元，同比增长133.8%[263] - 2019年第二季度调整后运营收入为18,809千美元，同比增长14.4%[263] - 2019年第二季度效率比率为50.1%，同比上升11.1个百分点[263] - 公司2019年6月30日的普通股权益为229,137千美元，同比增长11.3%[263] 利率风险管理 - 公司使用净利息收入模拟模型评估利率风险，假设利率上升400个基点时净利息收入将增加11.92%[272] - 公司通过资产负债管理委员会监督利率风险管理，设定净利息收入模拟等指标的管理目标[266] - 公司不从事与利率、外汇、商品价格、股票或信用相关的投机交易活动[267] - 公司通过管理投资证券组合的利率和期限来管理利率风险[268] - 公司假设利率下降200个基点时净利息收入将减少7.68%[272] - 利率上升400个基点，公司净利息收入预计增加11.92%，达到73,941美元[272] - 利率下降200个基点，公司净利息收入预计减少7.68%，降至60,988美元[272] - 利率上升300个基点，公司净利息收入预计增加9.06%，达到72,051美元[272] - 利率上升200个基点，公司净利息收入预计增加6.10%，达到70,096美元[272] - 利率上升100个基点，公司净利息收入预计增加3.03%，达到68,065美元[272] - 利率下降100个基点，公司净利息收入预计减少4.66%，降至62,984美元[272] - 利率变化对净利息收入的影响取决于存款和短期负债的重新定价速度[273] - 公司资产和负债的增长速度变化可能导致实际净利息收入与预测不同[273] - 贷款组合的还款速度与模拟模型假设不同可能影响净利息收入[273] - 公司可能采取的策略调整（如贷款、投资、存款或融资策略）未包含在模拟结果中[273]