财务总体状况 - 截至2019年3月31日，公司总资产约21亿美元，管理和托管资产约31亿美元[188] - 截至2019年3月31日，总资产增加3720万美元，增幅1.8%，至21.4亿美元，主要因采用租赁会计准则[201] - 截至2019年3月31日，股东权益增加520万美元，增幅3.1%，至1.723亿美元，主要因净收入和未实现损失减少[208] - 2019年第一季度，公司总资产为21.31975亿美元，总负债为19.63299亿美元，股东权益为1686.76万美元[263] - 截至2019年3月31日，公司总股东权益为1.723亿美元，较2018年12月31日的1.67亿美元增加，主要因收益增加；总权益与总资产比率为8.06%，2018年12月31日为7.95%；每股账面价值为41.78美元，2018年12月31日为40.67美元[283] 盈利情况 - 2019年第一季度净利润为620万美元，较2018年同期增加39.3万美元，增幅6.8%[187] - 2019年第一季度摊薄后每股收益为1.49美元，较2018年同期增长5.7%[187] - 剔除并购费用后，2019年第一季度运营净利润为630万美元，较2018年同期增加48万美元，增幅8.3%[188] - 2019年第一季度运营摊薄后每股收益为1.52美元，较2018年同期增长7.8%[188] - 2019年第一季度计提贷款损失准备后的净利息和股息收入为1640万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅10.9%[189] - 2019年第一季度总利息和股息收入为1910万美元，较2018年同期增加300万美元，增幅18.5%[190] - 2019年第一季度利息支出增加190万美元，增幅191.8%，达290万美元，平均生息负债增加1.482亿美元，资金平均成本从0.21%升至0.57%[192] - 2019年第一季度贷款损失拨备释放9.3万美元，2018年同期计提40.9万美元，贷款损失准备金为1670万美元，占总贷款的1.07%[193] - 2019年第一季度非利息收入减少22.1万美元，降幅2.7%，至800万美元，占总收入的32.9%[194] - 2019年第一季度财富管理收入基本持平，为610万美元，管理资产增加1560万美元，增幅0.5%，至30亿美元[195] - 2019年第一季度非利息支出增加87.2万美元，增幅5.6%，至1640万美元，主要因薪资、数据处理等费用增加[197] - 2019年第一季度所得税费用为170万美元，有效税率为21.9%，并确认18.6万美元的基于股份支付的税收优惠[200] - 2019年第一季度，公司平均生息资产为20.34158亿美元，平均收益率为3.83%；平均计息负债为14.18421亿美元，平均成本率为0.82%[263] - 2019年第一季度，公司完全应税等效基础上的净利息收入为1636万美元，净利息差为3.01%，净利息收益率为3.26%[263] - 2019年第一季度，应税贷款平均余额为15.43585亿美元，利息收入为1628.4万美元，收益率为4.28%[263] - 2019年第一季度，储蓄账户平均余额为6889.51万美元，利息支出为148.6万美元，成本率为0.87%[263] - 总利息收入增加294.5万美元，其中因规模变动增加181.6万美元，因利率变动增加112.9万美元；总利息支出增加187.8万美元，其中因规模变动增加44.7万美元，因利率变动增加143.1万美元；净利息收入增加106.7万美元[266] 资产情况 - 截至2019年3月31日，平均生息资产为20亿美元，较2018年同期增加1.409亿美元，增幅7.4%[189] - 2019年3月31日可供出售证券总计摊余成本为147,377千美元，加权平均收益率为1.7%；持有至到期证券总计摊余成本为298,830千美元，加权平均收益率为3.1%[216] - 2018年可供出售证券总计摊余成本为172,290千美元，加权平均收益率为1.7%；持有至到期证券总计摊余成本为282,869千美元，加权平均收益率为3.1%[216][217] - 公司至少每季度评估证券是否存在非暂时性减值，必要时会更频繁评估[218] - 截至2019年3月31日，贷款总额减少460万美元，降幅0.3%，至16亿美元，商业房地产和工商业贷款减少，住宅抵押贷款增加[203] - 2019年3月31日贷款总额为1,555,154千美元，2018年12月31日为1,559,772千美元[221] - 2019年3月31日住宅抵押贷款为613,254千美元，较2018年12月31日增加8,900千美元，增幅1.5%[221] - 截至2019年3月31日，住宅贷款组合平均余额为407,000美元，最大单笔住宅抵押贷款为1020万美元且正常履约[222] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司无追索权服务出售给他人的抵押贷款分别约为8960万美元和9020万美元[227] - 2019年3月，住宅房地产贷款发起总额为2506.8万美元，2018年为2353.6万美元；出售总额为2198万美元，2018年为3095万美元[228] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业房地产贷款组合分别占总贷款的48%和49%；2019年3月31日为7.498亿美元，较2018年12月31日减少810万美元，降幅1.1%[229] - 2019年3月31日和2018年12月31日，房屋净值贷款组合均占总贷款的4%，分别为6880万美元和6930万美元[233] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业和工业贷款组合均占总贷款的6%，分别为9020万美元和9370万美元[236] - 2019年3月31日，创新银行贷款总计1580万美元，资产支持贷款总计2910万美元[238] - 2019年3月31日，消费贷款组合占总贷款组合的2%，为3300万美元，低于2018年12月31日的3440万美元[240] - 截至2019年3月31日，固定利率、可调整利率和浮动利率贷款分别为6.16625亿美元、5.13311亿美元和4.25218亿美元[244] - 2019年3月31日和2018年12月31日，不良贷款分别为62.6万美元和64.2万美元，占总贷款和总资产的比例均为0.04%和0.03%[245] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，无特定的减值贷款准备金[245] - 截至2019年3月31日，期末贷款余额（扣除未实现折扣和递延贷款费用）为15.55154亿美元，贷款损失准备金余额为1665.2万美元，贷款损失准备金与贷款余额的比率为1.07%[254] - 2019年第一季度净贷款冲销为2.3万美元，净贷款冲销与平均贷款余额的比率为0.00%[254] 负债情况 - 截至2019年3月31日，存款总额为19亿美元，核心存款增加4310万美元，增幅2.6%，存款成本从0.22%升至0.55%[205] - 截至2019年3月31日，银行存款平均余额为18.48365亿美元，加权平均利率为0.59%；其中活期存款（非计息）占比26.2%，储蓄存款占比37.3%[258] - 截至2019年3月31日，银行有9620万美元定期存款（不包括经纪存款），其中6110万美元剩余期限为一年或更短；有7310万美元经纪存款，而2018年12月31日为2750万美元[258] - 截至2019年3月31日，银行向波士顿联邦住房贷款银行借款总额为340万美元，较2018年12月31日的9340万美元减少了9000万美元[259] 利率相关 - 2019年第一季度完全应税等效基础上的净息差为3.26%，较2018年同期下降2个基点[189] - 截至2019年3月31日，平行利率冲击下，利率上升400个基点，预计净利息收入下降5.8%；利率上升300个基点，预计净利息收入下降4.2%；利率上升200个基点，预计净利息收入下降2.6%；利率上升100个基点，预计净利息收入下降1.1%；利率下降100个基点，预计净利息收入下降0.5%；利率下降200个基点，预计净利息收入下降4.6%[274] - 截至2019年3月31日，渐进利率变动下，利率上升200个基点，预计净利息收入下降1.8%；利率下降200个基点，预计净利息收入增加0.5%[275] - 截至2019年3月31日，利率瞬间上升200个基点，银行经济价值权益预计增加6.5%；利率瞬间下降100个基点，银行经济价值权益预计下降8.5%[276] - 公司市场风险主要源于存贷业务的利率风险，通过多种工具管理利率风险，目标是降低利率变动对净利息收入和资本的不利影响，优化资产负债结构以获取最大收益率成本差[267][269] 贷款业务 - 公司贷款业务主要在马萨诸塞州东部开展，包括多种类型贷款，多数有房地产抵押[220] - 银行提供最长30年的固定和可调利率住宅抵押贷款，包括符合标准和大额贷款[224] - 2019年联邦住房金融局规定的单户房产符合标准贷款上限从2018年的453,100美元提高到484,350美元[224] - 银行会不时购买符合社区再投资法案要求的住宅贷款[224] 公司运营与管理 - 2019年4月17日，公司完成与Optima Bank & Trust Company的合并，前Optima股东共获得约722,746股公司普通股和约350万美元现金[184] - 公司流动性管理目标是满足日常运营和长短期承诺资金需求，通过管理核心存款、出售投资证券、在二级市场出售贷款、向波士顿联邦住房贷款银行借款和购买批发存单等方式维持流动性[279][280] - 公司和银行受监管资本要求约束，截至2019年3月31日，均超过“资本充足”的监管最低水平[284] - 公司日常业务涉及有表外风险的金融工具，包括贷款承诺、备用信用证、未使用信贷额度和未发放建设贷款等，涉及信用和利率风险[285] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序有效，但存在固有局限性；该期间内，公司财务报告内部控制无重大变化[290][292]