公司概况 - 公司核心服务包括财富管理、商业银行、住宅贷款和个人银行，财富管理集团有6个办事处[213] 资产与负债情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产约40亿美元，管理和托管资产约39亿美元[213] - 截至2020年9月30日，总资产增至40亿美元，较2019年12月31日增加11亿美元，增幅39.6%[265] - 截至2020年9月30日，总贷款增至33亿美元，较2019年12月31日增加11亿美元，增幅47.5%[266] - 截至2020年9月30日，银行持有的人寿保险投资增至4590万美元，较2019年12月31日增加860万美元，增幅23.1%[269] - 截至2020年9月30日，总存款增至33亿美元，较2019年12月31日增加9731万美元，增幅41.3%[270] - 截至2020年9月30日，借款为1.358亿美元，与2019年12月31日的1.357亿美元基本持平[272] - 截至2020年9月30日，股东权益增至3.931亿美元，较2019年12月31日增加1.065亿美元，增幅37.2%[273] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为32.84亿美元，较2019年12月31日的22.27亿美元增长47.5%[293] - 住宅抵押贷款组合在2020年9月30日为13.44亿美元，较2019年12月31日的9.18亿美元增加4.26亿美元，增幅46.5%[293] - 商业抵押贷款组合在2020年9月30日为13.64亿美元，较2019年12月31日的10.61亿美元增加3.04亿美元，增幅28.6%[293][303] - 房屋净值贷款组合在2020年9月30日为1.08亿美元，2019年12月31日为8070万美元[207] - 商业与工业（C&I）贷款组合在2020年9月30日为4.28亿美元，较2019年12月31日的1.33亿美元大幅增长[310] - 截至2020年9月30日，SBA的PPP计划下贷款总计1.90亿美元，包含在C&I组合中[311] - 截至2020年9月30日，消费贷款组合总额为3970万美元，较2019年12月31日的3470万美元增加500万美元，增幅14.4%[316] - 截至2020年9月30日，贷款组合到期金额总计3284286000美元，其中一年及以内到期238916000美元，一至五年到期610532000美元，超过五年到期2434838000美元[318] - 截至2020年9月30日，按利率类型划分，固定利率贷款1228401000美元，可调利率贷款1221083000美元，浮动利率贷款834802000美元，总计3284286000美元[319] - 截至2020年9月30日，不良贷款总额为9189000美元，较2019年12月31日的5651000美元增加350万美元，不良贷款占总贷款的0.28%，占总资产的0.23%[321] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金余额为35920000美元，较年初的18180000美元增加[332] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金与未偿还贷款的比率为1.09%，不包括PPP贷款时为1.16%[332] - 截至2020年9月30日，公司存款总额为33.32亿美元，较2019年12月31日的23.59亿美元有所增加[337] - 截至2020年9月30日，公司定期存款总额为2.387亿美元，其中1.91亿美元剩余期限在一年或以内[337] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司借款总额分别为1.358亿美元和1.357亿美元[338] - 截至2020年9月30日，公司与波士顿联邦住房贷款银行（FHLB）的借款总额为5040万美元，较2019年12月31日的1.357亿美元减少[339] - 截至2020年9月30日，公司在波士顿联邦住房贷款银行的剩余借款额度约为6.391亿美元[339] - 截至2020年9月30日，公司与波士顿联邦储备银行（FRB）的借款总额为8540万美元，2019年12月31日无未偿还借款[340] - 截至2020年9月30日，公司在波士顿联邦储备银行的剩余借款额度约为5.875亿美元[340] - 截至2019年9月30日，公司总资产为33.81亿美元，总负债为30.45亿美元，股东权益为3.36亿美元[345] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为3.931亿美元，2019年12月31日为2.866亿美元；总权益与总资产比率为9.86%，2019年12月31日为10.04%；每股账面价值为56.73美元，2019年12月31日为53.06美元[368] 收入与收益情况 - 2020年第三季度净收入为1.34亿美元，较2019年同期增加5800万美元，增幅74.9% [234] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为1.93美元，较2019年同期增长22.9% [234] - 剔除合并费用后，2020年第三季度运营净收入为1.43亿美元，较2019年同期增加6400万美元，增幅80.4% [235] - 2020年第三季度运营摊薄后每股收益为2.06美元，较2019年同期增长26.4% [235] - 2020年第三季度信贷损失准备前的净利息和股息收入为3.5亿美元，较2019年同期增加1.39亿美元，增幅66.1% [236] - 2020年第三季度贷款利息增加1.13亿美元，增幅48.0%；存款利息减少3300万美元，降幅70.6% [237] - 截至2020年9月30日的三个月，总平均生息资产增加11亿美元，增幅43.5%，达37亿美元[238] - 同期平均计息负债增加6.308亿美元，增幅33.8%，达25亿美元[238][241] - 2020年第三季度，总利息和股息收入增加1050万美元，增幅40.0%，达3690万美元[239] - 2020年第三季度，利息支出减少340万美元，降幅63.7%，至190万美元[240] - 2020年前三季度，净收入增加79.8万美元，增幅4.4%，达1890万美元[250] - 2020年前三季度，净利息和股息收入增加2910万美元，增幅50.9%，达8620万美元[252] - 2020年前三季度，利息支出减少550万美元，降幅42.7%，至740万美元[255] - 2020年前三季度，总非利息收入增加230万美元，增幅8.5%，达2870万美元[260] - 2020年前三季度，财富管理收入增加210万美元，增幅10.8%，达2170万美元[260] - 2020年前九个月非利息支出增至7100万美元，较2019年同期增加1420万美元，增幅25%[262] - 2020年前九个月所得税费用为650万美元，较2019年同期增加50万美元，有效税率从24.8%升至25.7%[263] - 2020年前九个月运营净收入为2952.8万美元，较2019年同期的2123.2万美元有所增加[279] - 2020年前九个月运营摊薄后每股收益为4.83美元，较2019年同期的4.62美元有所增加[279] - 2020年平均生息资产收益率为3.93%，2019年为4.00%和4.02%[343] - 2020年平均付息负债成本率为0.31%，2019年为0.33%和1.12%[343] - 2020年净利息收入为3483.5万美元，2019年为2873.7万美元和2092.7万美元[343] - 应税贷款平均余额为27.20亿美元，利息收入为8593.6万美元，收益率为4.22%；免税贷款平均余额为2117.5万美元，利息收入为82.5万美元，收益率为5.20%[345] - 本季度净利息收入为8587.1万美元，上年同期为5680.7万美元[345] - 本季度利息收入增加主要归因于贷款平均余额增加带来的1.22亿美元增长，部分被利率下降导致的1576万美元减少所抵消[348] - 本季度利息支出增加主要归因于存款平均余额增加带来的1464万美元增长，部分被利率下降导致的4830万美元减少所抵消[348] - 本季度净利息收入变化为增加1.39亿美元，其中因余额变化增加1.07亿美元，因利率变化增加3254万美元[348] 财富管理情况 - 截至2020年9月30日，财富管理资产达39亿美元，较2019年12月31日增加4.956亿美元，增幅14.4%[245] 证券投资情况 - 2020年9月30日有形普通股权益为3.38093亿美元，有形普通股权益比率为8.60%，每股有形账面价值为48.80美元[281] - 2020年9月30日可供出售证券公允价值总计1.521亿美元，包括350万美元的未实现收益和1.8万美元的未实现损失[283] - 2020年9月30日持有至到期证券按摊余成本计算为2.4亿美元，2019年12月31日为2.582亿美元[284] - 2020年9月30日可供出售证券中美国政府支持企业（GSE）义务占比16%，抵押支持证券占比83%，公司债务证券占比1%[285] - 2020年9月30日持有至到期证券中美国GSE义务占比0%，抵押支持证券占比55%，公司债务证券占比3%，市政证券占比42%[285] - 2020年9月30日可供出售证券加权平均收益率为1.6%，持有至到期证券加权平均收益率为2.8%，总计加权平均收益率为2.3%[287] - 2019年12月31日可供出售证券加权平均收益率为2.0%，持有至到期证券加权平均收益率为3.0%，总计加权平均收益率为2.6%[287] - 公司证券投资组合包括可供出售证券和持有至到期证券，最大组成部分是抵押支持证券[282] - 管理层至少每季度评估证券的信用损失，在经济或市场条件需要时会更频繁评估[289] - 实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权提前还款[287] 贷款业务情况 - 2020年前九个月，住宅房地产贷款发起总额为4.61亿美元，2019年同期为1.44亿美元[301] - 2020年前九个月，住宅房地产贷款销售总额为5382.6万美元，2019年同期为4551.3万美元[301] - 截至2020年9月30日，公司为出售给他人的约1.68亿美元抵押贷款提供无追索权服务[300] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，资本化服务权的净余额均为130万美元[301] - 2020年前九个月净贷款冲销为613000美元，净贷款冲销与平均未偿还贷款的比率为 - 0.02%[332] 资金来源情况 - 存款是公司投资和贷款活动的主要资金来源，公司还从波士顿联邦住房贷款银行和波士顿联邦储备银行借款[335] - 公司接受来自分支机构所在社区客户、中小企业及其他客户的存款，提供多种存款账户[336] 信贷损失计算方法 - 公司采用预期信用损失（CECL）方法计算信贷损失准备，该方法于2020年第一季度采用[220] - 公司使用贴现现金流方法结合违约概率和违约损失率估计预期信贷损失，并进行定性评估和调整[328][330] 疫情相关措施 - 公司为受COVID - 19影响的借款人实施了付款延期计划[232] 利率风险管理 - 公司市场风险主要源于存贷业务中的利率风险，管理层积极监控和管理利率风险敞口[349] - 公司管理利率风险的主要目标是减少利率变化对净利息收入和资本的不利影响，同时优化资产负债结构以获取最大收益率成本差[351] - 公司通过资产负债管理委员会管理利率敏感性，通过改变资产和负债的组合、定价和重新定价特征来控制风险[353] - 公司使用利率敏感性分析、投资组合权益市场价值分析等工具管理利率风险，并将结果与既定政策限制进行比较和调整[354] - 利率平行冲击下，利率变动+400基点，净利息收入年1变化百分比为2.0；+300基点，为1.0；+200基点，为(0.2)；+100基点，为0；-100基点，为(2.1)[356] - 利率逐步变动下，利率变动+200基点，净利息收入年1变化百分比为(1.3)；-100基点，为0.1[357] - 利率瞬间上升200基点，银行未来12个月股权经济价值将下降11.6%，未来24个月将上升9.3%[359] - 利率瞬间下降100基点，银行未来12个月股权经济价值将上升6.8%，未来24个月将上升10.7%[361] 资金与资本状况 - 截至2020年9月30日，公司可动用资金总计16亿美元[365] - 截至2020年9月30日，公司和银行超过监管最低水平，被视为“资本充足”[369] 表外安排