Dayforce平台活跃客户情况 - 截至2019年9月30日，Dayforce平台有超4150个活跃客户，2019年第三季度和前九个月分别新增超160个和450个净新增活跃客户[158] - 截至2019年9月30日，有4169个Dayforce活跃客户，其中2855个客户使用超两年，占比68%[163] - 2019年9月30日Dayforce活跃客户数量为4169个，2018年9月30日为3465个[167] 首次公开募股及融资情况 - 2018年4月30日公司完成首次公开募股，发行并出售2100万股普通股，发行价每股22美元，承销商全额行使额外购买315万股的期权，同时私募发行4545455股，IPO和私募共获毛收入6.313亿美元[159] - 公司用IPO部分净收益赎回2021年到期、本金4.75亿美元的高级票据，并对剩余债务进行再融资，新的高级信贷安排包括6.8亿美元定期贷款债务工具和3亿美元循环信贷安排[160] - 2018年第二季度，IPO、私募和债务再融资对公司运营结果和现金产生影响，私募股权带来现金6.313亿美元，多项支出导致现金减少[162] 客户成本回收情况 - 公司估计新Dayforce客户合同平均需2.5年才能收回实施、客户获取和其他直接成本[163] 调整后EBITDA及利润率相关 - 公司认为调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率有助于评估整体运营表现，调整后EBITDA定义为净收入或亏损在扣除特定项目后的金额，调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA占总收入的百分比[168] - 2019年前九个月调整后EBITDA增加2140万美元至1.402亿美元，调整后EBITDA利润率为23.3%，2018年同期为21.8%[199] - 2019年前三季度调整后EBITDA增至1.402亿美元，较2018年同期增加2140万美元，调整后EBITDA利润率从2018年的21.8%提升至2019年的23.3%[226] - 2019年Q3调整后EBITDA为4640万美元，调整后EBITDA利润率为22.9%；前9个月调整后EBITDA为1.402亿美元，调整后EBITDA利润率为23.3%[256] - 2018年Q3调整后EBITDA为3640万美元，调整后EBITDA利润率为20.4%；前9个月调整后EBITDA为1.188亿美元，调整后EBITDA利润率为21.8%[256] - 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为非GAAP财务指标，有重要局限性，不能替代GAAP指标分析[250][251][252][253] - 2019年第三季度持续经营业务EBITDA报告值为2.96亿美元，调整后为3.64亿美元[259] - 2019年前九个月持续经营业务EBITDA报告值为9.18亿美元，调整后为14.02亿美元[260] - 2018年前九个月持续经营业务EBITDA报告值为7.89亿美元，调整后为11.88亿美元[262] 2019年第三季度营收情况 - 2019年第三季度总营收为2.023亿美元，较2018年同期的1.781亿美元增长2420万美元，增幅13.6%[170][176] - 2019年第三季度云服务收入为1.655亿美元，较2018年同期的1.317亿美元增长3380万美元，增幅25.7%[176][179] - 2019年第三季度外包服务收入为3680万美元，较2018年同期的4640万美元下降960万美元，降幅20.7%[175][177] - 按固定汇率计算，2019年第三季度总营收增长14.0%，云服务收入增长26.2%，外包服务收入下降20.4%[178] - 2019年第三季度Dayforce收入增长30.2%，Powerpay收入增长2.3%；按固定汇率计算，Dayforce收入增长30.5%，Powerpay收入增长3.7%[179] - 2019年Q3经常性服务收入中，Dayforce为1.096亿美元，同比增长33%；Powerpay为2200万美元，同比增长3.8%；Bureau为3660万美元，同比下降20.6%[249] - 2019年Q3总恒定货币收入为2.034亿美元，同比增长14%[249] - 2019年Q3总云收入为1.664亿美元，同比增长26.2%[249] - 2019年Q3总Bureau收入为3700万美元，同比下降20.4%[249] 2019年前九个月营收情况 - 2019年前9个月总营收为6.023亿美元，较2018年同期的5.459亿美元增长5640万美元，增幅10.3%，按固定汇率计算增长11.4%[204][205][207] - 2019年前9个月云业务营收为4.758亿美元，较2018年同期的3.859亿美元增长8990万美元，增幅23.3%，按固定汇率计算增长24.5%[204][205][207] - 2019年前9个月局端业务营收为1.265亿美元，较2018年同期的1.6亿美元下降3350万美元，降幅20.9%，按固定汇率计算下降20.2%[204][206][207] - 2019年前9个月经常性服务收入中，Dayforce为3.16亿美元，同比增长33.1%；Powerpay为6540万美元，同比增长2.2%；Bureau为1.258亿美元，同比下降20.1%[249] - 2019年前9个月总恒定货币收入为6.064亿美元，同比增长11.4%[249] - 2019年前9个月总云收入为4.791亿美元，同比增长24.5%[249] - 2019年前9个月总Bureau收入为1.273亿美元，同比下降20.2%[249] 客户信托基金情况 - 2019年第三季度客户信托基金平均浮动余额为31.175亿美元，较2018年同期的29.659亿美元增长5.5%[181] - 2019年第三季度平均收益率为2.33%，较2018年同期增加22个基点[181] - 2019年前9个月客户信托基金平均浮动余额为35.249亿美元，较2018年同期的34.575亿美元增长3.2%，平均收益率为2.39%，较2018年同期增加48个基点[211] - 公司约47%的客户信托基金存于流动性投资组合，约53%存于固定收益投资组合[231] - 公司将美国客户信托基金投资于高质量银行存款等，加拿大客户信托基金投资于加拿大政府等发行的证券[265] 2019年第三季度成本情况 - 2019年第三季度总成本为1.135亿美元，较2018年同期的1.046亿美元增长890万美元，增幅8.5%[170][182] - 2019年第三季度专业服务及其他成本较2018年同期增加510万美元，增幅15.7%，主要因实施新客户产生额外成本[182] - 2019年第三季度产品开发和管理费用增加300万美元，软件开发投资为1740万美元，2018年同期为1440万美元[183] - 2019年第三季度与收入成本相关的折旧和摊销费用增加50万美元[184] 2019年前九个月成本情况 - 2019年前9个月总营收成本为3.319亿美元，较2018年同期增加1490万美元，增幅4.7%[212] - 2019年前9个月产品开发和管理费用较2018年同期增加580万美元，软件投资为4810万美元，2018年为4090万美元[213] 2019年第三季度毛利率情况 - 2019年第三季度总毛利率为43.9%，2018年同期为41.3%；云定期服务毛利率为70.2%，2018年同期为65.8%；专业服务及其他毛利率为 - 7.7%，2018年同期为 - 13.6%[185] - 2019年第三季度收入增长13.6%，超过成本收入8.5%的增长，毛利润增加1530万美元，增幅20.8%[187] 2019年前九个月毛利率情况 - 2019年前9个月总毛利率为44.9%，2018年为41.9%，云业务经常性服务毛利率为69.9%，2018年为66.1%[215] 2019年第三季度费用情况 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用增加2500万美元，调整后增加670万美元，主要与销售和营销费用增加620万美元有关[190] 2019年前九个月费用情况 - 2019年前9个月销售、一般和行政费用较2018年同期增加2470万美元，调整后增加2110万美元[219] 2019年第三季度利润情况 - 2019年第三季度实现营业利润650万美元，2018年同期为1620万美元；调整后营业利润为3280万美元，2018年同期为2270万美元，调整后增加1010万美元[191] - 2019年第三季度净利息支出为780万美元，2018年同期为880万美元；LIBOR利率变动100个基点，未来十二个月净利息支出将变动约700万美元[192] - 2019年第三季度所得税收益为6560万美元，2018年同期为70万美元，增加6490万美元[194] - 2019年第三季度实现净利润6270万美元，2018年同期为420万美元[196] - 2019年Q3运营利润为650万美元[256] - 2019年Q3持续经营业务EBITDA为1980万美元[256] 2019年前九个月利润情况 - 2019年前9个月营业利润为5260万美元，较2018年同期的3580万美元增加1680万美元，调整后增加2200万美元[220] - 2019年前9个月净利息支出为2520万美元，较2018年同期的7440万美元减少，其他净支出为470万美元，2018年为其他净收入70万美元[221][222] - 2019年前三季度所得税收益为5750万美元，2018年同期所得税费用为630万美元，变化6380万美元[223] - 2018年前三季度终止经营业务亏损1480万美元，主要与LifeWorks处置产生的所得税费用有关[224] - 2019年前三季度净收入为8020万美元，2018年前三季度净亏损为5850万美元，其中2018年包含5100万美元与首次公开募股和债务再融资交易相关的费用[225] - 2019年前9个月运营利润为5260万美元[256] - 2019年前9个月持续经营业务EBITDA为9180万美元[256] 公司财务状况 - 截至2019年9月30日，公司现金及等价物为2.709亿美元，循环信贷额度可用金额为3亿美元，总债务本金余额为6.732亿美元[228] 信用评级及利率情况 - 2019年3月26日，穆迪将公司高级有担保信贷工具评级从B3上调至B2，浮动利率定期债务利率降低25个基点，未来12个月预计节省约170万美元[229] 公司市场风险情况 - 公司面临外汇汇率、利率和养老金义务相关市场风险，未开展外汇积极套期保值计划[264] - 公司认为利率变动100个基点不会对经营业绩或财务状况产生重大影响[267] 公司养老金计划情况 - 公司为美国部分员工提供养老金计划，2018年向养老金计划缴款1850万美元[268] - 2018年养老金和其他福利义务核算的有效贴现率为3.70% - 3.92%[268] - 2019年合格养老金福利计划资产的预期回报率为6.00%[268]