公司业务转型与收购 - 公司于2019年7月9日收购Lineal后，主要业务转变为提供上、中、下游管道服务[212] - 2019年10月，公司通过Lineal收购Evercon Energy LLC，提供管道解决方案和现场服务等[215] - 2018年3月收购的德克萨斯州哈钦森县资产包括48个非生产井眼、5个盐水处理井等[220] - 2018年7月12日公司签订资产购买协议，9月26日完成交易，将大部分资产转让给N&B Energy以换取其承担对IBC银行的债务[223] - 资产出售后，公司保留了德克萨斯州格拉斯考克县和哈钦森县的资产，以及12.5%的生产付款权益、3%的俄克拉荷马州奥克福斯基县资产的超额特许权使用费权益等[224] - 2018年3月公司完成收购，支付25万美元，获得德州狭长地带某些租赁、井和设备的工作权益及一个合伙企业37.5%的权益，包括49口非生产井、5口盐水处理井等，因相关命令和诉讼，约1000桶石油待处理[234] - 2019年7月8日公司完成对Lineal的收购，获得其100%所有权，以新发行的E系列可赎回可转换优先股和F系列可赎回优先股作为对价[235] 公司资产与权益情况 - 截至2019年9月30日和2019年3月31日，公司在Cline和Wolfberry地层拥有约221/3,500（净/毛）英亩租赁权益[217] - 截至2019年9月30日，公司平均日产约37.5桶油当量，2019年第三和第六个月的生产销售分别为3,472和6,874桶油当量[219] - 截至2019年9月30日，公司总估计已证实生产储量为155,376桶油当量，其中原油和NGL储量为120,590桶，天然气储量为208,710千立方英尺[219] 公司人员情况 - 截至2019年9月30日，公司有86名员工，并按需使用独立承包商[222] 公司停产情况 - 2019年5月30日，公司收到德克萨斯铁路委员会的停产令，暂停其在哈钦森县的油气生产和销售[217] 公司股权变动情况 - 2018年3月5日公司进行1比25反向股票拆分，2018年12月24日再次进行，将授权普通股从5亿股减至2000万股，2019年4月10日又将授权普通股从2000万股增至2.5亿股，2019年7月8日再进行1比25反向拆分，流通股从约5390万股减至约220万股，2019年10月29日进行1比50反向拆分，授权股从2.5亿股减至500万股，流通股从约7450万股减至约150万股[225] 公司运营转变情况 - 2018年9月30日结束的三、六个月公司运营与原油和天然气勘探生产相关，2019年7月收购Lineal后运营转变，多数收入、费用和财务结果与Lineal相关[228] 公司股权结构与协议情况 - 合并后普通股股东将持有公司完全稀释后资本的6% - 6.67%，Discover将持有可转换为26.67%的D系列优先股，Lineal成员持有的E系列优先股可转换为66.67% [240] - 公司向Lineal成员发行100万股E系列优先股和16750股F系列优先股，E系列优先股转换权需股东批准[244] - 根据证券交换协议，Discover持有的C系列优先股将按条件换为D系列优先股，交易完成需满足一定条件，协议在2020年12月31日前未获股东批准则终止[246][248][249] - 终止协议规定，Discover在多份协议及53万美元可赎回可转换次级债券下的权利将在批准日终止，协议与证券交换协议条件相同[250][251] 公司融资与资金使用情况 - 融资协议要求公司存入400万美元用于收购，目前约340万美元仍可用于收购，公司还向Lineal贷款105万美元[252][253] - 截至2019年9月30日，合并存入专用账户用于收购的400万美元，截至文件提交日剩余340万美元，资金使用需E系列优先股持有人指定人员和公司批准[274] - 公司认为若不使用专用账户资金，未来12个月可能没有足够流动性维持持续经营，使用则认为有足够资金[274] 公司优先股相关情况 - 修订并重述C系列可赎回可转换优先股，明确其与E、F系列优先股在不同资产上的优先级[256] - D系列可转换优先股清算价值为1000万美元，较C系列优先股约5600万美元的清算优先权大幅降低，每股可转换为1000股普通股，受益所有权限制为4.99%，可增至9.99%，赎回价值为1200万美元[258] - E系列可赎回可转换优先股无股息累积，清算时每股可获20美元或按转换率转换的普通股价值，转换率通常为公司完全摊薄股份的67%，特定情况为70%，发行100万股[261] - E系列优先股在合并协议达成日占已发行和流通普通股总数的18.9%投票权，批准日后占公司总投票权的76.0%[262] - 只要E系列优先股有权至少行使公司总投票权的5%，就有权任命公司董事会一名成员等多项权利[263] - F系列可赎回优先股按每股100美元、年利率8%每季度末累积股息，未支付股息按年利率12%每月复利计息[267] - 清算事件中，F系列优先股每股可获100美元，之后可获剩余资产分配给普通股股东部分的8%，发行16750股[268] - F系列优先股在合并协议达成日每股有权行使已发行和流通普通股总数的1%投票权，批准日为4%，但不得就股东批准事项投票[268] - 若未在2019年11月22日前获得股东批准等情况，F系列优先股持有人可要求公司赎回，赎回价格为每股100美元[270] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净亏损0.3百万美元，每股亏损4.40美元；2018年同期净利润23.2百万美元，每股盈利27.69美元，净利润减少23.5百万美元[278] - 2019年上半年净亏损1.6百万美元，每股亏损20.57美元；2018年同期净利润19.7百万美元，每股盈利36.33美元，净利润减少21.3百万美元[293] - 2019年第三季度直接租赁运营费用171452美元，较2018年减少410613美元，降幅71% [284] - 2019年第三季度G&A费用1731795美元，较2018年增加779594美元，增幅82% [284] - 2018年第三季度资产出售收益25808246美元，2019年同期为0 [284] - 2019年第三季度利息费用37677美元，较2018年减少1231134美元，降幅97% [284] - 2019年上半年直接租赁运营费用为27.943万美元，较2018年减少116.5606万美元，降幅81%；工作修井费用为0，较2018年减少5.8845万美元，降幅100%[298] - 2019年上半年租赁运营费用为31.204万美元，较2018年减少184.7001万美元，降幅86%，主要因2018年9月的N&B处置[298][299] - 2019年上半年折旧、损耗、摊销和增值为7.2702万美元，较2018年减少39.1224万美元，降幅84%，主要与2018年9月N&B处置导致的可折旧资产减少有关[298][300] - 2019年上半年油气资产无减值费用，2018年同期为75.5966万美元，减少因2019年3月31日年底所有未由生产持有的剩余租约到期[298][301] - 2019年上半年出售资产收益为0，2018年同期为2580.8246万美元，因2018年9月的N&B处置[298][302] - 2019年上半年一般及行政费用为306.3786万美元，较2018年增加22.8536万美元，增幅8%，主要因2019年6月合并后纳入Lineal运营[298][303] - 2019年上半年利息费用为3.8524万美元，较2018年减少219.5583万美元，降幅98%，因2018年9月N&B处置相关的IBC银行债务转让[298][304] - 截至2019年9月30日，公司净营运资金约为620万美元，若指定资金使用未获授权，可能无法有足够资金支持未来12个月运营[308] - 2019年上半年经营活动使用净现金270.909万美元，投资活动使用净现金20.9858万美元，融资活动使用净现金2.6139万美元[315] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度油气勘探与生产板块原油销售体积1288桶，较2018年减少1418桶，降幅52% [280] - 2019年第三季度油气服务板块合同收入6285535美元，较2018年增加6285535美元，增幅100% [281] - 2019年上半年油气勘探与生产板块原油销售体积2849桶，较2018年减少3010桶，降幅51% [294] - 2019年上半年油气勘探与生产板块天然气净运营收入19547美元，较2018年减少720396美元，降幅97% [294] - 2019年上半年油气服务板块合同收入为628.5535万美元，成本为489.7196万美元，收入为138.8339万美元，同比均增长100%[296]