公司历史与业务范围 - 公司2003年12月在内华达成立，2006年6月更名为Lucas Energy，2017年1月更名为Camber Energy [157] - 公司目前主要从事路易斯安那州和德克萨斯州原油、天然气和天然气液体的收购、开发和销售[157] 公司收购与合并情况 - 2019年7月8日公司收购Lineal Star Holdings，以发行优先股作为对价[158] - 2019年12月31日公司完成优先股赎回协议，Lineal所有权转回原所有者，相关优先股取消[159] - 2019财年公司剥离南德克萨斯资产后，开始与潜在收购和合并对象讨论[157] - 公司计划完成与Viking的合并，合并后专注开发Viking的资产并寻求新收购以增加油气产量和收入[162] - 2020年2月3日公司与Viking签订合并协议，合并生效时，Viking普通股股东将获得公司合并后80%的资本（调整机制除外）[163] - 每50万美元的Camber盈余现金或其他Camber盈余资产，公司股东保留股份比例增加0.5%；每50万美元的Viking无抵押现金，公司股东保留股份比例减少0.5%，增减幅度不超5%[163] - 合并协议可因双方同意、未获政府批准、未在规定时间完成等多种情况终止，最晚可延至2020年12月31日[164] - 公司在Viking的506(c)规则发行中投资500万美元收购Viking子公司Elysium 25%股权，交易于2020年2月3日完成，后续又投资420万美元收购Elysium额外5%股权，交易于2020年6月25日完成[166] - 若合并协议终止，公司需赎回2020年6月22日出售的630股C系列优先股，赎回价值为693万美元[167] - 公司计划完成与Viking的合并，之后通过开发Viking的资产实现增长，并寻求新的收购机会，预计合并完成后通过出售债务或股权筹集额外资金[178] - 公司认为若无法完成与Viking的合并，未来十二个月将没有足够的流动性维持持续经营，合并预计在2020年第三或第四季度完成，要求的截止日期目前为2020年9月30日，可根据合并协议的某些条件延长至2020年12月31日[185] - 2020年2月3日，Discover以500万美元购买525股C系列优先股，公司将该资金借给Viking，获500万美元、年利率10.5%的担保本票；6月25日，公司又借给Viking420万美元，获同等利率的担保本票[212][213] - 2020年6月22日，Discover以600万美元购买630股C系列优先股，若合并协议终止，公司需以693万美元赎回，Viking同意支付分手费[214] 公司股权与股本变动 - 2018年3月5日、2018年12月24日、2019年7月8日、2019年10月29日公司分别进行1比25、1比25、1比25、1比50的反向股票拆分，2019年4月10日和2020年4月16日分别将授权普通股数量从2000万股增加到2.5亿股、从500万股增加到2500万股[179] 公司生产与销售数据 - 截至2020年6月30日，公司持有Elysium 30%的权益，其全资子公司在得克萨斯州和路易斯安那州的油气资产日均产量约2700桶油当量[170] - 截至2020年6月30日，公司有25个活跃井筒，日均净产量约29.8桶油当量，2020年第二季度生产销售总量为2707桶油当量，总估计已探明生产储量为133442桶油当量[174] - 2020年第二季度与2019年同期相比，原油销售体积从1561桶降至1192桶，降幅24%；天然气从4350千立方英尺降至3671千立方英尺，降幅16%；NGL从46899加仑降至37915加仑，降幅19%；总销售体积从3402桶油当量降至2707桶油当量，降幅20%[195] - 2020年第二季度与2019年同期相比，原油日均销售体积从17桶降至13桶，降幅24%；天然气从48千立方英尺降至40千立方英尺，降幅16%；NGL从515加仑降至417加仑，降幅19%；总日均销售体积从37桶油当量降至29桶油当量，降幅20%[195] 公司财务数据对比 - 2020年第二季度公司净亏损160万美元，合每股普通股亏损0.44美元；2019年第二季度净亏损130万美元，合每股普通股亏损206.26美元，净亏损增加30万美元主要与未合并实体Elysium的运营亏损110万美元有关[194] - 2020年第二季度与2019年同期相比，原油平均销售价格从60.02美元/桶降至18.28美元/桶，降幅70%；天然气从1.66美元/千立方英尺降至1.13美元/千立方英尺，降幅32%；NGL从18.31美元/桶降至8.57美元/桶，降幅53%[195] - 2020年第二季度与2019年同期相比，原油净运营收入从93699美元降至21789美元，降幅77%；天然气从7204美元降至4164美元，降幅42%；NGL从20448美元降至7736美元，降幅62%；油气总收入从121351美元降至33689美元，降幅72%[195] - 2020年第二季度与2019年同期相比，直接租赁运营费用从98935美元降至57549美元，降幅42%；其他费用从24622美元降至11742美元，降幅52%；租赁运营费用从123557美元降至69291美元，降幅44%[199] - 2020年第二季度与2019年同期相比，severance和财产税从2574美元降至1349美元，降幅48%；折旧、损耗、摊销和增值从4242美元降至2295美元，降幅46%；一般和行政费用从1304301美元降至686663美元，降幅47%；基于股份的薪酬从27690美元降至0，降幅100%[199] - 2020年第二季度与2019年同期相比，利息费用从847美元降至0，降幅100%；非合并实体的权益损失从0增至1083355美元，增幅100%；其他费用（收入）净额从 - 54262美元降至 - 214632美元，增幅296%[199] - 2020年6月30日，公司流动资产220万美元大于流动负债170万美元，营运资金为50万美元；3月31日，流动资产110万美元小于流动负债200万美元，营运资金赤字为90万美元，6月营运资金增加是因出售600万美元C系列优先股[219] - 2020年第二季度经营活动净现金使用量为80万美元，去年同期为130万美元，主要因G&A和运营成本降低，但被净亏损增加抵消[220] - 2020年第二季度投资活动净现金使用量为420万美元，去年同期为10万美元，增加原因是向Viking提供420万美元贷款[221] - 2020年第二季度融资活动提供净现金600万美元，2019年同期为0，增加是因6月出售630股C系列优先股获600万美元[222] 公司运营相关情况 - 截至2020年6月30日，公司无员工，按需使用独立承包商[177] 行业市场情况 - 由于COVID - 19疫情，油气行业需求和价格下降，预计2020年和2021年油气相关市场将继续大幅波动，公司认为目前手头现金足以支持运营至合并协议完成[189][191] - 过去五年原油价格波动大，WTI原油每桶价格从2016年2月的27美元涨至2018年10月的76美元，2020年降至20美元以下，近期回升至40美元以上[218] 公司风险与应对措施 - 前瞻性声明受多种风险因素影响，实际结果可能与声明有重大差异[147] - 公司面临燃料和原材料价格上涨风险，目前未开展商品价格套期保值活动[226] - 2020年和2019年第二季度公司所有收入均来自原油、天然气和天然气液体产品销售，产品价格变化会显著影响收入[227] - 公司可能通过商品衍生品工具对冲部分产量以降低商品价格波动风险[228] - 公司可能通过利率互换协议等金融工具降低利率波动风险[230] 公司权益持有情况 - 截至2020年6月30日，公司持有Elysium 30%的权益，3月31日为25%[225] 公司营运资金与流动性 - 截至2020年6月30日，公司营运资金约为50万美元，若无法完成与Viking的合并，未来十二个月将缺乏足够流动性维持运营，合并预计在2020年第三季度完成，截止日期为9月30日，可延至12月31日[209]