财务数据关键指标变化 - 2019年1月31日财年公司收入为1.1192亿新西兰元，较2018年的1.31388亿新西兰元下降14.8%，税后亏损4920万新西兰元[37][48] - 2019年1月31日现金及现金等价物为196.2万新西兰元，较2018年的1073.9万新西兰元下降81.7%[39] - 2019年1月31日净流动负债为2942.6万新西兰元，较2018年的2075.2万新西兰元增加41.8%[39] - 2019年1月31日总股东权益为1051.9万新西兰元，较2018年的 - 571万新西兰元有所改善[39] - 2019财年公司经营活动现金流出940万新西兰元[48] - 公司2019年、2018年和2017年1月31日结束的十二个月资本支出分别为0.2百万美元、2.2百万美元和0.7百万美元[152] - 2019和2018财年，公司净综合亏损分别为4920万和3740万新西兰元[228] - 2019财年净销售额为1.119亿新西兰元，较2018财年减少1950万新西兰元，降幅14.8%[230] - 2019财年品牌管理费用为4930万新西兰元，较2018财年减少440万新西兰元，降幅8.2%[231] 客户销售占比情况 - 截至2019年1月31日的12个月，公司对Myer、Farmers、Woolworths和David Jones的销售额分别占比9%、5%、1%和1%[50] 信贷安排与融资情况 - 公司贷款方将信贷安排到期日从2019年6月30日延长至2019年8月31日[48] - 若无法按可接受条款获得额外融资，公司可能缩减增长计划或停止运营[44][45] - 公司与银行的高级有担保信贷安排于2019年8月31日到期，正讨论延期，2018年10月31日和2019年1月31日存在最低息税折旧摊销前利润比率等违约情况[175] 市场竞争情况 - 公司与L Brands Inc.、Hanesbrands Inc.和PVH Corp.等大型企业在竞争激烈的内衣市场竞争[55] 经营风险情况 - 公司历史上存在经营亏损和负现金流，未来可能持续[42][43] - 公司业务受经济周期影响，经济下行或影响消费者支出，进而影响公司盈利[61] - 英国脱欧增加欧洲经济政治环境不确定性，公司英国业务或受汇率、贸易政策等影响[62] - 公司门店受极端天气影响，可能导致销售和盈利下降[63] - 公司净销售、经营收入、现金和库存水平呈季节性波动，第四季度假期销售对业绩影响大[66] - 公司所有门店均为租赁，租期一般为5年，无法按时支付租金可能导致租约终止[69] - 公司国际扩张面临吸引客户难、前期投资成本高、合作伙伴选择不当等风险[72] - 公司有大量债务，现金流下降可能导致无法偿债或违约[85] - 公司业务受外汇汇率波动影响，包括翻译影响和交易影响，使用外汇远期合约无法完全消除风险[90] - 会计准则变化可能对公司财务报告产生重大影响[94] - 公司收购可能无法实现预期效益，整合过程存在诸多困难[96] - 公司依赖第三方供应商和制造商提供面料和生产产品，可能面临供应中断、无法及时获得足够数量和质量产品的风险[102][103] - 原材料成本波动可能增加公司销售成本，影响经营业绩和财务状况[104][105] - 消费者向线上购物迁移，公司需在电商市场竞争，投资不足或不当可能影响盈利能力和增长[106][107] - 公司计算机系统若出现重大故障，可能需大量投资修复或更换，导致关键数据丢失和运营中断[109] - 公司电商系统若运行不正常，可能导致电商和其他销售损失，损害公司声誉和业务增长[110] - 公司信息系统若发生安全漏洞，可能损害公司声誉，导致收入损失和诉讼增加[111] - 公司面料和制造技术未获专利，可能被竞争对手模仿，影响净收入和盈利能力[112] - 公司可能受税收、贸易和其他监管要求变化的影响，税收检查结果不确定可能影响经营业绩和现金流[116][118] 授权安排收入贡献情况 - 2017 - 2019年Heidi Klum、Stella McCartney和Frederick's of Hollywood授权安排分别贡献公司不同比例的销售收入和毛利润，如2019年1月31日前十二个月分别贡献21%、5%、35%的销售收入和26%、7%、30%的总毛利润[122] 内部控制情况 - 截至2019年1月31日，公司内部控制存在多项重大缺陷，包括审计委员会独立性、专业资源和专业知识、内部控制系统和财务信息审查流程等方面[132][133][134] - 公司存在重大内部控制缺陷，主要与缺乏董事会监督和专业资源有关，虽未导致当年财务报表重大错误，但影响及时完成财务报告的能力[135] 收购情况 - 公司于2018年12月6日收购FOH Online Corp.，支付约1820万美元，其中免除债务约990万美元，发行3765087股普通股，每股价值2.20美元[149] 纳斯达克合规情况 - 2019年2月5日，公司收到纳斯达克通知，过去30个连续工作日，Naked普通股收盘价低于每股1.00美元的最低要求，需在180个日历日内（至2019年8月5日）恢复合规[140][141] - 纳斯达克可能将Naked普通股从其交易所摘牌，若摘牌公司将面临诸多不利后果[139][142] 业务板块收入情况 - 公司有七个可报告业务板块，2019年各板块收入分别为：澳大利亚零售1850万美元、新西兰零售3180万美元、澳大利亚批发1150万美元、新西兰批发720万美元、美国批发580万美元、欧洲批发500万美元、电子商务3210万美元[163] 人事变动情况 - 2019年2月14日，Carole Hochman因个人原因辞去董事会和执行主席等所有职务[164] - 2019年4月2日，董事会任命Anna Johnson为首席执行官，Justin Davis - Rice被任命为执行董事长并辞去首席执行官职务[170] - 2019年6月11日，公司宣布任命David Anderson为新首席财务官，接替Howard Herman，不晚于6月20日生效[174] 股份发行情况 - 2019年3月，公司向服务提供商发行140万股Naked普通股和140万份认股权证，认股权证行权价0.50美元，有效期两年[165] - 2019年3月27日，公司完成多笔股份发行，包括向贸易债权人发行11248415股无担保普通股，金额为660万新西兰元/450万美元；向本票持有人发行2119178股，金额为125万新西兰元/85万美元；向投资者私募发行4510588股，金额为169万新西兰元/115万美元；向特定合格投资者发行10784313股，金额为405万新西兰元/275万美元[166][167][168] - 2019年5月13日，公司向St. George Investments LLC私募发行有担保可转换本票，购买价格300万美元，初始本金余额332万美元，年利率10%，2020年11月13日到期，持有人有权按0.9美元/股转换为无担保普通股[171] - 2019年5月14日，公司向投资者私募发行600万股，金额为217万新西兰元/150万美元，投资者获100万份认股权证[172] - 2019年5月16日，公司发行653595股普通股，以抵消股东持有的20万美元债务，有效购买价0.306美元/股[173] 品牌销售渠道情况 - 公司旗下品牌包括Heidi Klum、Frederick's of Hollywood、Naked等，Heidi Klum产品在63家门店及约5000个批发渠道销售，其他品牌产品在63家门店及约3293个批发渠道销售[176][177][178][180] 增长策略情况 - 公司增长策略包括在澳新增加超50家零售店和25家奥特莱斯店，中期电商销售渗透率达40%等[187] 公司文化情况 - 公司文化强调5个核心价值观：以人为本、自豪、协作、商业实力、责任[190][191][193][194][195] 办公及仓储设施情况 - 公司在澳大利亚和新西兰分别有497平方米和9163平方米的办公及仓储设施，租赁期分别为5年和6年[196] 自有零售店情况 - 截至2019年1月1日，公司在澳大利亚、新西兰和爱尔兰共有63家自有零售店[198] - 过去五年，公司自有零售店数量从2014年的54家变为2018年的63家[200] 合作门店情况 - 截至2019年1月1日，公司产品在43个国家的5241家合作门店销售[201][203] 供应商采购情况 - 2019、2018和2017财年，公司分别从约59、22和23家位于中国的供应商采购商品[204] 销售季占比情况 - 2019、2018和2017财年，8 - 1月销售季分别占公司净销售额的57%、54%和56%[208] 员工情况 - 截至2019年1月31日，公司约有772名员工，其中537名为兼职或临时工[215] 交易成本情况 - 公司进行交易产生大量交易费用和成本，不确定整合业务消除重复成本和实现效率能否抵消交易及整合成本[138] 公司治理情况 - 公司作为外国私人发行人，遵循澳大利亚公司治理实践，可能比纳斯达克规则为证券持有人提供更少保护[143][144]