财务数据关键指标变化 - 2020年1月31日止12个月净综合亏损为5220万新西兰元，2019年同期为4920万新西兰元[231] - 2020年1月31日止12个月净销售额为9010万新西兰元，较2019年同期减少2190万新西兰元，降幅19.5%[232] - 2020年1月31日止12个月品牌管理费用为3560万新西兰元，较2019年同期减少1370万新西兰元，降幅27.8%[233] - 2020年1月31日止12个月行政费用为1180万新西兰元，较2019年同期增加840万新西兰元，增幅244.9%[234] - 2020年1月31日止12个月公司费用为1280万新西兰元，较2019年同期减少140万新西兰元，降幅9.7%[235] - 2020年1月31日止12个月财务费用为520万新西兰元，较2019年同期增加120万新西兰元，增幅29.0%[236] - 2020年1月31日止12个月品牌过渡、重组和交易费用为1460万新西兰元，较2019年同期增加450万新西兰元，增幅44.8%[237] - 2020年1月31日财年，公司持续经营业务税后亏损5430.5万新西兰元，经营现金流出1989.4万新西兰元，净流动负债2221万新西兰元，股东权益为负628.4万新西兰元[250] - 2020年1月31日止12个月净销售额为9006.5万新西兰元，较2019年的1.1192亿新西兰元减少2190万新西兰元，降幅19.5%，主要受库存供应、退出美欧英批发市场影响[283][284] - 2019年1月31日止12个月净销售额为1.1192亿新西兰元，较2018年的1.31388亿新西兰元减少1950万新西兰元，降幅14.8%，受库存供应、结束与美国主要客户批发关系等影响[283][287] - 2020年和2019年1月31日止12个月毛利率分别为37.5%和33.5%，受高毛利产品、促销活动和客户组合影响，仍受供应问题冲击[289] - 2020年1月31日止12个月品牌管理费用为3555.5万新西兰元，较2019年的4925.6万新西兰元减少1370万新西兰元，降幅27.8%，源于门店间接费用和营销支出节省[283][291] - 2020年1月31日止12个月行政费用为1183.7万新西兰元，较2019年的343.2万新西兰元增加840.5万新西兰元，增幅244.9%，因会计准则变更[283][292] - 2020年1月31日止12个月公司费用为1277.2万新西兰元，较2019年的1414.5万新西兰元减少137.3万新西兰元，降幅9.7%，源于间接费用节省[283][294] - 2020年1月31日止12个月财务费用为521.3万新西兰元，较2019年的404.1万新西兰元增加117.2万新西兰元，增幅29.0%，受多种因素综合影响[283][294] - 2020年1月31日止12个月所得税费用为78.2万新西兰元，较2019年的所得税收益127.4万新西兰元减少205.6万新西兰元，因当年当期税项费用和前期当期税项调整[304] - 2020年1月31日止12个月净亏损为5430.5万新西兰元，较2019年的4922万新西兰元增加508.5万新西兰元，增幅10.3%，因毛利减少、费用减少和税收增加[306] - 2019年1月31日止12个月净亏损4920万美元，较2018年的3740万美元增加1180万美元，增幅31.5%[307] - 2020、2019和2018年1月31日止12个月的EBITDA分别为亏损1616.7万新西兰元、2560.2万新西兰元和2405.3万新西兰元[338] - 截至2020年、2019年和2018年1月31日，公司现金分别为380万美元、190万美元和1070万美元[341] - 2020年和2019年1月31日结束的12个月内，公司经营活动净现金流出分别为1990万美元和940万美元[347] - 2020年和2019年1月31日结束的12个月内，公司投资活动净现金流出分别为40万美元和190万美元[349] - 2020年和2019年1月31日结束的12个月内，公司融资活动净现金流入分别为2210万美元和220万美元[350] - 2020年1月31日，公司流动资产为3339.1万新西兰元，流动负债为5560.1万新西兰元，营运资金为 - 2221万新西兰元[344] 业务门店开设与关闭情况 - 2020年在新西兰新开1家店，在澳大利亚关闭3家店；2019年在澳大利亚新开1家店，在新西兰新开3家店[285][288] 业务板块调整情况 - 2020财年公司有七个可报告业务板块，已退出美国批发业务，大幅缩减欧盟批发业务规模[308][314] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年1月31日止12个月，新西兰零售EBITDA为480万美元，高于2019年的280万美元；澳大利亚零售EBITDA亏损60万美元，小于2019年的160万美元[320] - 2020年1月31日止12个月，新西兰批发收入350万美元，低于2019年的710万美元；EBITDA亏损40万美元，高于2019年的10万美元[325] - 2020年1月31日止12个月，澳大利亚批发收入710万美元，低于2019年的1150万美元；EBITDA盈利10万美元，2019年亏损150万美元[326] - 2020年1月31日止12个月，美国批发收入400万美元，低于2019年的580万美元；EBITDA盈利120万美元，2019年亏损210万美元[327] - 2020年1月31日止12个月，欧盟批发收入110万美元，低于2019年的500万美元；EBITDA盈利30万美元，2019年亏损100万美元[328] - 2020年1月31日止12个月，电商业务EBITDA亏损260万美元，高于2019年的40万美元[334] 政府补贴情况 - 截至报告日期，公司已从新西兰政府获得200万新西兰元补贴[218] - 因COVID - 19影响，公司暂时关闭实体店，继续通过两家网店交易，已从新西兰政府获得200万新西兰元补贴[257] 信贷额度与贷款情况 - 循环信贷额度目前限额为1670万新西兰元，票据信贷额度为134.5万新西兰元，循环信贷额度未偿还本金余额为1670万新西兰元[220] - 2020年1月31日财年，公司与BNZ维持贷款安排，曾违反债务契约，后于2020年1月达标，2020年3月12日将1670万新西兰元（2019年1月31日为2000万新西兰元）贷款展期至2022年3月[252] - 截至2020年4月30日，循环信贷额度下未偿还金额为1670万美元，利率为5.57%[365] - 因COVID - 19影响，公司不太可能符合修订后信贷协议的财务契约，正与BNZ协商临时修订[366] 可转换票据情况 - 可转换本票总购买价为1550万美元（约2420万新西兰元），截至2020年5月7日，已转换127.5万美元（约199.2万新西兰元），未偿还余额约1882万美元（约2940.5万新西兰元）[223] - 2019年10月至12月及2020年1月、2月和4月发行的可转换票据总购买价为1550万美元（约2420万新西兰元），年利率20%，每日复利，发行后24个月到期[368] - 可转换票据初始未偿还余额总计1639.5万美元（约2560万新西兰元），包括5%的原始发行折扣和持有人费用；持有人可行使权利使未偿还余额增加5%；公司未遵守某些契约，部分票据未偿还余额增加10%[369] - 公司提前偿还可转换票据需支付25%的溢价；持有人有权在支付购买价6个月后要求赎回部分票据，不同时期票据每月最高赎回金额不同，分别为40万美元、60万美元和30万美元[370] - 持有人有权在支付购买价6个月后将未偿还余额转换为普通股，转换价格分别为每股5美元和4美元；截至2020年5月7日，公司批准按浮动转换价格转换65万美元（约101.5万新西兰元）的未偿还余额，发行2087532股普通股；2020年1月和2月，公司对2019年12月的可转换票据进行修订，持有人按临时降低的转换价格转换62.5万美元（约97.5万新西兰元），发行864701股普通股[371] - 公司若未遵守契约，相关可转换票据将收取10%的溢价；公司同意进行额外500万美元的股权融资[372] - 公司每月股权证券销售不得超过300万美元（2020年4月和5月为150万美元），累计不得超过1500万美元；首次要约权和股权证券销售限制在特定条件下到期，不适用最高1200万美元的一次融资[373] - 发生违约事件时，持有人可加速票据到期，要求立即支付全部欠款及最高额外25%的金额，还可将利率提高至22%；与公司破产或无力偿债相关的违约事件，票据加速到期自动生效[375] - 截至2020年5月7日，2019年10月至12月及2020年1月、2月和4月可转换票据的未偿还余额总计约1882万美元（约2940.5万新西兰元）；截至2020年1月31日，未偿还余额约为1280万美元（约1940万新西兰元）[376] - 2019年5月发行的可转换票据购买价为300万美元（约450万新西兰元），年利率10%，每日复利，原应在发行后18个月到期；初始本金余额为332万美元（503.0303万新西兰元）；持有人行使权利使未偿还余额增加5%；2019年11月至2020年1月，持有人将全部未偿还余额转换为1985259股普通股[377] - 截至2020年1月31日和2019年，另一张原可转换本票的未偿还金额分别为131.5万美元和123.7万美元[378] 资金筹集情况 - 2020年1月31日财年，公司通过发行资本和可转换票据筹集3410万新西兰元资金，用于偿还部分银行债务（从2000万新西兰元降至1790万新西兰元）等[252] - 管理层设定目标，在2020年2月至6月30日期间再筹集1390万新西兰元（900万美元），截至报告日期已筹集680万新西兰元（450万美元）[253] - 2019年3月27日，公司进行多笔股权融资交易，涉及金额约930万美元（约1359万新西兰元）[355] - 2019年7月21日，公司股权融资净现金收益约136万美元，还取消约250万美元贸易应付款[356] - 2019年8月19日，公司股权融资净现金收益约175万美元，取消约400万美元贸易应付款和预付款项[357] 收入确认与会计估计政策 - 销售商品时，批发和电商销售在商品交付客户时确认收入，零售在销售产品给客户时确认收入，礼品卡收入在赎回或过期时确认[260] - 公司按年度审查库存，根据可变现净值最佳估计减记库存[269] - 公司需在每个报告期估计商誉和品牌资产的可收回金额，进行减值测试[270][276] - 公司确定租赁期限为不可撤销期限加上未来12个月内很可能行使的续租选择权期限[279] - 确定所得税准备金和递延所得税资产的确认涉及对某些交易税务处理的判断[280] 薪酬情况 - 2020年1月31日止12个月，公司支付给高管的总薪酬约为300万新西兰元[393] - 非员工董事每年获得2.5万美元现金费用和价值3.5万美元的普通股年度赠款，审计委员会主席额外获1万美元现金费用，薪酬委员会主席和提名委员会主席额外获5000美元现金费用，一名非员工董事因担任子公司董事额外获2.5万美元费用和价值3.5万美元的普通股年度赠款[394] - 2020年1月31日止12个月，公司支付给非员工董事的总薪酬为20万美元（30万新西兰元）[395] 股权情况 - 截至2020年5月7日，公司已发行并流通的普通股为7168958股[406][409] - 公司董事和高管（5人）共持有17555股普通股，Fife Trading, Inc.持有795666股普通股，占比9.99% [407] - 2019年10月、11月、12月及2020年1月、2月、4月发行的可转换票据可转换为约460万股普通股，持有人转换后受益所有权不得超过已发行普通股的4.99%（市值低于1000万美元时可增至9.99%）[409] - 截至2020年5月7日，4455股普通股由美国70名登记持有人持有，227917股普通股由澳大利亚及其他国家60名登记持有人持有[409] - 2019年3月27日，公司以每股25.5美元的价格向包括时任首席执行官Justin Davis - Rice在内的特定合格投资者私募出售45106股普通股，投资者还获得认购股份数量100%的认股权证，行权价30.6美元，有效期两年[416]