财务数据关键指标变化 - 2019财年净销售额为23.8301亿美元，2018财年为22.15362亿美元[209] - 2019财年净利润归属于公司部分为9278.6万美元，2018财年为1.23594亿美元[209] - 2019财年基本每股收益为1.63美元，2018财年为2.39美元[209] - 2019财年经营活动提供现金2.04974亿美元，2018财年为1.14112亿美元[209] - 2019财年净销售额增加1.676亿美元，即7.6%，达到23.83亿美元[222] - 2019财年毛利润增加2860万美元，即4.2%，达到7.04亿美元；毛利率从2018财年的30.5%下降100个基点至29.5%[222] - 2019财年营业利润减少1520万美元，即9.1%，降至1.521亿美元，占净销售额的比例从2018财年的7.6%降至6.4%[222] - 2019财年净利润为9280万美元，摊薄后每股1.61美元，2018财年净利润为1.236亿美元，摊薄后每股2.32美元[222] - 2019财年非公认会计准则净利润从2018财年的1.021亿美元降至9230万美元，摊薄后每股从1.91美元降至1.60美元[222] - 2019财年摊薄加权平均流通股数量从2018财年的53341股增加4270股，即8.0%，达到57611股[222] - 园艺有机净销售额增加3540万美元，即4.0%[236] - 园艺品牌销售额增加1.037亿美元，其他制造商产品销售额增加2010万美元[237] - 2019财年毛利润增加2860万美元，即4.2%，达到7.04亿美元，毛利率下降100个基点至29.5%[238] - 销售、一般和行政费用增加4390万美元，即8.6%，占净销售额的比例从22.9%增至23.2%[242] - 2019财年营业收入减少1520万美元，即9.1%，降至1.521亿美元，营业利润率从7.6%降至6.4%[245] - 净利息费用减少300万美元，即8.3%，从3610万美元降至3310万美元[249] - 其他收入从2018财年的390万美元费用改善为2019财年的20万美元收入[251] - 2019财年净收入为9280万美元，摊薄后每股收益为1.61美元，2018财年分别为1.236亿美元和2.32美元[253] - 2019财年GAAP运营收入为152,068千美元，2018财年为167,336千美元[259] - 2019财年归属于公司的GAAP净利润为92,786千美元，非GAAP净利润为92,262千美元[259] - 2019财年GAAP摊薄后每股净利润为1.61美元，非GAAP摊薄后每股净利润为1.60美元[259] - 2019财年EBITDA为202,896千美元，2018财年为214,535千美元[262][264] - 2019财年报告净销售额为23.83亿美元，较2018财年的22.154亿美元增长7.6%，有机净销售额增长3290万美元，增幅1.5%[262] - 2019财年运营活动提供的净现金为2.05亿美元，较2018财年的1.141亿美元增加9090万美元[273] - 投资活动使用的净现金从2018财年的1.409亿美元降至2019财年的7630万美元，减少了6460万美元[274] - 融资活动提供的净现金从2018财年的4.748亿美元降至2019财年的负1.108亿美元，减少了5.855亿美元[276] - 截至2019年9月28日，公司未偿还总债务为6.932亿美元，而2018年9月29日为6.922亿美元[284] - 2020 - 2024财年及以后，长期债务分别为0.1百万美元、0.1百万美元、0.1百万美元、0百万美元、400.0百万美元、300.0百万美元，总计700.3百万美元[297] - 2020 - 2024财年及以后，利息支付义务分别为39.9百万美元、39.9百万美元、39.9百万美元、39.9百万美元、18.5百万美元、52.6百万美元，总计230.7百万美元[297] - 2020 - 2024财年及以后，经营租赁分别为38.0百万美元、29.3百万美元、21.8百万美元、11.3百万美元、7.9百万美元、20.7百万美元，总计129.0百万美元[297] - 2020 - 2024财年及以后，采购承诺分别为107.5百万美元、33.9百万美元、23.9百万美元、18.3百万美元、8.1百万美元、0.1百万美元，总计191.8百万美元[297] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年公司合并净销售额为23.83亿美元，其中宠物业务部门约13.85亿美元，园艺业务部门约9.98亿美元[221] - 2019财年宠物业务部门销售额增长3.3%，园艺业务部门销售额增长14.2%[222] - 宠物业务营业收入减少1770万美元，即12.6%，降至1.227亿美元，营业利润率从10.5%降至8.9%[246] - 园艺业务营业收入增加660万美元，即6.9%，达到1.022亿美元[247] - 2019财年宠物板块GAAP运营收入为122,727千美元，非GAAP运营收入为125,267千美元[259] - 2019财年园艺板块GAAP运营收入为102,170千美元，非GAAP运营收入为98,955千美元[259] - 2019财年，花园业务部门约69%的净销售额和公司约58%的总净销售额发生在第二和第三财季[144] - 2019财年约69%的园艺板块净销售额和58%的总净销售额发生在第二和第三财季[268] 客户销售占比情况 - 2019、2018和2017财年，最大客户沃尔玛分别占公司总净销售额的约16%[147] - 2019、2018和2017财年，第二大客户家得宝分别占公司总净销售额的约12%、11%和8%[147] - 2019、2018和2017财年，沃尔玛、家得宝等六大客户分别占公司净销售额的约49%、48%和44%[147] 关税及生产地相关情况 - 自2018年7月起，美国对从中国进口的各种商品加征5% - 25%的关税[149] - 公司在美国销售的产品中约10%在中国生产[149] 公司面临的风险 - 公司运营结果和现金流易受波动影响，因素包括季节性、商品价格波动等[129] - 公司面临创新风险，新产品创新可能无法产生足够销售收回投资[137] - 消费者可自由支配支出下降或偏好改变会减少公司销售并损害业务[139] - 收购策略存在风险，如收购业务未达预期、整合困难等[160] - 公司面临收购竞争，可能限制收购能力并导致收购价格上升，影响业务、运营结果和财务状况[162] - 若商誉、无形资产或其他长期资产减值，公司需记录减值费用，可能对运营结果和财务状况产生重大不利影响[163] - 公司依赖中国第三方制造商，面临公共卫生、质量控制、贸易政策等风险，关系中断可能影响运营[174] - 公司产品可能面临产品责任索赔，成功的索赔超过保险范围可能产生重大不利影响[175] - 公司面临市场风险，包括美国利率、大宗商品价格变化，外汇汇率影响较小[325] 公司资产及负债情况 - 截至2019年9月28日，公司总负债约为7亿美元[177] - 公司创始人William E. Brown截至2019年9月28日拥有公司约56%的投票权，能有效控制公司事务[185] - 董事会有权发行多达8000万股普通股、1亿股非投票A类普通股、300万股B类普通股和多达100万股优先股[187] - 公司运营42个制造工厂，总面积约520万平方英尺，60个销售和物流设施，总面积约580万平方英尺[188] - 花园部门在俄勒冈州和弗吉尼亚州租赁约130英亩土地，在弗吉尼亚州、北卡罗来纳州、马里兰州和俄亥俄州拥有约415英亩土地[189] - 截至2019年11月15日，公司普通股有83名登记持有人，A类非投票普通股有364名登记持有人，B类股票有5名登记持有人[197] - 2019财年第四季度，公司共回购1818964股股票，平均价格为24.27美元，2019年回购授权剩余1亿美元[203] - 截至2019年9月28日，股权稀释授权下剩余120万股待回购[206] - 2019年5月公司以约3000万美元收购C&S Products，收购后用约470万美元消除收购的长期债务[225] - 2019年2月公司以1340万美元收购Arden Companies剩余55%的所有权权益，收购后用约3600万美元消除大部分收购的长期债务，并记录约320万美元的收益[226] - 2019年11月公司宠物业务部门的DMC业务单元发生火灾，库存和财产相关损失估计在1500万至2500万美元之间[227] - 2019财年公司回购约0.600万股有表决权普通股，花费约1470万美元，约24.41美元/股；回购约180万股无表决权普通股，花费约4340万美元，约24.69美元/股[283] - 2017年12月，公司发行3亿美元本金的5.125%高级票据，2028年2月到期[285] - 2015年11月，公司发行4亿美元本金的6.125%高级票据，2023年11月到期[286] - 2019年9月27日，公司修订信贷协议，继续提供最高4亿美元的高级有担保资产支持循环信贷额度，2024年9月27日到期[289] - 预计未来12个月资本支出约为4500万美元[281] - 2019年8月，董事会授权一项新的股票回购计划，可回购最高1亿美元的普通股[283] - 截至2019年9月28日，公司根据股权稀释授权还有可回购最多120万股的授权[283] - 修订信贷安排要求公司在触发季度测试时保持最低固定费用覆盖率为1.00:1.00，借款方需质押100%国内子公司和65%国外子公司的股权[296] - 截至2019年9月28日，公司有未确认税收利益0.5百万美元[301] 公司诉讼相关情况 - 2018年6月27日，陪审团判决公司需向Nite Glow Industries, Inc.支付约1260万美元的损害赔偿，公司打算上诉[176] - 2018年6月27日，Nite Glow诉讼案陪审团裁决公司赔偿约1260万美元，案件处于审后动议阶段，预计后续上诉[191] 公司保险及付款相关情况 - 公司工人补偿、一般责任和车辆责任保险政策每次事故免赔额为250,000 - 350,000美元，物理损坏单独免赔额为50,000美元，员工医疗保健超额损失保险为每人每年超过700,000美元[319] - 2018财年与Hydro - Organics Wholesale, Inc.相关的基于绩效的付款约为0.2百万美元，Hydro - Organics Wholesale, Inc.每年基于绩效的付款上限为1.0百万美元[300] 公司资产评估情况 - 2019财年，公司在宠物板块记录了约250万美元的无形资产减值损失，作为销售、一般和行政费用的一部分，2018和2017财年无减值损失[167] - 2019财年，公司在宠物板块的某些可摊销无形资产因客户退出业务进行减值测试，记录减值费用约2.5百万美元[318] - 2019、2018和2017财年，公司对不确定寿命的商标和商号进行评估，未发现减值迹象[317] 公司收购及资产确定情况 - 公司收购业务时需确定所获资产和承担负债的公允价值，尤其涉及可辨认无形资产[323] 公司资金融资及交易情况 - 公司通过内部生成资金、银行借款、供应商信贷以及向公众出售股权和债务证券来为增长融资[269] - 公司不进行交易或投机性金融交易[325] 公司合同承诺情况 - 公司的合同承诺在“流动性和资本资源”标题下列示[324] 公司ERP系统情况 - 公司将ERP系统数量从39个减少到10个，2020财年及以后的企业资源规划软件系统资本支出取决于剩余遗留系统的转换速度[169]