财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2020年第一季度净销售额为85,826,689美元，同比下降20.6%（22,293,881美元）[160][161] - 2020年前九个月总净销售额为186,213,269美元，同比下降14.7%（减少32,116,570美元），主要因COVID-19对金农和古丰销售额的负面影响[184][189] - 2020年第一季度毛利润为12,617,434美元，同比下降40.4%（8,539,541美元）[160] - 2020年第一季度运营收入亏损48,464,371美元，同比下降750.6%（55,913,683美元）[160] - 2020年第一季度净亏损50,222,309美元，同比下降1081.3%（55,340,208美元）[160] - 公司总毛利润下降30.6%，从2019年同期的49,870,840美元降至34,597,166美元，毛利率从22.8%降至18.6%[194] - 公司净亏损84,618,989美元，较2019年同期的净利润16,635,439美元下降608.7%，净亏损占净销售额的比例为-45.4%[203] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2020年第一季度销售成本为73,209,255美元，同比下降15.8%（13,754,340美元）[160][165] - 金农公司2020年第一季度销售成本为8,193,579美元，同比下降26.1%（减少2,897,840美元），主要因COVID-19导致销量下降[166] - 古丰公司2020年第一季度销售成本为50,097,056美元，同比下降15.8%（减少9,378,207美元），主要因COVID-19导致净销售额下降[167] - 玉星公司2020年第一季度销售成本为1,847,112美元，同比下降24.5%（减少598,134美元），主要因COVID-19导致净销售额下降[168] - 截至2020年3月31日的九个月，公司总销售成本下降9.8%，从2019年同期的66,589,975美元降至60,094,429美元[192][193] - 公司销售费用下降46.9%，从2019年同期的18,370,524美元降至9,761,145美元，占净销售额的比例从8.4%降至5.2%[198] 各条业务线表现 - 公司肥料业务在2020年前九个月占总收入的79.6%，2019年同期为82.5%[131] - 销售VIEs在2020年前九个月贡献了18.0%的收入，2019年同期为14.9%[131] - 截至2020年3月31日，公司共开发和生产了730种不同的肥料产品，其中Jinong开发145种，Gufeng开发334种，VIE公司开发251种[137] - 2020年前三个月肥料销售总量为181,475吨，同比下降12.6%，其中Jinong销售14,350吨（同比下降15.7%），Gufeng销售167,125吨（同比下降12.4%）[137][138] - 2020年前九个月肥料销售总量为340,118吨，同比下降5.1%，其中Jinong销售55,059吨（同比上升3.9%），Gufeng销售285,060吨（同比下降6.6%）[139] - Jinong公司2020年第一季度销售额为11,266,437美元，同比下降49%（10,810,899美元）[160][162] - Gufeng公司2020年第一季度销售额为57,094,310美元，同比下降15%（10,073,117美元）[160][163] - Yuxing公司2020年第一季度销售额为2,014,987美元，同比下降28.5%（802,955美元）[160][164] - VIE架构下公司2020年第一季度销售额为15,450,955美元，同比下降3.8%（606,910美元）[160][165] - 2020年前九个月金农公司净销售额为44,842,738美元，同比下降27.2%（减少16,718,491美元），古丰公司净销售额下降10.6%（减少11,312,292美元），均主要受COVID-19影响[185][186] - Jinong的毛利润下降47.1%，从2019年同期的30,271,756美元降至16,028,737美元，毛利率从49.2%降至35.7%[195] - Gufeng的毛利润下降8.6%，从2019年同期的12,451,425美元降至11,377,045美元，但毛利率从11.6%微增至11.9%[196] - 金农公司2020年第一季度毛利润为3,072,858美元，同比下降72.0%（减少7,913,059美元），毛利率从49.8%骤降至27.3%，主要因销售价格降低[170] - 古丰公司2020年第一季度毛利润为6,997,254美元，同比下降9.0%（减少694,910美元），但毛利率从11.5%微增至12.3%[171] - 玉星公司2020年第一季度毛利润为167,875美元，同比下降55%（减少204,821美元），毛利率从13.2%降至8.3%，主要因COVID-19导致生产效率下降[173] - VIE公司2020年第一季度毛利润同比增长13.0%（增加273,249美元）至2,379,447美元，毛利率从13.1%提升至15.4%，主要因产品成本下降[174] 各地区表现 - 中国五个省份的销售占2020年前三个月肥料收入的56.7%，其中河北占比最高（25.9%）[141] - 截至2020年3月31日，公司拥有1,983家分销商，覆盖中国22个省、4个自治区和4个直辖市[142] - Gufeng的前五大分销商占其2020年前三个月收入的81.7%，而Jinong的前五大分销商仅占4.9%[142] - 农业产品收入中，陕西省占2020年前三个月收入的88.3%[143] 管理层讨论和指引 - COVID-19疫情在2020年第一季度对公司运营产生显著影响，预计第二季度影响将进一步扩大[132][133] - COVID-19疫情导致供应链中断、需求下降及全球经济不确定性增加，可能对公司盈利能力产生长期负面影响[238][239][241] 其他财务数据 - 公司通过VIE架构支付45,000,000元人民币（约6,349,500美元）并发行面值63,000,000元人民币（约8,889,300美元）的可转换票据[151] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金 equivalents为41,311,137美元，较2019年6月30日下降42.8%[210] - 公司经营活动产生的净现金流出为38,676,884美元，较2019年同期下降50.4%[213] - 截至2020年3月31日，公司应收账款为166,452,189美元，较2019年6月30日增长14.6%[216] - 公司坏账准备占应收账款的比例从2019年6月30日的18.8%降至2020年3月31日的17.2%[217] - 截至2020年3月31日，公司库存为62,234,682美元，较2019年6月30日的162,013,889美元下降99,779,207美元（61.6%），主要归因于古丰库存减少105,824,886美元（74.9%）[219] - 供应商预付款从2019年6月30日的32,713,817美元增至2020年3月31日的62,935,130美元，增幅达30,221,313美元（92.4%）[220] - 应付账款从2019年6月30日的19,004,548美元增至2020年3月31日的20,310,699美元，增加1,306,151美元（6.9%），其中VIEs应付账款增长1,596,124美元（9.3%）[221] - 客户预收款（未实现收入）从2019年6月30日的6,514,619美元增至2020年3月31日的7,713,614美元，上升1,198,995美元（18.4%），古丰贡献了其中999,852美元（21.4%）的增长[222] - 人民币兑美元汇率在2019年7月1日至2020年3月31日期间累计贬值3.3%，导致公司以美元计价的净资产和收入价值承压[233] - 短期债务从2019年6月30日的360万美元增至2020年3月31日的380万美元，剩余平均期限约3个月[234] - 截至2020年3月31日，公司累计其他综合亏损达3300万美元，未采取对冲措施应对汇率风险[233] - 古丰库存从2019年6月30日的141,210,160美元锐减至2020年3月31日的35,385,274美元，降幅达74.9%[219] - 应收账款坏账准备政策：金农和古丰超180天、玉兴超90天的应收款需计提坏账准备[228]