公司收购与债务重组 - 公司收购WildHorse，支付约7.174亿股普通股、3.81亿美元现金并承担14亿美元债务，预计年均节省成本2 - 2.8亿美元，到2023年总计节省10 - 15亿美元[203] - 公司将约8.84亿美元2020和2021年到期的高级票据私下交换为约9.19亿美元2026年到期、利率8%的新高级票据[203] - 本季度公司以约7.174亿股普通股和3.53亿美元（3.81亿减WildHorse持有的2800万美元现金）收购WildHorse[230] - 2019年2月1日公司收购WildHorse，尚未将其纳入财务报告内部控制有效性评估[286] - 2019年2月1日公司收购WildHorse，目前正在将其运营整合到财务报告内部控制体系中，尚未将其纳入内部控制有效性评估[286] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司现金余额800万美元，较2018年12月31日的400万美元增加；净营运资金赤字15.65亿美元，较2018年12月31日的12.89亿美元扩大[206] - 本季度相比上季度，公司生产、行政、集输等费用减少8100万美元，降幅14%[203] - 本季度经营活动提供的现金为4.56亿美元，上一季度为5.88亿美元，下降主要因天然气和NGL售价和销量降低，虽石油价格和销量上升但仍被抵消，且本季度含与收购WildHorse相关的6100万美元一次性交易和遣散费[225][226] - 本季度现金及现金等价物总来源为9.19亿美元，上一季度为10.49亿美元[225] - 本季度石油和天然气支出为5.21亿美元，上一季度为4.37亿美元，其中钻井和完井成本从4.2亿美元增至5.15亿美元，主要因石油业务活动增加[228][229] - 本季度其他现金及现金等价物使用为3.94亿美元，上一季度为6.13亿美元，总使用为9.15亿美元，上一季度为10.5亿美元[228] - 本季度和上一季度优先股股息均为2300万美元，2015年第三季度起取消普通股股息且近期无支付计划[231] - 本季度石油、天然气和NGL销售额为12.3亿美元，上一季度为13.6亿美元，下降10%，其中石油销售增长5%，天然气下降16%，NGL下降41%[237] - 本季度石油、天然气和NGL衍生品总损益为亏损3.01亿美元，上一季度为亏损1.17亿美元[238] - 本季度营销收入为12.33亿美元，上一季度为12.46亿美元，下降1%；营销费用为12.3亿美元，上一季度为12.68亿美元，下降3%；营销毛利率为300万美元，上一季度为亏损2200万美元，增长114%[240] - 本季度其他收入为1500万美元，上一季度为1600万美元，下降6%，剩余递延收入1.07亿美元将在2021年前直线摊销[241] - 2019年第一季度油气和NGL生产总费用为1.32亿美元，较2018年同期的1.47亿美元下降10%；每桶油当量费用为3.02美元，较2018年同期的2.94美元增长3%[243] - 2019年第一季度油气和NGL采集、处理和运输费用为2.74亿美元，较2018年同期的3.56亿美元下降；每桶油当量费用为6.29美元，较2018年同期的7.15美元下降[246] - 2019年第一季度生产税为3400万美元，较2018年同期增长10%；每桶油当量生产税为0.78美元，较2018年同期的0.62美元增长26%[247] - 2019年第一季度勘探费用为2400万美元，较2018年同期的8100万美元下降70%；每桶油当量勘探费用为0.55美元，较2018年同期的1.62美元下降66%[248] - 2019年第一季度一般和行政净费用为1.03亿美元，较2018年同期的8700万美元增长18%；每桶油当量净费用为2.34美元，较2018年同期的1.74美元增长34%[250] - 2018年第一季度因裁员产生约3800万美元一次性终止福利费用，其中工资费用3300万美元，其他终止福利500万美元[251] - 2019年第一季度折旧、损耗和摊销费用为5.19亿美元，较2018年同期的4.59亿美元增长13%；每桶油当量费用为11.90美元，较2018年同期的9.20美元增长29%[252] - 2019年第一季度其他运营费用为6100万美元，其中收购WildHorse相关成本2300万美元，遣散费3800万美元[253] - 2019年第一季度总利息费用为1.61亿美元，较2018年同期的1.62亿美元基本持平；每桶油当量利息费用为3.67美元，较2018年同期的3.25美元增长[255] - 2019年第一季度记录3.14亿美元所得税收益，有效所得税税率为93.7%，2018年同期无所得税费用或收益，有效税率为0.0%[258] 信贷额度与杠杆率情况 - 截至2019年3月31日，Chesapeake循环信贷额度可用20.97亿美元，借款8.42亿美元，信用证使用6100万美元；BVL循环信贷额度可用5.65亿美元，借款6.88亿美元，信用证使用4700万美元[206] - 截至2019年3月31日，Chesapeake循环信贷协议下总杠杆率约3.41:1，第一留置权担保杠杆率约0.36:1，利息覆盖率约3.88:1；BVL循环信贷协议下净债务与EBITDAX比率为2.40:1，流动资产与流动负债比率为3.85:1[218][219] 套期保值情况 - 截至2019年5月3日，约70%的预计油气和NGL生产收入已套期保值，其中2019年预计石油和天然气生产均价分别为每桶58.75美元和每百万英热单位2.83美元，套期保值比例分别为70%和80%[210] 资本支出情况 - 公司2019年资本支出预计为21 - 23亿美元，2018年为21亿美元[221] 抵押品情况 - 截至2019年5月3日，公司已收到要求并已交付约1.2亿美元与某些营销和其他合同相关的抵押品，可能还需交付约3.77亿美元抵押品[223] 公司战略重点 - 公司2019年的战略重点包括将长期净债务/EBITDAX降至2倍、增加经营活动净现金、提高利润率、保持行业领先的环境和安全绩效[200] 衍生品合约情况 - 截至2019年3月31日，公司石油短期互换合约量1600万桶，固定价格58.14美元/桶，公允价值负债3200万美元；长期互换合约量500万桶，固定价格58.36美元/桶，公允价值资产100万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司天然气短期互换合约量406亿立方英尺，固定价格2.83美元/千立方英尺，公允价值资产200万美元；长期互换合约量188亿立方英尺，固定价格2.75美元/千立方英尺，公允价值资产1900万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司石油短期领口期权合约量500万桶，加权看涨期权价格69.20美元/桶，平均看跌期权价格58.66美元/桶，公允价值资产1100万美元；长期领口期权合约量100万桶，加权看涨期权价格83.25美元/桶，平均看跌期权价格65.00美元/桶，公允价值资产1300万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司天然气短期三通领口期权合约量66亿立方英尺，加权看涨期权价格3.10美元/千立方英尺，平均看跌期权价格2.50/2.80美元/千立方英尺，公允价值资产300万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司石油短期看涨互换期权合约量200万桶，固定价格63.15美元/桶，公允价值负债700万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司天然气短期看涨互换期权合约量106亿立方英尺，固定价格2.77美元/千立方英尺，公允价值负债1800万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司石油短期买入看跌期权合约量200万桶，平均看跌期权价格54.08美元/桶，公允价值负债500万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司石油短期基差保护互换合约量600万桶，价格差异5.69美元/桶，公允价值资产400万美元；天然气短期基差保护互换合约量38亿立方英尺，价格差异 -0.62美元/千立方英尺，价格差异 -0.55美元/千立方英尺，公允价值负债100万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司有5100万美元与已结算合约相关的净衍生品损失，短期2400万美元，长期2700万美元[277] - 截至2019年3月31日，公司300万美元公允价值负债中，3600万美元负债与未来12个月到期合约有关，3300万美元资产与12个月后到期合约有关，所有未平仓衍生品合约预计在2020年12月31日前到期[277] - 截至2019年1月1日，未完成合约的公允价值为2.82亿美元，截至2019年3月31日为 - 300万美元，合约公允价值变动为 - 2.7亿美元，已实现或已结算合约为 - 1500万美元[278] - 公司使用衍生工具管理市场风险，包括互换、期权、互换期权、领子期权和基差保护互换[268][273] - 公司确定衍生合约名义交易量时参考未来产量预测，不超过预测产量份额[269] - 公司持续审查衍生头寸，若市场条件变化会采取措施降低风险[270] - 截至2019年3月31日，公司持有的石油衍生品工具中，短期互换合约量1600万桶，固定价格58.14美元/桶，公允价值负债3200万美元；长期互换合约量500万桶，固定价格58.36美元/桶，公允价值资产100万美元[275] - 截至2019年3月31日，天然气衍生品工具中，短期互换合约量406亿立方英尺，固定价格2.83美元/百万英热单位，公允价值资产200万美元；长期互换合约量188亿立方英尺，固定价格2.75美元/百万英热单位，公允价值资产1900万美元[275] - 截至2019年3月31日，公司有5100万美元与已结算合约相关的净衍生品损失，其中短期2400万美元，长期2700万美元[277] - 2019年第一季度，公司石油和天然气衍生品公允价值从1月1日的2.82亿美元变为3月31日的 - 300万美元，变动 - 2.7亿美元，已实现或结算合约 - 1500万美元[278] 债务情况 - 固定利率债务方面，2020年为6.64亿美元，平均利率6.71%；2021年为8.15亿美元，平均利率5.88%；2022年为4.51亿美元，平均利率4.88%；2023年为3.38亿美元，平均利率5.75%；此后为58亿美元，平均利率7.14%，总计80.68亿美元，平均利率6.80%[280] - 浮动利率债务方面，2019年为3.8亿美元，平均利率6.04%；2021年为6.88亿美元，平均利率4.51%；2023年为8.42亿美元，平均利率4.22%，总计19.1亿美元，平均利率4.69%[280] - 公司固定利率债务总计80.68亿美元，2020 - 2023年及以后到期金额分别为6.64亿、8.15亿、4.51亿、3.38亿和58亿美元，平均利率分别为6.71%、5.88%、4.88%、5.75%和7.14%，总体平均利率6.80%[280] - 公司浮动利率债务总计19.1亿美元，2019 - 2023年到期金额分别为3.8亿、6.88亿和8.42亿美元，平均利率分别为6.04%、4.51%和4.22%，总体平均利率4.69%[280] 利率衍生品净收益情况 - 截至2019年3月31日，公司有400万美元与已结算利率衍生合约相关的净收益[281] - 截至2019年3月31日，公司有400万美元与已结算利率衍生品合约相关的净收益，将在相关高级票据剩余六年期限内计入利息费用[281] 内部控制情况 - 截至2019年3月31日，公司管理层认为披露控制和程序有效[285] - 截至2019年3月31日，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序有效[285] - 本季度公司修改了受会计原则变更影响的政策、程序和内部控制[287] - 本季度公司修改了因会计原则从完全成本法变更为成功成本法而受影响的某些政策、程序和相关内部控制[287]