税率政策变化 - 2017年《减税与就业法案》将公司税率从35%降至21%,自2018年1月1日起生效[84] - 2018年公司联邦税率为21%,2017财年混合联邦税率为33.8%[326] 股票回购计划 - 公司当前股票回购计划授权3亿美元用于回购普通股,截至2019年2月2日,该计划下还有5520万美元可用[85] - 2018和2017财年公司分别回购1220万股和270万股,总成本分别为8110万美元和2740万美元,截至2019年2月2日,股份回购计划剩余5520万美元[320] 净借款与债务情况 - 截至2019年2月2日,公司根据信贷协议的净借款为5750万美元,反映在合并资产负债表中作为长期债务[181] - 2019年2月2日长期债务为5750万美元,较2018年2月3日的5360.1万美元增长7.27%[197] - 2019年2月2日长期债务为5750万美元,2018年2月3日为5360.1万美元[291] - 到2022财年无债务到期,2023财年到期债务为5750万美元[291] - 2018财年,公司循环贷款和信用证安排下的5750万美元未偿债务接近公允价值[276] - 截至2019年2月2日,公司未偿债务为5750万美元,循环贷款和信用证安排下可用借款为1.425亿美元,未摊销债务折扣为50万美元[291] 证券投资组合情况 - 截至2019年2月2日,公司可出售证券投资组合中,一年内到期的证券为4260万美元,一年以上至两年到期的证券为1940万美元[182] - 截至2019年2月2日,公司有4260万美元到期日在一年及以内的证券和1940万美元到期日在一年以上两年以内的证券[267] 财年净销售额情况 - 2019财年(52周)净销售额为21.3114亿美元,2018财年(53周)为22.82379亿美元,2017财年(52周)为24.7641亿美元[191] - 2019财年第一至四季度净销售额分别为5.61815亿美元、5.4472亿美元、4.99877亿美元和5.24728亿美元;2018财年第一至四季度净销售额分别为5.83728亿美元、5.78581亿美元、5.32287亿美元和5.87783亿美元[349] 财年净利润及相关指标情况 - 2019财年(52周)净利润为3561.3万美元,占销售额的1.6%;2018财年(53周)为1.01亿美元,占比4.4%;2017财年(52周)为9122.9万美元,占比3.7%[191] - 2019财年(52周)综合收益为3533.5万美元,2018财年(53周)为1.00984亿美元,2017财年(52周)为9116.1万美元[194] - 2019财年(52周)基本每股净收益为0.28美元,2018财年(53周)为0.79美元,2017财年(52周)为0.69美元[191] - 2019财年(52周)加权平均普通股基本股数为1.22662亿股,2018财年(53周)为1.25341亿股,2017财年(52周)为1.28995亿股[191] - 2019财年(52周)加权平均普通股和普通股等价稀释股数为1.22729亿股,2018财年(53周)为1.25403亿股,2017财年(52周)为1.29237亿股[191] - 2019年2月2日、2018年2月3日和2017年1月28日,净利润分别为3561.3万美元、1.01亿美元和9122.9万美元[344] - 2019年2月2日、2018年2月3日和2017年1月28日,基本每股收益分别为0.28美元、0.79美元和0.69美元;摊薄每股收益分别为0.28美元、0.79美元和0.69美元[344] 资产负债相关情况 - 截至2019年2月2日,公司总资产为10.07034亿美元,较2018年2月3日的10.87605亿美元下降7.41%[197] - 2019年2月2日现金及现金等价物为1.24128亿美元,较2018年2月3日的1.60071亿美元下降22.45%[197] - 2019年2月2日存货为2.35218亿美元,较2018年2月3日的2.33726亿美元增长0.64%[197] - 2019年2月2日应付账款为1.43404亿美元,较2018年2月3日的1.18253亿美元增长21.27%[197] - 2019年2月2日股东权益为5.79964亿美元,较2018年2月3日的6.56382亿美元下降11.64%[197] - 2018年2月3日合并资产负债表中,存货调整后为232,902千美元,预付费用和其他流动资产为65,557千美元,其他资产净额为11,132千美元,其他流动和递延负债为137,392千美元,递延税项为7,608千美元,留存收益为594,795千美元,累计其他综合损失为(83)千美元[214] - 2019年2月2日财年,销售报告金额为2,131,140美元,调整后为2,128,470美元;商品销售成本报告金额为1,367,726美元,调整后为1,365,839美元;销售、一般和行政费用报告金额为719,748美元,调整后为719,127美元[214] - 2019年2月2日预付费用和其他流动资产为6384.5万美元,2018年2月3日为6066.8万美元[286] - 2019年2月2日物业和设备净值为3709.32万美元,2018年2月3日为4210.38万美元;2018、2017和2016财年总折旧费用分别为9120万美元、9620万美元和1.091亿美元[287] - 2019年2月2日其他流动和递延负债为1.3182亿美元,2018年2月3日为1.33715亿美元[288] - 2019年2月2日其他非流动和递延负债为89109千美元,2018年2月3日为103282千美元[292] - 2019年2月2日和2018年2月3日,公司未完成采购订单分别约为3.218亿美元和3.165亿美元[297] - 截至2019年2月2日,不可撤销经营租赁下未来最低租赁付款总额为802662千美元[300] 2018财年其他财务数据 - 2018财年净收入为3.5613亿美元[202] - 2018财年可交易证券未实现净收益为189000美元[202] - 2018财年支付普通股股息为4326.3万美元,每股股息0.34美元[202] - 2018财年回购普通股成本为8093万美元[202] - 2018财年公司记录了110万美元的资本化CCA服务合同实施成本[210] - 2018财年第一季度,公司采用ASU 2016 - 16,记录570万美元的累计影响调整,减少期初留存收益[212] - 2018财年第一季度,公司采用ASU 2014 - 09,记录70万美元的累计影响调整,增加期初留存收益[212] 门店与特许经营情况 - 截至2019年2月2日,公司有1418家门店,83个国际特许经营点[206] - 公司计划未来三年关闭至少250家美国门店,其中Chico's约100家、WHBM约90家、Soma约60家,2018财年记录相关税前减值和加速折旧费用分别为940万美元和130万美元[261] 财年周数情况 - 2018财年、2016财年各含52周,2017财年含53周[207] 现金流量情况 - 2019年2月2日(52周)经营活动提供的净现金为158074美元,2018年2月3日(53周)为166873美元,2017年1月28日(52周)为231314美元[205] - 2019年2月2日(52周)投资活动使用的净现金为55873美元,2018年2月3日(53周)为58279美元,2017年1月28日(52周)为31828美元[205] - 2019年2月2日(52周)融资活动使用的净现金为137677美元,2018年2月3日(53周)为90777美元,2017年1月28日(52周)为147273美元[205] - 2019年2月2日(52周)现金及现金等价物净减少35943美元,2018年2月3日(53周)增加17936美元,2017年1月28日(52周)增加52184美元[205] - 2019年2月2日(52周)支付利息现金为3272美元,支付所得税现金净额为22697美元[205] 采购与成本情况 - 2018和2017财年约23%的采购来自一家供应商,2018和2017财年商品成本分别约48%和52%来自中国[221] - 2018、2017和2016财年广告费用分别约为1.025亿美元、9450万美元和1.154亿美元[239] - 2018、2017和2016财年运输货物给客户的运输和处理成本分别为5850万美元、4050万美元和3590万美元[243] - 2018、2017和2016财年经营租赁下总租金费用分别约为2.613亿美元、2.637亿美元和2.685亿美元[296] 资产减值情况 - 2018、2017和2016财年,公司对某些表现不佳的门店的长期资产进行评估,分别记录了约1330万美元、600万美元和250万美元的减值费用[234] - 2018财年,公司采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试,对各报告单位进行减值测试,结论是商誉未减值[231] - 2018财年,公司跳过对WHBM商标的定性评估并进行减值测试,结论是该商标未减值[232] 收入确认政策 - 公司零售销售在销售点记录,2018财年网站和目录销售在发货时确认收入,2017和2016财年在估计客户收到产品时确认收入[235] - 公司销售的礼品卡无过期日期,销售时确认负债,赎回时确认收入,按历史破损率在赎回期按比例确认预计未赎回礼品卡收入[236] - 公司根据退货历史、当前销售水平和预计未来退货水平估计未来商品退货,记录销售和毛利率的减少[237] - 公司政策是将政府对销售与客户间创收交易直接征收的税项排除在收入之外[238] 各业务线净销售额情况 - 2018、2017和2016财年Chico's净销售额分别为10.98707亿美元、11.87603亿美元和12.8583亿美元,占比分别为51.6%、52.0%和51.9%[257] - 2018、2017和2016财年WHBM净销售额分别为6.94804亿美元、7.50912亿美元和8.46035亿美元,占比分别为32.6%、32.9%和34.2%[257] - 2018、2017和2016财年Soma净销售额分别为3.37629亿美元、3.43864亿美元和3.44545亿美元,占比分别为15.8%、15.1%和13.9%[257] 合同负债与礼品卡情况 - 截至2019年2月2日和2018年2月3日,合同负债中礼品卡分别为4260万美元和4360万美元,2018财年确认此前礼品卡合同负债收入2870万美元[259] 金融资产与负债情况 - 截至2019年2月2日,公司金融资产总额为6934.2万美元,其中一级资产735.5万美元,二级资产6198.7万美元;金融负债(长期债务)为5750万美元[283] - 截至2018年2月3日,公司金融资产总额为6862.5万美元,其中一级资产856.5万美元,二级资产6006万美元;金融负债(长期债务)为6860.1万美元[284] 信贷协议情况 - 2018年8月2日,公司签订信贷协议,提供最高2亿美元的五年期资产抵押高级有担保循环贷款和信用证安排,期限至2023年8月2日,期间可增加最高1亿美元承诺[291] 股份支付相关情况 - 修订后的综合计划自成立以来可发行普通股总数为1550万股[309] - 2018、2017和2016财年,与股份支付奖励相关的总薪酬费用分别为1980万美元、2070万美元和2120万美元[311] - 2018、2017和2016财年,与股份支付相关的总税收优惠分别为500万美元、760万美元和810万美元[311] - 2018、2017和2016财
Chico’s FAS(CHS) - 2019 Q4 - Annual Report