公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司资产约17亿美元，有效保险金额约42亿美元[17] - 2019年系统转换使保单持有人福利准备金减少230万美元，递延获取成本减少140万美元（税前）[19] - 2019年12月31日，固定到期投资为14亿美元，占公司总投资15亿美元的93.1%，约98.8%的固定到期投资为投资级，69.3%评级为A或更高[99] - 2019年12月31日，公司递延保单获取成本（DAC）为1.492亿美元，保险收购成本（COIA）为1350万美元[109][112] - 2019年12月31日，公司人寿保险业务板块的商誉价值为1260万美元[116] - 截至2020年3月4日，A类普通股股东记录数为92,019，B类普通股股东记录数为1，公司从未支付过A类或B类普通股现金股息，且预计短期内也不会支付[195] - 截至2019年12月31日，公司股权补偿计划下授权发行的证券中，待行使的期权、认股权证和权利对应的证券数量为274,652，期权和权利的加权平均价格为7.09美元，未来可发行的证券数量为2,850,859[198] - 假设2014年12月31日投资100美元并将所有股息再投资，2019年公司A类普通股累计股东总回报为88.82美元，同期纽交所综合指数为145.66美元，纳斯达克保险指数为159.41美元，同业指数为114.47美元[200] - 截至2019年12月31日，公司因未扣缴税款和报告相关美国来源收入问题的估计负债约为1000万美元（税后），财务估计的概率加权范围为740万美元至5250万美元（税后）[214] - 2019年，CICA和CNLIC根据与美国国税局达成的和解协议，分别支付了123,779美元和4,118美元[215] - 2018 - 2019年，公司总资产增长8.0%（1.29亿美元），截至2019年12月31日达到17亿美元[217] - 公司股东权益从2018年12月31日的1.877亿美元增至2019年12月31日的2.598亿美元，增幅为38.4%，主要因2019年可供出售证券的税后未实现净收益变化了7180万美元[217] - 2019年保险保费较2018年下降1.9%，分别为1.843亿美元和1.879亿美元，寿险业务续保保费减少导致下降，但首年保费增长部分抵消了这一影响，寿险业务首年保费2019年增长2.1%[217] 各业务线保费占比数据 - 2019年国际直接保费占人寿保险部门总直接保费的约96%，占公司总直接保费的71%[26] - 2019年国内直接保费占人寿保险部门总直接保费的约4%，占公司总直接保费的3%[35] - 2019年家庭服务保险部门占公司总直接保费的25%[39] 家庭服务保险部门业务数据 - 2019年家庭服务保险部门平均人寿保险保单面额约为7200美元，财产险最高保额为30000美元，仅承保内容或仅承保住宅的保额限制为20000美元[40] - 公司家庭服务保险业务通过223名员工代理、超221家殡仪馆和独立代理人开展[39] 公司人员与运营分布 - 截至2019年12月31日，公司有超400名员工，超半数在家庭服务部门工作[22] - 公司行政运营主要通过103名人员在德克萨斯州奥斯汀的办公室为寿险部门服务，百慕大办公室有3名人员处理国际保单相关事务[42] 公司保险业务风险自留与再保险 - 公司人寿保险部门对任何一人的生命保留首10万美元的风险，其余风险进行再保险[24] 公司业务经营许可 - 公司美国保险子公司集体获31个州和哥伦比亚特区的业务经营许可[55] 百慕大子公司相关情况 - CICA Ltd.作为公司百慕大子公司，是总资产超5亿美元的E类保险公司[62] - 若调整后法定资本与控制水平风险资本比率低于200%，受影响公司需提交资本计划[60] - 百慕大货币管理局设定目标资本水平为增强资本要求的120% [65] - 百慕大法律区分至少60%由百慕大人拥有和控制的本地公司和非百慕大人拥有和控制的豁免公司[67] - 2018年12月经济实质法案生效，CICA Ltd.需证明符合相关经济实质要求[68][69] 公司外国业务相关情况 - 公司销售给外国居民的业务面临额外风险，外国市场销售大幅损失会影响经营和财务状况[72] - 截至2019年12月31日，公司约71%的直接保费来自外国，主要是拉丁美洲和环太平洋地区[73] - 外国法律法规及监管行动可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[74][75][77][79][80] - 政治不稳定、经济环境变化、美国制裁等因素可能影响公司在外国市场的业务[81] 公司风险管理相关 - 公司高级管理层评估和管理的风险包括战略、保险、财务和运营风险[48] - 公司董事会审计委员会负责讨论企业风险管理的指导方针和政策，定期讨论重大财务风险敞口[47] 公司投资组合相关 - 公司固定到期债券投资组合约51%可赎回，其中17%可能在明年内被赎回[93] 公司面临的各类风险 - 巨灾事件可能影响保单持有人索赔负债、再保险可用性并扰乱公司运营[82][83] - 大流行病或公共卫生危机可能对公司业务运营和销售产生不利影响[84] - 公司部分保险产品可能不符合美国联邦所得税优惠待遇，相关税务问题可能影响财务状况[85][86][87] - CICA Ltd.受百慕大监管，不遵守规定可能增加成本、限制业务并影响财务状况[88][89] - 长期低利率可能影响公司净投资收入和保险产品准备金折现率[90][91] - 利率变化会影响公司盈利能力，利率下降可能降低投资收益，利率上升可能导致投资组合未实现收益减少[92][93][95][96] - 公司投资组合面临信用风险、公允价值下降等风险，可能导致投资损失[97][98] - 公司投资估值和减值的确定包含主观估计和假设，可能对财务状况产生重大影响[100] - 公司实际理赔损失可能超过理赔准备金，需建立额外准备金，影响经营业绩和财务状况[102] - 意外的保单持有人提前退保或到期一次性领取赔款可能对公司流动性产生负面影响[104] - 公司可能需要加速摊销递延获取成本和保险收购成本，增加费用并影响经营业绩和财务状况[108] - 公司可能需要确认商誉减值，增加费用并对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[115] - 诉讼和监管行动及调查可能导致公司财务损失和声誉受损[118] - 再保险可能不可用或价格过高，再保险公司可能无法履行义务，影响公司经营业绩和财务状况[122] - 独立承包商分类变更或不利判定，公司可能产生合规成本、修改商业模式，还可能面临罚款或判决导致的重大货币负债[131] - 公司及国内保险子公司受美国广泛监管，监管变化可能增加经营成本、限制业务、提高资本要求并负面影响经营结果、流动性和财务状况[132] - 保险公司保费增长能力与法定盈余有关，未能维持法定盈余水平可能导致监管审查和执法行动[133] - 未能维护有效信息系统，公司可能面临产品、定价、监管等问题，还会增加行政费用和客户流失[135] - 网络攻击或安全漏洞可能扰乱公司运营、泄露机密数据、损害声誉和关系，并使公司面临重大财务和法律责任[140] - 会计标准变化可能对公司报告的经营结果和财务状况产生重大影响，采用新会计标准可能带来实施和合规成本[147] - 公司风险管理计划可能使公司面临未识别或未预见的风险，导致意外损失[149] - 业务恢复和事件管理流程失败，可能在灾难等事件发生时影响公司盈利能力、经营结果和财务状况[150] - 公司依赖保险子公司付款维持运营，子公司付款受法律和监管限制，内部资本来源可能不足[153] - 未来报告期意外损失可能要求公司对递延税资产计提估值备抵[158] - 公司面临洗钱风险，已制定并实施反洗钱、反恐融资和制裁计划，但无法确保能完全降低相关风险[160][161] 公司股权与控制权相关 - 2019年通过CISIP购买的A类普通股中，超97%由外国寿险保单持有人（或相关经纪人）购买，其余3%由美国参与者购买[168] - 创始人Harold E. Riley曾持有公司100%的B类普通股，其去世后本应转给基金会，但因未获监管批准，目前仍由信托持有[170][172] - 若公司总裁兼首席执行官Geoffrey Kolander在控制权变更后18个月内因任何原因终止雇佣关系，将有权获得一定现金支付和福利[174] - 美国州保险法规定，若任何人直接或间接拥有、控制、持有投票权或持有代表保险公司10%或以上有表决权证券的委托书，则推定存在控制权[178] 公司房产出售情况 - 2019年2月15日，公司出售了位于德克萨斯州奥斯汀的一处自有建筑和附近房产，此后不再拥有奥斯汀的任何房产[183] 公司诉讼相关 - 2018年11月7日，公司及其子公司对多名被告提起诉讼，涉及不正当竞争、商业秘密盗用等多项指控[185] - 2019年1月25日，被告提出驳回部分诉讼请求的动议，4月11日被法院全部驳回[186] - 2019年5月29日，公司等申请初步禁令，8月13日被法院驳回，8月19日公司等对此提起上诉，该中间上诉仍在进行中[186] - 2019年9月10日，公司等提交修正诉状并增加多名被告，诉讼目前处于证据开示阶段，预计2020年第四季度开庭审理[187][188]