贷款业务相关规定 - 2019年6月30日止年度，公司发放的住宅抵押贷款贷款价值比为89.9%或更低，可发放贷款价值比高达95.0%的贷款，但需私人抵押贷款保险，该年度无此类贷款发放[34] - 公司可发放建设至永久贷款，建设阶段最长12个月，贷款价值比最高85.0%（有私人抵押贷款保险时可达95.0%），空地贷款最长摊销期为10年[41] - 公司发放的可调利率抵押贷款（ARM）每年最高利率调整为150个基点，贷款期限内最高调整为600个基点[37] - 公司发放商业房地产抵押贷款时，要求预期净营业收入至少为每月债务偿还额的110%[45] - 公司消费贷款（除房屋净值贷款和存款账户透支外）按固定利率发放，期限为1至5年[49] - 公司房屋净值贷款期限一般不超过25年，与现有抵押贷款本金余额合并计算时，贷款价值比为80%[52] - 公司发放商业贷款期限最长为10年，执行固定和可调利率[53] - 贷款官员发放抵押贷款、消费贷款和商业贷款有额度限制，所有150万美元及以上的住宅贷款和商业贷款须经执行委员会或董事会批准[55] - 联邦法规限制对单一借款人的无担保贷款额度为未受损资本和未受损盈余的15%，有易变现抵押物担保时可额外增加10%[59] - 联邦储蓄协会向单一或相关借款人的贷款或信贷展期一般不超未受损资本和盈余的15%，有易销售抵押品时可额外贷出不超未受损资本和盈余10%的金额[102] 特定时间点业务数据 - 2019年6月30日，公司向单一借款人发放的最大贷款总额为1150万美元，由三笔商业抵押贷款组成，该贷款关系正常履约[60] - 截至2019年6月30日，格林县商业银行存款为4.237亿美元[76] - 截至2019年6月30日，有8060万美元市政信用证未偿还[78] - 截至2019年6月30日，格林县银行有161名全职员工和11名兼职员工[80] - 截至2019年6月30日，格林县银行有未收回的1988年前联邦坏账准备金约180万美元[84] - 截至2019年6月30日，格林县银行和格林县商业银行的资本超过所有适用要求[99] - 2019年6月30日，格林县银行符合“资本充足”标准，总风险资本比率超10%、一级风险资本比率超8%、普通股一级资本比率超6.5%、杠杆率超5%[101] - 2019年6月30日财年，格林县银行及其子公司格林县商业银行就FICO债券联合支付16,018美元，年化融资公司评估为总资产减有形资本的0.145个基点[122] - 截至2019年6月30日，公司商业银行符合“资本充足”标准[143] - 截至2019年6月30日，公司累计一年和三年的利率敏感性缺口占总生息资产的比例分别为正24.67%和正24.46%[251] - 截至2019年6月30日，公司总资产为1,269,462千美元，较2018年的1,151,478千美元有所增加[272] - 截至2019年6月30日，公司总负债为1,157,093千美元，较2018年的1,055,287千美元有所增加[272] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为112,369千美元，较2018年的96,191千美元有所增加[272] - 截至2019年6月30日，格林县银行有15个全方位服务办事处和1个运营中心[286] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，公司满足IRS DBLA测试要求[293] - 2019年6月30日和2018年6月30日，现金等价物中计息存款分别为1930万美元和1670万美元[297] - 截至2019年6月30日，公司股票回购计划允许回购最多184,692股，已回购124,956股[309] 股权与税收相关 - 格林县互助控股公司拥有格林县银行公司不到80%的流通普通股，仅符合65%的股息收入扣除条件[85] - 纽约州特许经营税按企业收入的6.5%、平均企业资本的0.075%或基于纽约来源总收入的固定美元金额中的较高者征收[88] - 2017年《减税与就业法案》将最高35%的累进企业税率替换为21%的统一税率，2017年12月记录了25.1万美元的收益[88] - 公开上市公司每年支付给某些员工超过100万美元的薪酬不得扣除，公司预计不受此限制影响[88] - 2017年9月27日之后和2023年1月1日之前购置并投入使用的某些可折旧有形财产和不动产改良成本可立即全额费用化[88] - 2018 - 2021年，企业利息费用年度扣除额限制为企业利息收入加上调整后应纳税所得额的30%，公司预计不受此限制影响[88] 银行投资与资本标准 - 格林县银行可投资无资产百分比限制的住宅房地产抵押贷款、不超资本400%的非住宅房地产贷款、不超资产20%的商业企业贷款和不超资产35%的消费贷款[92] - 资本标准要求普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率至少分别为4.5%、6%和8%，最低杠杆率至少为4%的一级资本[95] - 资本保护缓冲要求从2016年1月1日起以风险加权资产的0.625%逐步实施，到2019年1月1日全面实施至2.5%[97] - 社区银行杠杆率最低资本不低于8%且不高于10%[98] 监管与合规要求 - 根据HOLA QTL测试，格林县银行须在最近12个月中的至少9个月内，将至少65%的“投资组合资产”用于“合格储蓄投资”[104] - 根据IRS DBLA测试，储蓄协会业务运营中75%的存款等须由公众持有，超75%的总收入来自贷款利息等，且须将至少60%的资产用于“合格投资”[107] - 格林县银行在最近一次检查中社区再投资法案评级为“满意”[111] - 2016年FinCEN发布最终规则提高银行客户尽职调查要求，2018年5月起需遵守[114] - OCC正式执法行动的民事罚款最高可达每天25,000美元，若认定为鲁莽漠视，罚款最高可达每天100万美元[117] - 《多德 - 弗兰克法案》将银行、储蓄机构和信用社的存款保险最高限额永久提高至每位储户250,000美元[119] - FDIC评估系统基于各机构总资产减有形资本，范围为1.5至40个基点[120] - 大型银行（合并总资产达100亿美元及以上）的附加费于2018年12月28日结束征收[127] - 小型银行（合并总资产低于100亿美元）因储备率从1.15%增长到1.35%部分的评估获得信贷，储备率至少达1.38%时可使用[127] - 格林县银行作为纽约联邦住房贷款银行成员，需持有资本股票金额至少为每年年初未偿还住宅抵押贷款和类似债务本金总额的1%，或其从联邦住房贷款银行借款的1/20，以较高者为准，截至2019年6月30日，该行符合此要求[126] - OCC拟允许2017年12月31日合并总资产达200亿美元及以下的合格联邦储蓄协会选择行使国民银行权力而无需转换为国民银行执照[124] - 储蓄贷款控股公司收购另一储蓄机构或控股公司超5%股份，需事先获得美联储书面批准[134] - 2015年1月29日，美联储将小银行控股公司政策声明中总合并资产限额从5亿美元提高到10亿美元，2018年9月10日进一步提高到30亿美元[136] - 格林县银行互助控股公司获得成员批准和费城联邦储备银行不反对，可放弃2019年6月30日前四个季度累计每股0.50美元的季度现金股息[138] - 公司普通股在证券交易委员会注册，附属公司出售股份有相关限制[143][144] - 公司首席执行官和首席财务官需根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》对季度和年度报告进行认证[145] 利率风险相关 - 公司最重大的市场风险是利率风险，主要通过资产负债表构成来缓解[239] - 公司净利息收入敏感度较低，在所有正利率冲击情景下均在政策范围内，最大风险是利率下降环境[241] - 公司进行动态建模，结合财务预测分析利率风险[242] - 公司通过多种策略管理利率风险，如投资流动资产、维持核心存款等[244] - 市场利率上升300个基点时，公司经济价值（EVE）较面值减少26,015千美元，降幅13.84%，EVE比率为13.42%，较无利率变化时下降109个基点[247] 财务报告与内部控制 - 公司管理层评估截至2019年6月30日，公司财务报告内部控制有效[256] - 独立注册会计师事务所认为公司2019年和2018年6月30日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[259] - 独立注册会计师事务所认为截至2019年6月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[265] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司现金及现金等价物为29,538千美元，2018年为26,504千美元[272] - 2019年公司贷款为798,105千美元，2018年为715,641千美元[272] - 2019年总利息收入46308美元，较2018年的38928美元增长19%[274] - 2019年净利息收入40000美元，较2018年的34914美元增长14.6%[274] - 2019年总非利息收入8361美元，较2018年的7481美元增长11.8%[274] - 2019年净收入17484美元，较2018年的14408美元增长21.3%[275] - 2019年基本每股收益2.05美元，2018年为1.69美元，增长21.3%[275] - 2019年综合收入18215美元，较2018年的14036美元增长29.8%[276] - 2019年经营活动提供的净现金为21625美元，较2018年的20672美元增长4.6%[284] - 2019年投资活动使用的净现金为115339美元，2018年为163378美元，减少29.4%[284] - 2019年融资活动提供的净现金为96748美元，较2018年的152933美元减少36.7%[284] - 2019年和2018年广告费用分别为46.1万美元和35.4万美元[311] 会计准则采用情况 - 2019财年第一季度公司采用了ASU 2014 - 09修订的“与客户的合同收入（主题606）”会计准则[316] - 采用ASU 2014 - 14对公司合并经营成果或财务状况无影响[319] - 采用ASU 2016 - 15对公司合并经营成果或财务状况无影响[321] - 采用ASU 2016 - 18对公司合并经营成果或财务状况无影响[322] - 采用ASU 2017 - 09对公司合并经营成果或财务状况无影响[323] 会计处理相关 - 贷款按未偿还本金余额列示，减去贷款损失准备和递延贷款发起费用及成本[304] - 贷款损失准备通过贷款损失拨备维持，根据贷款组合可收回性评估确定水平[305] - 银行通常在贷款被认定为减值或本息逾期90天以上时将其置于非应计状态[306] - 止赎房地产按公允价值（减去估计销售成本）初始记录，后续减值计入费用[307] - 截至2018年6月30日，公司有多项小额股权投资，成本为6.2万美元，公允价值为21.7万美元[317] - 2018年7月1日，公司记录累计影响调整，将留存收益增加11.4万美元，代表这些股权证券的未实现收益（税后）[317] - 公司在2019年3月31日结束的三个月和九个月的净收入中确认了公允价值的变化[317] - 公司在2019年和2018年3月31日结束的三个月和九个月将净定期养老金成本的所有组成部分列在“其他费用”中[318] 银行业务运营测试 - 银行需满足业务运营测试（75%的存款、可提取股份和其他债务由公众持有，超75%的总收入来自贷款利息等）和60%资产测试（应税年末至少60%的资产为“合格投资”）[292]