贷款业务相关规定 - 2020年6月30日止年度，公司发放的住宅抵押贷款贷款价值比为85.0%或更低，且未发放有私人抵押贷款保险的住宅抵押贷款[36] - 公司可调整利率抵押贷款（ARM）每年最高利率调整为150个基点，贷款期限内最高调整为600个基点[39] - 公司发放的建设至永久贷款建设阶段最长为12个月，贷款价值比最高可达已完成项目的85.0%[43] - 公司发放商业房地产抵押贷款时，要求预期净营业收入至少为每月债务偿还额的110%[47] - 公司消费贷款（除房屋净值贷款和存款账户透支外）按固定利率发放，期限为1至5年[50] - 公司房屋净值贷款期限最长不超过25年，与现有抵押贷款本金余额合并计算时，贷款价值比为80%[53] - 公司发放的商业贷款期限最长可达10年[54] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》授权的薪资保护计划（PPP）贷款，利率为1.0%，贷款期限为2 - 5年，本金和利息支付从发放日起推迟6个月，小企业管理局（SBA）为符合条件的借款人提供100%担保[55] - 贷款官员发放抵押贷款、消费贷款和商业贷款的额度有规定，所有150万美元及以上的住宅贷款和商业贷款须经执行委员会或董事会批准[57] - 2020年6月30日，公司向单一借款人发放的最大贷款总额为1170万美元，由18笔商业抵押贷款组成[62] 银行存款及员工情况 - 截至2020年6月30日，格林县商业银行存款为5.793亿美元[78] - 截至2020年6月30日，格林县银行有172名全职员工和14名兼职员工[82] 银行未偿还及坏账情况 - 截至2020年6月30日，有7070万美元市政信用证未偿还[80] - 截至2020年6月30日，格林县银行有未收回的1988年前联邦坏账准备金约180万美元[86] 银行税务相关情况 - 格林县银行公司、格林县银行、格林县商业银行和格林风险管理公司按权责发生制核算联邦所得税，纳税年度截至6月30日[85] - 格林县银行互助控股公司拥有格林县银行公司不到80%的流通普通股，仅能获得65%的股息收入扣除[87] - 纽约州特许税按企业收入的6.5%、平均企业资本的0.05%或基于纽约来源总收入的固定金额中的较高者征收[88] 证券投资策略 - 公司证券投资策略在短、中、长期三类资产中进行多元化投资以管理利率风险并提高整体投资证券收益率[64] - 公司将债务证券投资分类为可供出售或持有至到期，无交易性证券，权益证券按公允价值报告[65] - 公司不投资私人标签抵押贷款支持证券，以降低信用风险[70] 银行投资限制 - 银行可投资无资产百分比限制的住宅房地产抵押贷款、不超资本400%的非住宅房地产贷款、不超资产20%的商业贷款和不超资产35%的消费贷款等[91] 资本标准及风险权重 - 资本标准要求普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率至少分别为4.5%、6%和8%，一级资本杠杆率至少为4%[94] - 风险权重方面，现金和美国国债为0%，审慎承销的一至四户住宅首笔抵押贷款一般为50%，商业和消费贷款为100%，某些逾期贷款为150%，允许的股权权益为0% - 600%[95] - 若机构未持有占普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和某些管理层自由裁量奖金支付[96] - 资产低于100亿美元的机构社区银行杠杆率为8% - 10%，2020年1月1日起为9%，2020年4月23日降至8%，2021年升至8.5%，之后恢复9%[97][98][99] 银行资本状况 - 截至2020年6月30日，银行总风险资本比率超10%，一级风险资本比率超8.0%，普通股一级资本比率超6.5%，杠杆率超5.0%，被视为“资本充足”[102] 银行贷款限制 - 联邦储蓄协会对单一或关联借款人的贷款或信贷展期一般不超未受损资本和盈余的15%，有易变现抵押物时可额外贷10%[103] 银行测试要求 - HOLA QTL测试要求银行在最近12个月中至少9个月将65%的“投资组合资产”用于“合格储蓄投资”[105] - IRS DBLA测试要求储蓄协会业务主要是吸收公众储蓄（75%存款等由公众持有）和投资贷款（超75%总收入来自贷款利息等），且至少60%资产为“合格投资”[107] 银行评级情况 - 银行在最近一次社区再投资法案检查中获得“满意”评级[112] 存款保险相关情况 - 2018年9月30日，存款保险基金储备率达到1.36%，超过1.35%后，大银行（总资产100亿美元及以上）附加费结束，最后一次征收于2018年12月28日；小银行（总资产低于100亿美元）获得评估信贷，用于储备率从1.15%增长到1.35%部分的评估[124] - 2019年1月，FDIC为格林县银行计算出177,144美元的信贷，为格林县商业银行计算出91,090美元的信贷，2020年6月30日财年结束时，这些信贷用于抵消定期存款保险评估，且无剩余信贷[125] - 《多德 - 弗兰克法案》将银行、储蓄机构和信用社的存款保险最高额度永久提高至每位储户25万美元[121] - FDIC评估系统基于机构总资产减去有形资本，范围为1.5至40个基点，资产低于100亿美元的机构评估基于金融指标和监督评级[122] 银行准备金及资本股票要求 - 2020年6月30日，格林县银行需按规定持有联邦住房贷款银行的资本股票，金额至少为年初未偿还住宅抵押贷款和类似债务本金总额的1%或其从联邦住房贷款银行借款的1/20（取较大值），且该行符合此要求[128] - 2020年4月，美联储将储蓄协会交易账户的准备金率降至零，格林县银行在2020年6月30日符合此准备金要求[129] 银行监管及执法权 - OCC对联邦储蓄机构有主要执法权，民事罚款最高可达每天2.5万美元，若认定为鲁莽无视，罚款最高可达每天100万美元[119] - 2019年7月1日起，符合条件（2017年12月31日总资产200亿美元及以下）的联邦储蓄银行可选择按国民银行权力运营，格林县银行未做此选择[126] - 格林县银行是联邦住房贷款银行系统成员，该系统有11家地区联邦住房贷款银行[128] - 格林县银行控股公司Greene County Bancorp, MHC和Greene County Bancorp, Inc.需遵守FRB规定、接受监管和报告要求，FRB有执法权[131] - 储蓄贷款控股公司未经美联储事先书面批准，不得直接或间接收购超过另一家储蓄机构或其控股公司5%的股份[133] - 资产低于30亿美元的储蓄贷款控股公司可免予合并监管资本要求，除非美联储另有决定[135] 银行股息相关情况 - 格林县互助控股公司获得成员批准和费城联邦储备银行不反对，可放弃截至2020年9月30日四个季度累计每股高达0.50美元的季度现金股息[138] 银行资本充足标准 - 2020年6月30日，公司商业银行符合“资本充足”标准[143] 《CARES法案》相关影响 - 《CARES法案》于2020年3月27日成为法律，提供超2万亿美元用于抗击疫情和刺激经济，将社区银行杠杆率临时降至8%，该规定于2020年12月31日或总统宣布新冠紧急状态结束较早日期终止[148] - 《CARES法案》为小企业管理局的7(a)贷款担保计划提供约3500亿美元资金，符合条件的企业可申请最高为平均月“工资成本”2.5倍、不超过1000万美元的贷款，贷款利率为1%，贷款期限为两年，本金和利息支付可延期六个月[150] 公司利率风险管理 - 公司贷款组合受当地经济风险影响，最重大的市场风险是利率风险，公司通过资产负债表构成来降低利率风险[256] - 近年来，公司通过投资流动性证券和发放平均期限较短的可调利率商业房地产和商业贷款来管理利率风险，但可能导致利息收入低于长期固定利率投资[257] - 净利息收入敏感性是衡量利率风险的重要指标，公司在所有正利率冲击情景下净利息收入敏感性较低，最大风险是利率下降环境[258] - 公司进行动态建模以更好管理利率风险敞口[259] - 公司采取五项策略应对利率上升对经济价值的负面影响[260] - 截至2020年6月30日，公司在不同利率冲击环境下的经济价值权益（EVE）数据如下：+300bp时为176,610千美元，较Par减少20,030千美元，降幅10.19%；+200bp时为186,710千美元，较Par减少9,930千美元，降幅5.05%；+100bp时为193,379千美元，较Par减少3,261千美元，降幅1.66%；Par时为196,640千美元；-100bp时为218,575千美元，较Par增加21,935千美元，增幅11.15%[263] - 公司实施缩短资产平均期限和延长负债平均期限的策略以减轻利率上升对EVE的负面影响[265] - 截至2020年6月30日，公司累计一年和三年的利率敏感性缺口占总生息资产的百分比分别为正24.77%和25.72%[268] 公司财务报告相关情况 - 公司管理层评估认为截至2020年6月30日，公司财务报告内部控制有效[274] - 独立注册会计师事务所认为公司2020年和2019年6月30日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[277] - 独立注册会计师事务所对公司截至2020年6月30日的财务报告内部控制发表了无保留意见[278] - 公司管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制[272] - 独立注册会计师事务所自2018年起担任公司审计师[281] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年总资产为16.77亿美元，2019年为12.69亿美元[290] - 2020年总负债为15.48亿美元，2019年为11.57亿美元[290] - 2020年股东权益为1.29亿美元，2019年为1.12亿美元[290] - 2020年净收入为1872.7万美元，2019年为1748.4万美元[293] - 2020年基本每股收益为2.20美元，2019年为2.05美元[293] - 2020年综合收入为1930.5万美元，2019年为1821.5万美元[295] - 2020年经营活动提供的净现金为2672.3万美元，2019年为2162.5万美元[302] - 2020年投资活动使用的净现金为3.97亿美元，2019年为1.15亿美元[302] - 2020年融资活动提供的净现金为3.82亿美元，2019年为9674.8万美元[302] - 2020年现金及现金等价物年末余额为4046.3万美元，2019年为2953.8万美元[302] 银行办事处及运营中心情况 - 截至2020年6月30日，格林县银行有16个全方位服务办事处和1个运营中心[305] 银行测试选择及要求 - 格林县银行需满足合格储蓄贷款机构要求，可选择HOLA QTL测试或IRS DBLA测试，2019和2020财年选择了IRS DBLA测试并满足要求[308][312] - HOLA QTL测试要求格林县银行在最近12个月中的至少9个月内，将至少65%的“投资组合资产”用于“合格储蓄投资”[309] - IRS DBLA测试要求银行满足业务运营测试（75%的存款等由公众持有，超75%的总收入来自贷款利息等）和60%资产测试（年末至少60%的资产为“合格投资”）[311] 公司现金等价物情况 - 2020年和2019年6月30日，作为现金等价物的计息存款分别为3010万美元和1930万美元[316] 公司股票回购情况 - 2019年9月17日公司董事会通过股票回购计划，可回购最多20万股普通股，截至2020年6月30日已回购24400股[328] 贷款相关会计处理 - 贷款按未偿还本金余额列示，减去贷款损失准备金以及递延贷款发起费用和成本[322] - 贷款损失准备金通过贷款损失拨备维持，根据贷款组合可收回性评估确定水平[323] - 格林县银行通常在贷款被确定为减值或本金和利息逾期90天以上时将其置于非应计状态[324] 公司租赁相关会计处理 - 2019年7月1日起，经营租赁的使用权资产和租赁负债在租赁开始日按租赁付款现值确认[327] - 2019年7月1日公司采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产和租赁负债170万美元[335] - 2019年7月1日公司采用ASU 2017 - 08，对公司合并经营成果或财务状况无重大影响[336] 公司广告成本情况 - 2020和2019财年广告成本分别为47.3万美元和46.1万美元[330] 公司会计准则相关情况 - 对于非小报告公司，ASU 2016 - 13修正案在2019年12月15日后开始的财年生效；对于公司这类小报告公司，在2022年12月15日后开始的财年生效[337] - 公司目前正在评估ASU 2016 - 13对合并经营成果或财务状况的潜在影响，预计对贷款损失准备金计算方法有重大影响[337] 公司其他会计处理 - 联邦法律要求联邦住房贷款银行成员机构按预定公式持有其所在地区联邦住房贷款银行的股票，公司认为该投资面值可收回，2020和2019财年未记录非暂时性减值费用[329] - 金融资产转移在控制权转移时按销售处理[331] - 公司在正常业务中签订信贷承诺和风险参与协议[332] - 所得税准备基于当期应付或可退还税款以及递延所得税[333] - 基本每股收益通过净收入除以当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益计算类似但考虑潜在稀释性普通股[334]