财务报表准则采用情况 - 公司自2019年1月1日起采用IFRS 16，自2018年1月1日起采用IFRS 9和IFRS 15，采用修正追溯法，不重述以前年度财务报表[18][19] - 2019年开始采用IFRS 16，2018年开始采用IFRS 9和IFRS 15，均使用修改后的追溯法，未重述以前年度财务报表[29] 汇率相关数据 - 2019年12月31日汇率为1美元兑4.0190雷亚尔[21] - 2015 - 2019年美元兑雷亚尔年均汇率分别为3.3360、3.4839、3.1916、3.6513、3.9440 [33] - 2019年12月31日，巴西雷亚尔兑美元汇率为4.0190雷亚尔兑换1美元[169] 各业务线净运营收入 - 2019年能源销售给最终客户的净运营收入为59.85亿美元（240.52亿雷亚尔）[23] - 2019年批发供应给其他特许权持有人的收入为7.16亿美元（28.76亿雷亚尔）[23] - 2019年使用能源分配系统的收入为6.77亿美元（27.22亿雷亚尔）[23] - 2019年输电特许权收入为1.25亿美元（5.04亿雷亚尔）[23] - 2019年建设收入为2.99亿美元（12亿雷亚尔）[23] - 2019年能源交易收入为1.07亿美元（4.32亿雷亚尔）[23] - 2019年供应天然气收入为5.72亿美元（22.98亿雷亚尔）[23] - 2019年总净运营收入为63.17亿美元（253.9亿雷亚尔）[23] 关键财务指标变化 - 2019年持续经营业务的净收入为7.23亿美元，2018年为13.79亿美元[25] - 2019年全年净收入为7.78亿美元，2018年为17.42亿美元[25] - 2019年综合收入为5.16亿美元，2018年为12.79亿美元[25] - 2019年基本每股普通股收益为0.53美元，2018年为1.17美元[25] - 2019年总资产为124.22亿美元，2018年为598.55亿美元[27] - 2019年总负债为84.68亿美元（124.22 - 39.54），2018年为439.16亿美元（598.55 - 159.39）[27] - 2019年归属于母公司股东的净收入为7.78亿美元，2018年为17亿美元[25] - 2019年其他综合收益（损失）为 - 2.63亿美元，2018年为 - 4.63亿美元[25] - 2019年持有待售资产为3.13亿美元，2018年为194.46亿雷亚尔（按汇率换算）[27] 股数与股息情况 - 2019年普通股基本流通股数为487,614,144股，优先股为970,577,739股[30] - 2019年普通股每股股息为R$0.52（US$0.13），优先股为R$0.52（US$0.13）[30] 疫情与营收影响 - 自2020年3月中旬以来，巴西互联电网能源需求下降18.3%，公司营收随之减少[35] 特许权相关情况 - 公司不确定能否获得新的特许权或授权，现有特许权或授权能否按现有条款延期[38] - 公司未接受2013 - 2017年到期发电特许权的延期机制[39] - 2015年公司子公司CEMIG GT赢得“Lot D”18座水电厂30年特许权，总装机容量699.5 MW，承购保证平均420.2 MW [39] - 公司认为Jaguara、São Simão和Miranda电厂特许权可分别延期至2033、2035和2036年[39] - 2017年CEMIG GT申请司法命令维护Jaguara、São Simão和Miranda电厂特许权延期权利[39] - 2017年9月27日，公司拍卖总容量2922兆瓦的四座水电站特许权，总价121.3亿雷亚尔[41] - 截至2019年12月31日，公司可获未摊销资产补偿8.16亿雷亚尔[41] - 2018年8月31日，公司收到圣西芒和米兰达两座电站基础项目赔偿款11.39亿雷亚尔[41] 特许权协议违规后果 - 违反特许权协议，违约金最高可达违约前一财年收入的2.0%[44] - 违反特许权协议，可能被暂停参与新特许权招标长达两年[44] 能源行业监管制度 - 2004年3月15日，巴西引入新的能源行业监管制度[47] - 自2012年9月12日起，部分特许权仅可延长一次，最长30年[47] 债务相关情况 - 公司约有107亿雷亚尔未偿债务受财务契约限制[51] - 若违反CEMIG GT 2024年到期9.25%优先票据财务契约，可能导致利息增加或债务加速到期[51] - 若违反债券发行契约，除非75%债券持有人同意，否则债券持有人可加速债务到期[51] - 截至2019年12月31日，公司总贷款、融资和债券（含利息）为147.77亿雷亚尔，较2018年的147.72亿雷亚尔增加0.03%，较2017年的143.98亿雷亚尔增加2.63%，现有贷款、融资和债券中38.77%（总计57.29亿雷亚尔）将在未来三年到期[61] - 公司债务增加，现金流不足以支持资本支出、债务偿还和股息支付，需要从多种渠道筹集债务资本[61] 投资相关情况 - 公司对Renova Energia S.A.的投资占比为36.23%，截至2019年12月31日，对其全额信贷减值6.88亿雷亚尔，Renova已申请破产保护并提交重组计划，公司与Renova签订总额3700万雷亚尔的DIP贷款协议[53] 信用评级影响 - 信用风险评级机构对公司及其债务证券进行评级，评级下调可能增加公司资本成本，影响融资能力和财务状况[56] 公司面临风险 - 公司业务运营面临多种风险，包括设备故障、自然灾害、监管决策等，可能导致业务损失和财务状况恶化[58] - 公司长期战略规划的实施可能受到多种因素影响，包括现金流、政府审批、工程问题等，可能导致成本增加和计划延迟[64] - 公司子公司、联营公司和被投资公司的经营和财务状况可能对公司战略、经营成果和财务状况产生负面影响[68] - 新投资和收购需要额外资本，但公司无法保证能及时以可接受的条件获得资金，可能影响投资计划[71] - 公司建设项目可能面临多种风险，如罢工、供应商延迟、监管挑战等，可能导致成本增加和盈利能力下降[73] 应收账款与坏账情况 - 2019年12月31日，客户、交易商和电力运输特许权持有人的逾期应收账款总额约为16.35亿雷亚尔（2018年为13.81亿雷亚尔），占2019年合并净收入的6.44%（2018年为6.20%）[76] - 2019年公司记录的坏账准备为8.1亿雷亚尔（2018年为7.51亿雷亚尔）[76] 损失指数情况 - 截至2019年12月31日，公司12个月的总损失指数为13.57%，总损失量为7048吉瓦时，其中技术损失占8.77%，非技术损失占4.80%，比2018年12月的结果高0.75个百分点，高于国家电力能源局（ANEEL）为2019年设定的监管目标（11.49%）[78] 环境相关规定 - 环境管理部门实施的行政制裁罚款范围从5万雷亚尔到5000万雷亚尔[84] - 根据相关法律，对造成重大环境影响的项目，最多需将项目实施总投资的0.5%用于支付补偿[84] - 巴西需在2025年前停用多氯联苯（PCB），并在2028年完全禁止使用[86] 电价旗账户与市场赤字情况 - 2019年上半年，电价旗账户（Tariff Flag account）的赤字较上一年同期有所减少，截至2019年6月，该账户不再出现赤字，2019年底巴西所有配电公司累计盈余7.45亿雷亚尔[87] - 截至2019年12月，未参与水文风险重新谈判的运营商禁令导致短期市场出现约82.4亿雷亚尔的赤字[90] 能源合同相关规定 - 受适用法律影响，配电公司与发电公司签订现有能源供应合同后，每年最多可减少4%的合同电量[93] - 自由市场部分合同允许客户实际用电量较原合同电量平均有5%的上下浮动[93] 水电厂相关情况 - 降雨量少的年份，水电厂保证能源水平的降低系数可达20%或更多[95] PLD价格变动情况 - 2021年PLD价格变动频率预计提高至每小时一次[95] 违规调查相关情况 - 2015年Eletrobras估计NESA服务提供商相关的非法行为经济和财务影响为1.83亿雷亚尔，公司间接持有NESA 11.69%的少数股权[99] - 公司直接持有Renova 36.23%的股份，2019年税务机关对Renova发出违规通知，涉及金额约8900万雷亚尔[99][100] - Renova独立调查发现无证据表明存在腐败或资金挪用，但存在业务和合同签订的违规行为，涉及金额约1.77亿雷亚尔，其中3500万雷亚尔为有效资产，其余1.42亿雷亚尔此前已减值[100][102] - 2019年4月巴西联邦警察对Renova展开“E o Vento Levou行动”，7月启动第二阶段调查[99] - 公司聘请专业独立公司分析相关投资内部程序，调查于2020年5月完成，未发现非法行为证据，对2019年财务报表无影响[103] - 公司已向美国司法部和证券交易委员会披露相关调查并配合工作，但不能保证未来不会因反腐调查面临法律诉讼[103] 公司电站与股权情况 - 公司拥有超70座水电站，装机容量达5895.31兆瓦，占总装机容量的98%[108] - 米纳斯吉拉斯州政府持有公司51%的普通股，对公司战略方向有重大影响[111] 数据保护法相关情况 - 巴西2018年批准的《通用数据保护法》将于2020年8月生效，违规将处以最高达营收2%的罚款，上限为5000万雷亚尔[122] 公司内部缺陷情况 - 公司内部财务报告控制在2016 - 2019年存在重大缺陷，可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[116][117] 公司人员调查情况 - 公司董事会两名成员正面临行政和司法程序以及腐败调查[107] 公司监管法规情况 - 公司业务受巴西能源、资本市场、国有企业、证券交易等多方面法律法规监管[113] 公司内部风险情况 - 公司供应商生产链广泛分布和外包，无法保证其无违规行为，可能对公司产生不利影响[106] - 公司员工、承包商等可能参与欺诈、腐败或贿赂活动，内部风险控制系统可能无法有效识别和缓解风险[106] 公司分红限制情况 - 公司分红能力受限，子公司分红受利润和贷款合同限制，公司分红不能超过净利润的50%[124] 输电业务收入与电价调整情况 - 国家电力能源局有权设定公司输电公司的年度许可收入，调整导致收入减少可能对公司经营和财务状况产生重大不利影响[128] - 公司输电业务年度电价调整于每年6月进行，7月生效，定期电价审查原每四年一次，后改为每五年一次，原定于2018年7月的审查推迟至2020年7月且有追溯效力[129] 能源服务责任分担情况 - 当能源服务供应不足致第三方受损，公司需承担严格责任；停电或系统故障致终端客户受损且无法确定责任方时，配电、输电、发电企业按35.7%、28.6%、35.7%比例分担责任[130] 法律诉讼风险准备金情况 - 截至2019年12月31日，公司合并财务报表为“很可能”发生损失的法律诉讼计提风险准备金18.88亿雷亚尔[132] 子公司特许经营合同情况 - 2019年9月19日，子公司Gasmig签署特许经营合同第三修正案，支付8.52亿雷亚尔补偿款，取消建设天然气管道义务，合同延至2053年1月10日，承诺2022年底服务客户达10万户[142] 天然气采购价格情况 - 2019年非热电用天然气采购价格年内上涨3.4%，年末上涨0.48%，采用新定价后2020年1月价格降低11.1%[148] 公司保险情况 - 公司仅为火灾、飞机相关风险和运营风险投保，无法保证保险足以覆盖业务中产生的所有负债[136] 公司劳资纠纷情况 - 公司员工由工会代表，劳资纠纷可能导致罢工或停工，影响公司运营和长期目标实现[138] 公司资产与特许经营权补偿情况 - 公司大量资产与公共服务相关，破产时不可清算或用作抵押，巴西联邦政府提前终止特许经营权的补偿金额可能不等于资产市值[140] 子公司特许经营活动风险情况 - Gasmig特许经营活动可能因多种原因中断，提前终止合同及相关处罚将对其业绩和财务状况产生重大影响[142] 子公司电价审查影响情况 - 监管机构在Gasmig电价审查周期中采用的方法和参数变化，可能对公司运营和财务状况产生不利影响[143] 天然气销售市场占比情况 - 2019年未售给热电厂的天然气销量中，大规模工业市场占比89.0%[157] 股权出售情况 - 2017年Petrobras出售Nova Transportadora do Sudeste S.A. 90%股权给加拿大公司Brookfield Infrastructure Partners[159] - 2019年6月，Petrobras完成出售Transportadora Associada de Gás S.A. 90%股权给Engie和加拿大基金Caisse de Dépôt et Placement du Québec组成的集团[159] - 2019年7月，Petrobras承诺出售在Nova Transportadora do Sudeste S.A. 10%、Transportadora Associada de Gás S.A. 10%和TBG 51%的股权[153] 天然气市场计划情况 - 2016年巴西联邦政府推出“Gas for Growth”计划，旨在促进天然气