公司基本信息 - 公司于1983年在犹他州成立，2018年10月25日在特拉华州重新注册，总部位于犹他州盐湖城[16] 公司业务战略与目标 - 公司的业务战略包括继续产品创新、削减成本和通过诉讼捍卫知识产权[25] - 公司的业务目标包括维持全球专业安装音频会议产品市场份额、拓展可寻址市场等[26] 公司产品分类与地位 - 公司产品主要分为音频会议、专业麦克风和视频产品三大类[30] - 公司在专业安装音频会议市场处于全球领先地位，旗舰产品为CONVERGE Pro 2和CONVERGE Pro系列[33][34] 产品推出与发货情况 - 2016年底公司开始限量发货CONVERGE Pro 2产品，2017年开始全面发货[35] - 2018年公司推出并开始发货CONVERGE Huddle，属于中端优质会议产品线[41] - 2018年公司推出Ceiling Microphone Array Analog - X和Ceiling Microphone Array Dante系列吸顶麦克风[52] - 2013年公司推出WS800无线麦克风系统，含4种新型无线麦克风/发射器和4或8通道基站接收器[52] - 2017年公司开始发货DIALOG20双通道无线麦克风系统[53] - 2018年VIEW产品线因推出VIEW Lite得到加强[68] 各产品收入占比情况 - 2018年和2017年，音频会议产品分别占公司合并收入的49.5%和50.4%[32] - 2018年和2017年，专业麦克风分别占公司合并收入的32.0%和32.1%[47] - 视频产品在2018年和2017年分别占公司合并收入的18.5%和17.5%[54] 市场收入情况 - 2018年和2017年美国市场收入分别为1480万美元（占比53%）和2460万美元（占比59%），美国以外市场收入分别为1340万美元（占比47%）和1720万美元（占比41%）[72] 销售渠道与客户情况 - 2018年公司直接向约360家分销商和直接经销商销售产品[73] - 2017年公司向Starin Marketing的销售额约占合并收入的16%，2018年Starin Marketing不再是公司分销商[76] 订单情况 - 2018年和2017年已完成但未确认收入的订单分别为30万美元和460万美元[77] - 2018年和2017年未完成订单积压分别约为30万美元和20万美元[77] 研发支出情况 - 2018年和2017年研发支出分别约为780万美元和930万美元[95] 专利情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有约90项专利和13项待批专利申请[98] - 2018年公司获得7项与视频同步、语音技术等相关的专利[211] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有130名全职员工，其中88名在美国，42名在其他地区[106] 市场环境情况 - 2017年电子市场收紧，电子产品需求远超供应致价格上涨和交付周期变长，2018年交付周期改善[91] 内部控制情况 - 2017年公司内部控制被认定存在重大缺陷，截至2018年12月31日仍未完成整改[109][112] 法律诉讼情况 - 2017年4月24日，舒尔起诉公司，2018年初增加专利不可执行的索赔，公司反诉[104] - 2019年4月10日，公司对舒尔提起新诉讼，指控其侵犯专利和盗用商业秘密[105] 公司面临风险情况 - 产品市场竞争激烈，若无法有效竞争，经营业绩将受不利影响[114][115] - 难以准确估计客户需求，可能影响利润、库存水平和运营结果[116][117] - 销售一定程度依赖政府资金和监管，政府资金减少或新法规可能影响销售[124][125] - 公司持有约900万美元的长期库存，可能无法成功变现[151] - 产品开发可能面临技术困难和延迟，影响公司竞争地位和收入[135] - 外包制造策略存在风险，若外包服务中断，会影响产品供应和收入[137] - 全球经济状况不佳会导致公司产品资本支出减少、销售周期变长等，影响经营结果[145] - 公司规模较小，更易受市场波动、成本增加和采购条款不利等影响[147] - 收购整合困难可能对公司业务、经营结果和现金流造成损害[149] - 产品过时会降低市场需求，需对库存进行减值，影响经营结果[157] - 国际销售占公司产品总收入的很大一部分，存在多种风险[159] - 公司依赖第三方技术和许可协议，协议终止或受损会对业务产生重大不利影响[165] - 公司授予客户信用，经济不确定时收款困难，可能造成重大损失[167] 税收政策情况 - 2017年12月22日《减税与就业法案》生效，企业最高税率从35%降至21%，美国个人最高联邦所得税税率从39.6%降至37%（2026年1月1日前开始的纳税年度）[171] 股权相关情况 - 截至2018年12月31日，有大约624,256份购买公司普通股的未行使期权，加权平均行权价为每股8.87美元[183] - 2019年4月12日，公司有16,630,597股已发行和流通的普通股，由约300名登记股东持有[201] 股息与回购情况 - 2018年第一季度，公司支付每股0.07美元的现金股息，2018年6月13日宣布暂停股息计划[202] - 2017年3月1日，董事会将回购计划延长至2018年3月8日，授权回购最多1000万美元的普通股[203] - 2016年3月11日至2017年3月17日，公司回购225,542份股票期权，平均购买价格为7.77美元[204] - 2018年公司在回购计划终止前以每股平均8.39美元的价格收购17,549股[205] 公司设施租赁情况 - 公司在盖恩斯维尔占用5000平方英尺的设施，租约2021年2月到期，可续租10年[192] - 公司在盐湖城占用21,443平方英尺的设施，租约2024年3月到期，可延长5年[193] 股权发行情况 - 2018年12月4日，公司完成认购权发行，筹集总收益1000万美元，发行8306535股普通股，退回754868股超额认购股份[20] - 2018年12月4日完成的超额认购配股筹集990万美元（扣除股票发行成本）[212] - 配股中以每股1.20美元的价格出售8306535股普通股[212] 财务关键指标变化情况 - 2018年各产品组整体收入下降[213] - 2018年毛利率降至47%，2017年为57%[214] - 净亏损从2017年的1420万美元增至2018年的1670万美元[214] - 2018年净亏损主要源于约1030万美元的经营亏损和640万美元的税收支出[214]