财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为796.1万美元，合每股0.97美元；2019年同期净亏损384.5万美元，合每股 - 0.49美元；2020年净收入受563.8万美元税收估值备抵转回和税率优惠影响[138] - 2020年和2019年第一季度净销售额分别为6402.3万美元和7226.6万美元，其中工装项目销售分别为209.3万美元和81.5万美元；剔除工装项目销售后，产品销售分别约为6193万美元和7145.1万美元[140] - 2020年第一季度毛利率约为17%，2019年同期为4%，增长得益于产品组合和制造效率有利净变化11%以及销售价格和材料成本有利净变化2%[141] - 2020年第一季度SG&A费用为650.5万美元，2019年同期为716.6万美元，减少主要因外部服务和专业费用降低97.6万美元，被劳动力和福利成本增加54.1万美元部分抵消[142] - 2020年第一季度利息费用为117.4万美元，2019年同期为89.6万美元，增加因22.5万美元宽限修订费和利率提高[143] - 2020年第一季度所得税收益为税前收入的156%，2019年同期为税前亏损的21%；2020年有效税率受美国约326.7万美元净递延税资产估值备抵转回和237.1万美元税率优惠影响[144] - 2020年第一季度经营活动提供现金537.9万美元，投资活动使用现金45.6万美元，融资活动使用现金535.7万美元；公司预计2020年剩余时间在物业、厂房和设备采购上支出最多500万美元[149][151][152] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度产品销售同比下降13%，主要因卡车客户需求降低；营业利润从亏损401.7万美元转为盈利426.1万美元，得益于制造效率提升、成本节约及运营和SG&A成本降低[136] - 2020年第一季度卡车客户产品销售同比下降34%，同期北美重型卡车产量下降约28%[137] 金融合约数据变化 - 截至2020年3月31日，公司有769.9万美元未到期外汇合约和2887.5万美元未到期利率互换合约，2019年12月31日分别为1535.8万美元和2975万美元[148] 财务契约遵守情况 - 截至2020年3月31日，公司未遵守财务契约，固定费用覆盖率比率实际为0.97，低于最低要求1.10；杠杆比率实际为3.53，高于3.25或更低的要求[153] 信贷协议相关情况 - 2018年1月16日，公司签订A/R信贷协议，可借最高4000万美元美国循环贷款和3200万美元定期贷款，子公司可借最高1000万美元循环贷款和1300万美元定期贷款，公司获得25万美元信用证承诺，已开具16万美元，并偿还675万美元未偿还定期贷款余额[154] - 签订A/R信贷协议时，公司借入3200万美元定期贷款和200万美元美国循环贷款，子公司借入1300万美元定期贷款和250万美元循环贷款，为收购提供4950万美元资金[155][156] - 2019年3月14日，第一次修订A/R信贷协议，美国循环贷款可用额度从4000万美元降至3250万美元，2019年前六个月资本支出限额为750万美元，全年为1250万美元[157] - 2019年11月22日，签订宽容协议，美国循环贷款可用额度从3250万美元降至2800万美元[158] - 2020年3月13日，修订宽容协议，美国循环贷款降至2500万美元，有500万美元可用额度需经贷款人批准，2020年3月13日至5月29日资本支出限额为350万美元[159] 负债与资产情况 - 截至2020年3月31日，公司在修订信贷协议下的剩余借款4490.1万美元被列为流动负债，流动资产比流动负债少1335万美元[163] 风险假设影响 - 假设短期利率变动10%，定期贷款利息支付会受影响，但对税前收益无重大影响[171] - 假设美元兑墨西哥比索和加元汇率下降10%，公司运营成本增加，对运营利润率有不利影响[171] - 假设大宗商品价格上涨10%，公司原材料成本增加，对运营利润率有不利影响[172]