公司业务出售 - 2018年7月31日，公司完成出售子公司Peoples，现金收入约2100万美元[27] - 2018年7月31日，公司完成出售子公司Peoples，获得约2100万美元现金收入，该业务年收入不足合并运营收入的1%[178] 会计政策变更 - 2019年1月1日，公司采用新租赁标准，确认使用权资产和租赁负债约3090万美元[32] - 2019年1月1日，公司采用ASU 2017 - 12，确认累计调整0.6万美元至期初留存收益[35] 运营收入与成本 - 2019年第二季度和上半年，公司总运营收入分别为3.33532亿美元和6.72181亿美元，2018年同期分别为3.50221亿美元和7.0626亿美元[45] - 2019年第二季度和上半年，公司确认递延合同取得成本费用分别为150万美元和270万美元，2018年同期分别为60万美元和100万美元[54] - 2019年第二季度和上半年，公司递延和确认收入分别为9.27亿美元和18.67亿美元，2018年同期分别为8.38亿美元和17.11亿美元[55] - 2019年第二季度和上半年总运营收入分别为3.335亿美元和6.721亿美元，较2018年同期分别下降5%和5%[181] - 2019年第二季度和上半年数据和运输服务收入分别增长100万美元和310万美元，主要因城域以太网和VoIP服务持续增长[181][188] - 2019年第二季度和上半年语音服务收入分别下降430万美元和830万美元，主要因接入线路减少7%[181][190] - 2019年第二季度和上半年宽带服务收入均增长160万美元，尽管数据和VoIP连接分别减少5%和11%，主要因2018年提价[193] - 2019年第二季度和上半年视频服务收入分别下降180万美元和390万美元，主要因连接数减少9%[181][195] - 2019年第二季度和上半年补贴收入分别下降280万美元和1000万美元，主要因2018年的结算和资金率下调[197] - 2019年第二季度和上半年网络接入收入分别下降320万美元和630万美元，主要因使用分钟数、语音连接和载波电路持续下降[199] - 2019年第二季度和上半年服务和产品成本分别下降760万美元和1220万美元，主要因员工薪酬福利减少、养老金成本降低等[201] - 2019年第二季度和上半年销售、一般及行政成本分别减少350万美元和1510万美元，主要因员工薪酬福利减少、运营协同效应及房地产税降低[202] - 2019年第二季度和上半年折旧及摊销费用分别减少1440万美元和2310万美元，主要因部分资产折旧或摊销完毕[203] - 预计2019年网络接入收入将减少约110万美元[211] 资产与负债 - 2019年第二季度和上半年，公司应收账款净额分别为1.33535亿美元和1.22411亿美元[53] - 2019年第二季度和上半年，公司合同资产分别为1599.1万美元和740.8万美元[53] - 2019年第二季度和上半年，公司合同负债分别为5140.6万美元和4903.9万美元[53] - 2019年6月30日和2018年12月31日投资总额分别为1.12154亿美元和1.10853亿美元[65] - 2019年6月30日和2018年12月31日利率互换协议公允价值分别为 - 2937.8万美元和 - 265.8万美元[71] - 2019年6月30日和2018年12月31日长期债务账面价值分别为23.21368亿美元和23.15077亿美元，公允价值分别为22.17834亿美元和21.55127亿美元[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日长期债务净额分别为2.293062亿美元和2.285341亿美元[76] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为1.045亿美元[153] - 截至2019年6月30日，公司应收账款净额为1.33535亿美元[153] - 截至2019年6月30日，公司固定资产净值为18.72312亿美元[153] - 截至2019年6月30日，公司无形资产及其他资产总计1.45378亿美元[153] - 截至2019年6月30日，公司流动负债总计2641.11万美元[153] - 截至2019年6月30日，公司长期负债及融资租赁义务总计2.309117亿美元[153] - 截至2018年12月31日，公司总资产为35.35261亿美元，总负债为31.19607亿美元，股东权益为4.15654亿美元[156] 每股收益与净亏损 - 2019年和2018年第二季度摊薄后归属于普通股股东的每股收益分别排除130万和70万潜在普通股，2019年和2018年上半年分别排除100万和50万潜在普通股[62] - 2019年和2018年第二季度归属于普通股股东的净亏损分别为738.7万美元和1086.4万美元，2019年和2018年上半年分别为1510.9万美元和2238.3万美元[63] - 2019年第二季度，公司合并净收入（损失）为-0.7312亿美元，归属于公司的净收入（损失）为-0.7387亿美元[159] - 2018年第二季度综合净收入为 - 10,560美元，2019年上半年为 - 14,498美元，2018年上半年为 - 21,758美元[162][163] - 2019年上半年净收入较2018年上半年亏损幅度有所收窄，从 - 21,758美元变为 - 14,498美元[163] - 2019年第二季度和上半年净亏损分别为730万美元和1450万美元，较2018年同期分别收窄30%和33%[181] 投资分红 - 2019年和2018年第二季度从成本法核算的投资中收到的现金分红分别为500万美元和610万美元，2019年和2018年上半年分别为830万美元和910万美元[66] - 2019年和2018年第二季度从权益法核算的投资中收到的现金分红分别为560万美元和510万美元，2019年和2018年上半年分别为960万美元和1160万美元[68] 信贷协议与债务 - 信贷协议包含1.1亿美元循环信贷额度、9亿美元初始定期贷款和9.35亿美元增量定期贷款，还有最高3亿美元的增量贷款额度[77] - 初始定期贷款本金9亿美元，2023年10月5日到期，含0.25%（230万美元）原始发行折扣，季度本金还款225万美元，利率为3%加伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）且LIBOR下限为1%[78] - 增量定期贷款本金9.35亿美元，含0.50%原始发行折扣，与初始定期贷款到期日和利率相同，季度本金还款234万美元[79] - 截至2019年6月30日，循环信贷额度下有4100万美元借款未偿还，含3800万美元LIBOR借款和300万美元基准利率借款，备用信用证1600万美元，可用借款额度5300万美元[80][81] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，信贷额度下未偿还借款加权平均利率分别为5.44%和5.54%[83] - 截至2019年6月30日，公司总净杠杆率为4.47:1.00，利息覆盖率为3.75:1.00，符合信贷协议契约[84] - 2022年到期的6.50%高级票据本金总计5亿美元，2019年第二季度回购460万美元本金，确认债务清偿收益30万美元[85][88] - 截至2019年6月30日，公司符合高级票据契约所有条款和条件[89] 租赁业务 - 公司签订多种租赁协议，租赁期限1年至90年，短期租赁费用在租赁期内直线确认，对2019年第二季度和上半年经营报表影响不重大[100][102] - 2019年6月30日，公司经营租赁使用权资产为27,554千美元，融资租赁使用权资产净额为24,340千美元[104] - 2019年第二季度租赁总成本为6,819千美元，上半年为13,891千美元[105] - 2019年上半年，经营租赁的经营现金流为4,376千美元，融资租赁的经营现金流为1,060千美元，融资现金流为6,811千美元[105] - 截至2019年6月30日，经营租赁负债合计27,603千美元，融资租赁负债合计26,708千美元[107] - 2019年第二季度，公司一项暗光纤不可撤销使用权安排确认为销售型租赁，确认收入60万美元，收益40万美元[108] 股息与薪酬 - 2019年第二季度起，公司取消季度股息支付，未来股息支付由董事会决定[111] - 截至2019年6月30日，公司基于股份支付的总薪酬成本，第二季度为1,814千美元，上半年为3,312千美元[114] - 截至2019年6月30日，与非归属受限股票奖励和绩效股票奖励相关的未确认薪酬成本为1460万美元，将在约1.7年的加权平均期间内确认[115] 养老金与退休后计划 - 自2019年4月1日起，公司所有设定受益养老金计划对现有员工冻结，无新增月度养老金福利[120] - 2019年和2018年Q2养老金计划净定期成本分别为-26.5万美元和50.3万美元，2019年和2018年上半年分别为-53.1万美元和92.1万美元[123] - 2019年和2018年Q2递延薪酬协议付款均约为10万美元，2019年和2018年上半年分别为30万美元和20万美元，截至2019年6月30日和2018年12月31日剩余义务净现值分别约为140万美元和160万美元[124] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，剩余人寿保险单现金退保价值超过应付票据余额分别为260万美元和240万美元[125] - 2019年和2018年Q2退休后计划净定期成本分别为187.8万美元和96.1万美元，2019年和2018年上半年分别为375.6万美元和192.2万美元[128] - 公司预计2019年向养老金计划和退休后计划分别缴款约2750万美元和950万美元，截至2019年6月30日，已分别缴款1210万美元和370万美元[129] 税务相关 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，未确认税收利益均为490万美元，若确认会影响有效税率的净额均为470万美元，预计2019年剩余时间不会有重大变化[130] - 2019年和2018年Q2有效税率分别为34.1%和27.5%，2019年和2018年上半年分别为32.3%和27.5%[133] - 公司目前正接受州税务机关审计，预计检查结果不会对业绩或现金流产生重大影响[132] - 宾夕法尼亚州税务局审计2008 - 2016年税收，CCES和CCPA子公司额外税务负债分别约为610万美元和740万美元[145] - 2017年5月公司签订协议，为税务局潜在负债提供最高500万美元担保[146] - 2018年1月CCES和CCPA提交2008 - 2013年税务和解提议，目前正在审核和协商中[146] - 基于和解提议和潜在额外税务负债估算，CCES和CCPA子公司分别预留380万美元和180万美元[147] 补贴与支持 - 2015 - 2017年LSS支持合计约1230万美元，2018年持续的ICC合格恢复支持增加约360万美元，此后预计至2021年每年下降5%，2018年上半年确认补贴收入540万美元和或有资产870万美元[136] - 2015 - 2020年CAF一期年资金3660万美元被二期的1390万美元取代，经业务买卖后，2020年二期资金为4810万美元[215] - CAF二期需在2020年底前服务约12.45万个地点，公司已完成2017和2018年里程碑，2019年目标也有望达成[216] - 2018年7月至2019年6月关税期支持资金增加180万美元[217] - FCC计划设立204亿美元农村数字机会基金，公司将参与评论过程[218] - 2015 - 2017年LSS支持约1230万美元，2018年ICC合格回收支持增加约360万美元，预计到2021年每年下降5% [220][221] - 2018年上半年公司确认补贴收入540万美元和或有资产870万美元[221] 纠纷与审计 - 接入费用纠纷中，与Sprint和Verizon争议金额为480万美元，与Level 3索赔至少230万美元，与Level 3已达成和解，与Sprint和Verizon上诉待决[137][139][144] 现金流情况 - 截至2019年6月30日，公司经营活动提供的净现金为163,262千美元，投资活动使用的净现金为105,686千美元，融资活动使用的净现金为56,725千美元[165] 公司业务概况 - 公司是一家宽带和商业通信服务提供商，服务范围覆盖23个州，拥有约37,000英里的光纤网络[170] - 公司主要收入来自向企业和住宅客户提供的宽带、数据和传输服务的月度订阅，商业和运营商服务是最大收入来源和未来关键增长领域[171] - 2018年公司在新英格兰北部市场推出新的商业服务，包括BusinessOne、SD - WAN和MPLS，并不断增强托管和