工资税递延 - 公司预计将递延2020年第二季度约420万美元雇主工资税支付，其中50%在2021年12月31日前支付，其余50%在2022年12月31日前支付[31] - 2020年4月起，公司开始推迟支付雇主部分的社会保障税，预计2020年第二季度约420万美元的雇主工资税将被推迟支付[163] 会计准则采用与评估 - 2020年1月1日起采用ASU 2016 - 13，记录了0.1万美元税后累计影响调整至2020年3月31日季度期初留存收益[33] - 2020年3月，FASB发布ASU 2020 - 04，公司正在评估其对合并财务报表及相关披露的影响[37] - 2019年11月，FASB发布ASU 2019 - 12，公司正在评估其对合并财务报表及相关披露的影响[38] - 2018年11月，FASB发布ASU 2018 - 14，公司正在评估其对合并财务报表及相关披露的影响[41] 信用损失备抵与应收账款 - 2020年第一季度末信用损失备抵余额为496.2万美元，2019年同期为479.6万美元[39] - 2020年3月31日应收账款净额为1.2234亿美元，2019年同期为1.32326亿美元[47] - 2020年3月31日，应收账款净额为122340千美元[135] 运营收入与净利润 - 2020年第一季度总运营收入为3.25662亿美元，2019年同期为3.38649亿美元[46] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净利润为1530万美元，2019年同期净亏损为772.2万美元，基本和摊薄后每股收益分别为0.22美元和 - 0.11美元[58] - 2020年第一季度，公司合并净收入为325662千美元[141] - 2020年第一季度，公司净收入为15623千美元，归属于非控股股东的净收入为76千美元，归属于公司的净收入为15547千美元[141] - 2019年第一季度综合净收入为338,649千美元，净亏损为7,186千美元[143] - 2020年第一季度总运营收入3.257亿美元，较2019年同期的3.386亿美元下降4%；净利润1550万美元，而2019年同期净亏损730万美元[166] 递延合同收购成本与收入 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司分别确认与递延合同收购成本相关费用210万美元和120万美元[48] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司分别递延和确认收入1.112亿美元和9400万美元[49] 投资情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司投资总额分别为1.13197亿美元和1.12717亿美元[59] - 2020年和2019年第一季度，公司从成本法核算的投资中获得的现金分红分别为530万美元和330万美元[61] - 2020年和2019年第一季度，公司从权益法核算的投资中获得的现金分红分别为480万美元和400万美元[63] - 2020年3月31日，无形资产及其他资产中投资为113197千美元[135] 利率互换与负债 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，利率互换负债公允价值分别为4125.8万美元和2752.5万美元[65][67] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务（不包括融资租赁）账面价值分别为22.21567亿美元和22.62111亿美元，公允价值分别为19.431亿美元和21.25497亿美元[68] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务总额分别为2.209748亿美元和2.250677亿美元[71] - 截至2020年3月31日，公司利率互换协议公允价值总计为负4125.8万美元，2019年12月31日为负2752.5万美元[88][91] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司利率互换协议在累计其他综合收益（损失）中的税前未实现损失分别为负3650万美元和负2250万美元，预计未来十二个月将确认损失约1880万美元[93] 债务情况 - 初始定期贷款本金为9亿美元，2023年10月5日到期，若2022年10月到期的无担保优先票据未全额偿还，可能提前至2022年3月31日到期，发行折扣为0.25%即230万美元，季度本金还款225万美元，利率为3% + LIBOR（下限1%）[75] - 增量定期贷款本金为9.35亿美元，发行折扣为0.50%，与初始定期贷款到期日和利率相同，季度本金还款234万美元[76] - 截至2020年3月31日，循环信贷额度下备用信用证为1860万美元，可用借款额度为8340万美元[77] - 截至2020年3月31日，公司信贷协议下总净杠杆比率为4.28:1.00，利息覆盖率为3.74:1.00，符合信贷协议契约规定[79] - 2014年9月和2015年6月，公司分别发行2亿美元和3亿美元本金的6.50%优先票据，新票据发行价为面值的98.26%，到期收益率为6.80%，总收益约2.948亿美元[80][81][82] - 2020年第一季度，公司回购450万美元优先票据，支付420万美元，确认债务清偿收益20万美元[84] - 公司及其子公司对高级无担保票据提供连带责任担保，子公司担保人为母公司100%直接或间接全资子公司[132] - 2020年第一季度，公司净利息支出较2019年同期减少210万美元，主要因2022年到期的6.50%优先票据利息减少和信贷安排下借款可变利率下降；截至2020年3月31日，优先票据未偿还本金总额较2019年6月至2020年3月期间减少5950万美元[210] - 公司于2016年10月签订第三份修订和重述信贷协议，包括1.1亿美元循环信贷额度、9亿美元初始定期贷款和9.35亿美元增量定期贷款，还有最高3亿美元或使高级担保杠杆比率不超过3.00:1.00的增量贷款额度[226] - 初始定期贷款原始本金为9亿美元，2023年10月5日到期，若2022年10月到期的无担保优先票据未在2022年3月31日前全额偿还或赎回，则提前至该日到期；初始定期贷款有0.25%（230万美元）的原始发行折扣，需每季度支付225万美元本金，利率为3.00%加伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）且LIBOR下限为1.00%[227] 股息政策 - 2019年2月18日，董事会宣布每股约0.38738美元的股息，2019年第二季度起取消季度股息支付，未来股息支付由董事会决定[96] 股份支付与薪酬成本 - 公司2005年长期激励计划授权发行约465万股普通股，任何符合条件的员工或董事每年以股票期权或股票增值权形式授予的股份不得超过30万股，计划有效期至2028年4月30日[98] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司股份支付总薪酬成本分别为89万美元和149.8万美元[99] - 截至2020年3月31日，与非归属受限股票奖励和绩效股票奖励相关的未确认薪酬成本为1770万美元，将在约1.8年的加权平均期限内确认[100] 养老金与退休后计划 - 2020年第一季度，累计其他综合损失净变化为负1000万美元，其中养老金和退休后义务为33.6万美元，衍生工具为负1033.6万美元[102] - 2020和2019年第一季度，公司养老金计划的净定期养老金收益分别为-178.4万美元和-26.6万美元[108] - 2020和2019年第一季度，公司退休后计划的净定期退休后福利成本分别为120.9万美元和187.8万美元[111] - 公司预计2020年向养老金计划和退休后计划分别缴款约2400万美元和890万美元，截至2020年3月31日，已分别缴款580万美元和220万美元[112] 税收情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未确认的税收利益均为490万美元，若确认，将对有效税率产生影响的净额均为470万美元[114] - 2020和2019年第一季度，公司有效税率分别为24.4%和30.4%，与法定税率不同主要因永久性所得税差异和州税申报可分配收入差异[117] - 2020年第一季度，公司所得税较2019年同期增加820万美元，有效税率分别为24.4%和30.4%[213] 法律诉讼 - Sprint和Verizon起诉公司子公司，争议金额达480万美元，相关案件判决后被上诉，上诉仍在进行中[118][125] - 公司LEC实体起诉Level 3，索赔至少230万美元，部分判决后达成和解，未对财务报表产生重大影响[122][124] - 公司CCES和CCPA子公司2008 - 2016年宾夕法尼亚州总收益税额外负债分别约为610万美元和740万美元，部分已达成和解支付210万美元[126][127] - 基于初步和解提议和潜在额外税务负债估算，公司为CCES和CCPA子公司分别预留150万美元和70万美元[130] - 公司认为各类法律事项结果虽不确定，但不会对业务、经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[131] 财务报表数据 - 截至2020年3月31日，公司合并总资产为3355133千美元[135] - 截至2020年3月31日，公司合并总负债为3001474千美元[135] - 截至2020年3月31日，公司合并股东权益为353659千美元[135] - 2020年3月31日，现金及现金等价物为14139千美元[135] - 2020年3月31日，固定资产净值为1806945千美元[135] - 2020年3月31日，流动负债总计为237674千美元[135] - 2020年3月31日，长期债务及融资租赁义务为2209748千美元[135] - 截至2019年12月31日，公司总资产为3390277美元，总负债为3043026美元，股东权益为347251美元[138] 经营活动现金流量 - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为84,990千美元，投资活动使用的净现金为39,776千美元，融资活动使用的净现金为43,470千美元[146] - 2020年第一季度末现金及现金等价物为14,139千美元[146] - 2020年另一季度经营活动提供的净现金为74,997千美元，投资活动使用的净现金为52,200千美元，融资活动使用的净现金为25,672千美元[147] - 该季度末现金及现金等价物为6,724千美元[147] - 2020年第一季度，公司经营活动提供的净现金为8500万美元，较2019年同期增加1000万美元，主要因成本管理和运营效率提高使收益增加以及无线合作伙伴现金分配增加280万美元[223] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的净现金为3980万美元，主要用于资本支出，2020年和2019年第一季度资本支出分别为4240万美元和5340万美元[224] 前瞻性陈述与风险 - 季报中部分关于未来收入来源、监管命令、网络扩张等的陈述为前瞻性陈述，受新冠疫情等风险因素影响[150] 公司业务概况 - 公司是一家宽带和商业通信服务提供商，业务覆盖23个州，运营着超37500英里的光纤网络[152] 业务增长领域与市场动态 - 公司预计商业和运营商服务未来将成为关键增长领域，因其产品逐渐获得市场认可，且客户对带宽和数据服务需求增加[153][155] - 2020年4月，公司在新英格兰北部市场向企业推出ProConnect统一通信云协作解决方案[155] - 截至2020年3月31日，约57%使用传统网络服务的家庭可获得最高100Mbps或更高的宽带速度；过去两年为超75万户家庭和小企业升级宽带速度[156] - 2019年在新英格兰北部市场推出CCiTV可定制云视频服务，公司正努力将其扩展到其他服务区域[157] - 受消费者观看习惯变化影响，截至2020年3月31日，总视频连接较2019年同期减少9%[157] - 受行业趋势影响，截至2020年3月31日，总语音连接较2019年同期减少8%[158] 各业务收入变化 - 2020年第一季度数据和传输服务收入增加150万美元，主要因城域以太网和VoIP服务持续增长[173] - 2020年第一季度语音服务收入减少270万美元，主要因接入线路数量下降8% [181] - 2020年第一季度宽带服务收入增加100万美元，尽管数据和VoIP连接分别下降5%和14%，主要因2019年和2020年第一季度提价[178] - 2020年第一季度视频服务收入减少160万美元，主要因连接数量下降10% [180] - 2020年第一季度补贴收入增加30万美元，主要因2020年第一季度全国交换运营商协会成本研究调整[182] - 2020年第一季度网络接入收入减少510万美元，主要因使用分钟数、语音连接和运营商电路持续下降[184] 成本变化 - 2020年第一季度服务和产品成本减少1050万美元，主要因员工薪资和福利下降、业务系统销售减少、接入费用和视频节目成本降低等[187] 资金支持