COVID-19疫情影响及应对措施 - 公司因COVID-19疫情采取了员工和客户安全措施，并确保业务连续性，目前尚未对财务结果产生重大不利影响[24] - 公司根据CARES法案推迟了2020年雇主部分的社会保险税支付，预计可推迟约1200万美元，其中50%将在2021年12月31日前支付，剩余50%在2022年12月31日前支付[25] 会计准则及财务调整 - 公司采用ASU 2016-13会计准则，导致2020年上半年累计调整净额为30万美元，减少了留存收益[27] - 2020年上半年应收账款信用损失准备金（ACL）期末余额为596.8万美元，较2019年同期的540.3万美元有所增加[33] 收入及利润表现 - 2020年上半年公司总收入为6.508亿美元，较2019年同期的6.722亿美元有所下降[40] - 2020年上半年公司确认了2211万美元的收入，较2019年同期的1867万美元有所增加[42] - 公司2020年第二季度净收入为1.3935亿美元，相比2019年同期的净亏损7312万美元，实现了显著增长[51] - 2020年上半年公司净收入为2.9558亿美元，相比2019年同期的净亏损1.4498亿美元，表现大幅改善[51] - 公司2020年第二季度每股收益为0.19美元，相比2019年同期的每股亏损0.10美元，实现了扭亏为盈[51] - 公司2020年上半年每股收益为0.40美元，相比2019年同期的每股亏损0.21美元，表现显著提升[51] - 公司2020年第二季度总营业收入为3.251亿美元，同比下降3%[163] - 公司2020年第二季度净收入为1390万美元，同比增长288%[163] - 公司2020年第二季度调整后EBITDA为1.331亿美元，同比增长1%[163] - 公司2020年第二季度调整后EBITDA为1.33096亿美元，上半年为2.64674亿美元[213] 合同资产与负债 - 2020年上半年公司合同资产为2013万美元，合同负债为5029.6万美元[40] 收入确认方式 - 公司服务收入合同通常在一年的原始预期期限内完成，收入根据向客户开具的发票金额确认[46] 现金分配及投资 - 公司2020年第二季度从合作伙伴处获得的现金分配总额为390万美元，相比2019年同期的500万美元有所减少[54] - 公司2020年上半年从合作伙伴处获得的现金分配总额为920万美元，相比2019年同期的830万美元有所增加[54] - 公司2020年第二季度从权益法投资中获得的现金分配总额为570万美元，与2019年同期的560万美元基本持平[56] - 公司2020年上半年从权益法投资中获得的现金分配总额为1050万美元，相比2019年同期的960万美元有所增加[56] 债务及信贷 - 公司长期债务总额在2020年6月30日为22.99645亿美元，相比2019年12月31日的22.8613亿美元有所增加[64] - 公司信用协议包括11亿美元的循环信贷额度、9亿美元的初始定期贷款和9.35亿美元的增量定期贷款，总额为29.35亿美元[67] - 公司循环信贷额度在2020年6月30日无未偿还借款，而2019年12月31日有4000万美元未偿还借款，其中3000万美元为LIBOR基准借款，1000万美元为替代基准利率借款[70] - 2020年6月30日，公司循环信贷额度的加权平均利率为4.00%，而2019年12月31日为4.80%[71] - 2020年6月30日，公司总净杠杆比率为4.22:1.00，利息覆盖率为3.84:1.00，符合信贷协议条款[72] - 公司2022年到期的6.50%高级票据在2014年和2015年分别发行了2亿美元和3亿美元，2015年发行的票据以98.26%的票面价格发行，收益率为6.80%[73][75] - 2020年上半年，公司回购了450万美元的高级票据，支付了420万美元，并确认了20万美元的债务清偿收益[77] - 公司2020年上半年回购了450万美元的高级票据，并确认了20万美元的债务清偿收益[208] 利率互换协议 - 2020年6月30日，公司利率互换协议的总公允价值为-3814.2万美元，其中7050万美元的固定利率转换为1个月浮动LIBOR（含下限）的公允价值为-780万美元[81] - 2020年6月30日，公司利率互换协议的税前未实现损失为3360万美元，预计在未来12个月内将确认1920万美元的损失[85] 股票奖励及补偿成本 - 2020年上半年，公司未授予的限制性股票奖励和绩效股票奖励的总未确认补偿成本为1620万美元，预计将在约1.7年内摊销[92] 综合亏损及养老金成本 - 截至2020年6月30日，公司累计其他综合亏损为8841.9万美元，较2019年12月31日的8086.8万美元有所增加[94] - 2020年上半年，公司养老金和其他退休后福利计划的净周期性养老金成本为356.9万美元，较2019年同期的53.1万美元显著增加[100] - 2020年上半年，公司退休后福利计划的净周期性成本为241.8万美元，较2019年同期的375.6万美元有所减少[102] - 公司预计2020年将向养老金计划贡献2400万美元，向退休后福利计划贡献890万美元[103] 税务相关事项 - 截至2020年6月30日，公司未确认的税务负债为490万美元，预计不会在2020年剩余时间内发生重大变化[105] - 2020年第二季度，公司有效税率为23.5%，较2019年同期的34.1%有所下降[108] - 2020年上半年，公司有效税率为24.0%，较2019年同期的32.3%有所下降[108] - 公司正在接受州税务当局的审查，但预计不会对结果或现金流产生重大影响[107] - 公司2020年第二季度所得税增加800万美元，上半年增加1620万美元，有效税率分别为23.5%和24.0%[210] 诉讼及和解 - 公司涉及与Sprint和Verizon的诉讼，争议金额为480万美元，案件已进入最后阶段，预计不会对公司产生任何责任[110][113][114] - 公司旗下LEC实体向Level 3 Communications提起诉讼，要求支付至少230万美元的接入费用[115] - 美国地方法院判决Level 3需向公司旗下Consolidated LEC实体支付70万美元，并向FairPoint LEC实体支付超过120万美元[116] - 公司与Level 3达成和解协议，解决了所有未付金额的争议，和解未对财务报表产生重大影响[116] - 公司子公司CCPA和CCES因宾夕法尼亚州总收入税被审计，2008年至2016年额外税务责任分别为610万美元和740万美元[117] - 公司为潜在税务责任提供500万美元的担保，并提交了2008年至2013年税务年度的初步和解方案[118] - 公司向宾夕法尼亚州税务局支付210万美元和解款，该款项已提前预留[120] - 公司为CCES和CCPA子公司预留了150万美元和70万美元的额外税务责任准备金[121] - 公司预计2014年至2018年税务年度的争议将以类似方式解决，预计不会对财务结果或现金流产生重大不利影响[121] 资产与负债 - 公司总资产为33.476亿美元，其中现金及现金等价物为4587.6万美元[125] - 公司总负债为29.754亿美元，股东权益为3.722亿美元[125] - 公司总资产为33.9亿美元，其中流动资产为17.69亿美元，固定资产净值为18.36亿美元[128] - 公司现金及现金等价物为1.24亿美元，应收账款净值为1.2亿美元[128] - 公司总负债为30.43亿美元，其中流动负债为2.44亿美元，长期负债为22.51亿美元[128] - 公司股东权益为3.47亿美元，其中普通股为720万美元[128] 子公司财务表现 - 公司2020年第二季度净收入为3.25亿美元，其中母公司收入为0美元，子公司收入为3.16亿美元[130] - 公司2020年第二季度营业利润为3978万美元，其中母公司亏损252万美元，子公司盈利3864.9万美元[130] - 公司2020年第二季度净利润为1384万美元，其中母公司净利润为1384万美元，子公司净利润为2565.7万美元[130] - 公司2020年第二季度销售、一般及管理费用为6479.6万美元，其中母公司费用为252.1万美元，子公司费用为6056.1万美元[130] - 公司2020年第二季度折旧及摊销费用为8106.6万美元，其中母公司费用为0美元，子公司费用为7856.8万美元[130] - 公司2020年第二季度所得税费用为427.5万美元，其中母公司税收优惠为60.7万美元，子公司税收费用为785.4万美元[130] 综合收入及现金流 - 公司2020年6月30日结束的六个月净收入为650.838亿美元[137] - 2020年6月30日结束的六个月运营收入为77.132亿美元[137] - 2020年6月30日结束的六个月净收入归属于控股公司的部分为29.387亿美元[137] - 公司2020年6月30日结束的六个月总综合收入归属于普通股东的部分为21.836亿美元[137] - 公司2020年6月30日结束的六个月税前收入为38.874亿美元[137] - 公司2020年6月30日结束的六个月所得税费用为9.316亿美元[137] - 公司2020年6月30日结束的六个月净收入为29.558亿美元[137] - 公司2020年6月30日结束的六个月非控股权益净收入为1710万美元[137] - 公司2020年6月30日结束的六个月总综合收入归属于普通股东的部分为21.836亿美元[137] - 公司经营活动产生的净现金流为1.817亿美元，其中母公司净现金流为负804,000美元，子公司净现金流为负3,129万美元，担保人净现金流为2.059亿美元，非担保人净现金流为787.3万美元[141] - 公司投资活动净现金流为负8.974亿美元，主要用于购买物业、厂房和设备，支出为9.6237亿美元[141] - 公司融资活动净现金流为负5,850万美元，其中长期债务发行收入为4,000万美元，长期债务支付为8,917.5万美元[141] - 公司现金及现金等价物期末余额为4.5876亿美元，较期初增加3,348.1万美元[141] - 公司经营活动产生的净现金流为1.6326亿美元，其中母公司净现金流为负607,000美元，子公司净现金流为负3,590.7万美元，担保人净现金流为1.9209亿美元，非担保人净现金流为768.4万美元[144] - 公司投资活动净现金流为负10.5686亿美元，主要用于购买物业、厂房和设备，支出为11.9768亿美元[144] - 公司融资活动净现金流为负5,672.5万美元，其中长期债务发行收入为1.07亿美元，长期债务支付为9,717.5万美元[144] - 公司现金及现金等价物期末余额为1.045亿美元，较期初增加851,000美元[144] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量为1.81721亿美元，同比增加1850万美元，主要由于成本管理措施和运营效率提高[217] 宽带服务及客户数据 - 公司宽带服务覆盖23个州，光纤网络总长度超过45,850英里，提供高达1 Gbps的宽带速度[148] - 截至2020年6月30日，公司约58%的住宅用户可享受100 Mbps或更高的宽带速度[152] - 公司2020年第二季度消费者客户数量为569,148，同比下降7%[165] - 公司2020年第二季度语音连接数量为809,457，同比下降7%[165] - 公司2020年第二季度数据连接数量为791,203，同比增长1%[165] - 公司2020年第二季度视频连接数量为80,053，同比下降11%[165] - 公司2020年第二季度宽带服务收入增长150万美元，同比增长2%[173] - 公司2020年第二季度语音服务收入下降130万美元，同比下降3%[170] - 公司2020年第二季度其他服务收入下降300万美元，同比下降22%[172] - 视频服务收入在2020年第二季度和上半年分别减少了110万美元和270万美元，主要由于连接数下降了11%[175] - 语音服务收入在2020年第二季度和上半年分别减少了210万美元和480万美元，主要由于接入线路数下降了8%[176] - 补贴收入在2020年上半年增加了30万美元，主要由于2020年与NECA补贴相关的一次性调整[177] - 网络接入收入在2020年第二季度和上半年分别减少了370万美元和880万美元，主要由于通话分钟数、语音连接数和运营商线路的持续下降[179] - 其他产品和服务收入在2020年第二季度增加了40万美元，主要由于与飓风迈克尔相关的业务中断保险索赔的解决[180] 成本及费用 - 服务和产品成本在2020年第二季度和上半年分别减少了430万美元和1480万美元，主要由于员工薪资和福利的减少以及视频连接数下降了11%[181] - 销售、一般和行政费用在2020年第二季度和上半年分别减少了1330万美元和1990万美元，主要由于整合和遣散费用的减少[182] - 折旧和摊销费用在2020年第二季度和上半年分别减少了1620万美元和3270万美元，主要由于某些资产完全折旧或摊销[183] 政府补贴及项目 - 公司通过FCC的Connect America Fund（CAF）第二阶段资金获得4810万美元的年度支持，目标是到2020年12月31日为124,500个地点提供服务[190] - 公司参与了FCC的Rural Digital Opportunity Fund（RDOF）计划，该计划旨在为未服务和欠服务地区提供25 Mbps下行和3 Mbps上行的宽带服务，总资金为204亿美元[193] 利息支出及其他收入 - 公司2020年第二季度净利息支出减少340万美元，上半年减少550万美元，主要由于信贷额度下的可变利率下降以及2022年到期的6.50%高级票据的利息减少[207] - 公司2020年第二季度其他收入增加80万美元，上半年增加880万美元，主要由于养老金和退休后费用减少230万美元和460万美元[209] 资本支出及资产出售 - 公司2020年上半年资本支出为9620万美元，同比减少2360万美元[220] - 公司2020年上半年出售39 GHz无线频谱许可证获得370万美元现金收益[221]