公司业务控制情况 - 截至2019年3月31日，公司控制9家企业，包括5.11 Tactical、Velocity Outdoor等[160] - 截至2019年3月31日，Advanced Circuits的主要所有权权益为69.4%，摊薄后为69.1%；Liberty Safe主要为88.6%，摊薄后为85.2%等[164] 公司资产出售情况 - 2019年2月28日，公司出售Manitoba Harvest，总对价最高达4.19亿加元，其中1.5亿加元现金和1.275亿加元Tilray普通股为交割日对价，5000万加元现金和4250万加元普通股为递延对价，还有最高4900万加元的或有对价[177] - 出售Manitoba Harvest时，交割日对价现金部分因净负债7130万加元（5370万美元）和交易费用约500万加元而减少，2019年第一季度确认出售收益1.217亿美元[178] - 2019年3月公司出售Tilray普通股，在截至2019年3月31日的季度其他收入（费用）中确认净损失530万美元[181] 公司贷款与股权收购情况 - 2014年10月10日，公司向Sterno贷款并收购其全部股权，约1.6亿美元[173] 各业务线历史销售情况 - Advanced Circuits历史上小批量和快速周转印刷电路板占总销售额约50% - 55%，生产无差错率超98.0%[169] - Ergobaby历史上超50%的销售额来自美国以外[166] 公司管理层战略 - 公司管理层战略包括利用激励计划吸引人才、监控业绩、支持有机增长、寻找外部增长机会和组建子公司董事会等[176] 公司合并财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司合并净收入为4.02489亿美元，较2018年同期增加5810万美元，增幅16.9%[184][186] - 2019年第一季度公司合并收入成本为2.663亿美元，较2018年同期增加4110万美元，毛利润占净收入比例从34.6%降至33.8%[184][188] - 2019年第一季度公司销售、一般和行政费用为9319.9万美元，较2018年同期增加190万美元[184][189] - 2019年第一季度公司支付给经理的费用为1108.2万美元，较2018年同期增加32万美元，费率为合并调整后净资产的0.5%（每年2.0%）[184][190] - 2019年第一季度公司摊销费用较2018年同期增加550万美元[191] - 2019年第一季度公司利息费用为1858.2万美元，较2018年同期增加1240万美元[184][192] - 2019年第一季度公司其他费用为587.1万美元，较2018年同期增加450万美元[184][194] - 2019年第一季度公司持续经营业务所得税为40.3万美元，有效税率为 - 3.9%，2018年同期所得税收益为186万美元，有效税率为60.3%[184][195] 5.11战术品牌业务线数据关键指标变化 - 5.11战术品牌2019年第一季度净销售额为8810万美元，较2018年同期增加410万美元，增幅4.9%，毛利润占比从45.9%升至48.8%[196][197] Ergobaby品牌业务线数据关键指标变化 - Ergobaby品牌2019年第一季度净销售额为2250万美元，较2018年同期增加30万美元，增幅1.3%，毛利润占比从67.4%降至63.3%[203][204] 某业务（因收购Ravin Crossbows）业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度净销售额为3110万美元，较2018年同期增加670万美元，增幅27.6%，主要因收购Ravin Crossbows[213] - 2019年第一季度毛利润占净销售额比例为29.8%，2018年同期为29.0%，增加220万美元，主要源于Ravin收购带来的销售增长[214] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为650万美元，占净销售额21.0%，2018年同期为550万美元，占比22.4%，增长主要与Ravin收购有关[215] - 2019年第一季度营业收入为34万美元，较2018年同期增加7万美元[216] 某业务（部分产品销售增加和促销减少）业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度净销售额为2310万美元，较2018年同期增加约100万美元，增幅4.6%，因部分产品销售增加和促销减少[220] - 2019年第一季度毛利润占净销售额比例为46.0%，2018年同期为45.4%，增加主要由于销售组合变化[221] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用约为380万美元，占净销售额16.3%，2018年同期为370万美元，占比16.6%[222] - 2019年第一季度营业收入约为650万美元，较2018年同期增加约50万美元[223] 某业务（收购和业务表现改善）业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度净收入约为6360万美元，较2018年同期增加540万美元，增幅9.3%，因收购和业务表现改善[231] - 2019年第一季度毛利润约为1660万美元，2018年同期约为1530万美元，占净收入比例分别为26.1%和26.2%[232] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为270万美元，较2018年同期的440万美元减少170万美元；剔除收购费用后，2018年同期费用为290万美元，与本期一致[241] - 2019年第一季度营业收入为350万美元，较2018年同期的80万美元增加270万美元[242] Sterno业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度Sterno净销售额约为9120万美元，较2018年同期增加120万美元，增幅1.3%；毛利率从2018年的24.7%降至2019年的24.5%[243][246][247] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用约为1010万美元，2018年约为1000万美元；剔除收购费用后，费用增加70万美元；该费用占净销售额的比例均为11.1%[248] - 2019年第一季度营业收入约为800万美元，较2018年同期减少60万美元[249] 公司现金流量情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物约为3980万美元，较2018年末减少1090万美元；2019年第一季度经营活动使用现金约890万美元，较2018年同期减少1570万美元[250] - 2019年第一季度投资活动提供现金约1.689亿美元，2018年同期使用现金4.156亿美元；2019年资本支出较2018年同期减少约460万美元，预计2019年全年资本支出在4500万至5500万美元之间[253] - 2019年第一季度融资活动使用现金约1.724亿美元，2018年同期提供现金4.134亿美元[254] 公司对各业务未偿还贷款情况 - 截至2019年3月31日，公司对各业务的未偿还贷款包括：5.11 Tactical为2.0214亿美元、Ergobaby为5328万美元等[258] 公司信贷安排情况 - 2018年4月公司签订2018年信贷安排，包括最高6亿美元的循环信贷额度和5亿美元的定期贷款；截至2019年3月31日，2018年循环信贷额度下的净可用额度为5.148亿美元[261][262] - 2019年第一季度利息费用为1858.2万美元，2018年同期为618.2万美元[267] - 2019年第一季度信贷安排平均每日未偿还余额为7.09297亿美元，2018年同期为8.0826亿美元[267] - 2019年第一季度信贷安排有效利率为6.0%，2018年同期为3.1%[267] 公司票据利率情况 - 高级票据利率固定为8.000%[268] 公司其他财务指标变化 - 2019年第一季度调整后EBITDA为5674.7万美元，2018年同期为4290.6万美元[277][280] - 2019年第一季度EBITDA为1.58277亿美元，2018年同期为2546.9万美元[277][280] - 2019年第一季度净收入（亏损）为1.10744亿美元，2018年同期为 - 122.7万美元[277][280] - 2019年第一季度折旧和摊销费用为2854.8万美元，2018年同期为2237.5万美元[277][280] - 2019年第一季度管理费用为1108.2万美元，2018年同期为1076.2万美元[277][280] - 因2019年2月出售子公司，2019年第一季度调整后EBITDA不包括该子公司的110万美元[282] - 2019年3月31日结束的三个月净收入为110,158千美元，2018年同期净亏损为1,621千美元[286] - 2019年第一季度折旧和摊销为28,638千美元，2018年同期为22,933千美元[286] - 2019年第一季度净现金使用为8,936千美元，2018年同期提供现金为6,643千美元[286] - 2019年第一季度估计可用于分配和再投资的现金流为17,649千美元，2018年同期为14,018千美元[286] 公司关联交易情况 - 2019年第一季度Foam Fabricators向CGM支付集成服务协议费用0.3百万美元，2018年支付2.0百万美元[290] - 2019年第一季度5.11从关联方供应商采购约1.3百万美元库存[291] 公司分配情况 - 2019年第二季度公司宣布因出售Manitoba Harvest向分配成员分配7.7百万美元[292] 公司长期债务情况 - 截至2019年3月31日，长期债务义务总计1,369,503千美元，其中少于1年到期的为63,049千美元[295] 公司商誉减值测试情况 - 2019年年度商誉减值测试中，Liberty运营部门需进行定量测试，预计在6月30日结束的季度完成[302] - 2018年Arnold运营部门定量减值测试结果显示，报告单元公允价值超过账面价值254%[304] 公司收入确认标准情况 - 新收入确认标准于2018年1月1日起生效，公司采用修改追溯法对未完成合同进行会计处理[306] - 新收入准则使收入确认与商品和服务控制权转移更紧密结合，并增强财务报表披露[306] - 公司与客户的合同常涉及多项产品交付，需判断履约义务是否单独核算[306] - 公司根据相对单独售价法将交易价格分配至各履约义务[306] - 公司对销售激励相关可变对价的估计政策与之前一致，采用预期价值法[306] - 公司仅在不太可能发生累计收入重大转回时，才将可变对价计入交易价格[308] 公司业务合并与资产核算情况 - 公司采用收购法核算业务合并，需对资产和负债公允价值进行估计[309] - 公司对无形资产、财产、厂房和设备按经济使用寿命摊销或折旧[309] 公司市场风险情况 - 自2018年12月31日以来，公司市场风险无重大变化[311] - 有关市场风险敞口的进一步讨论，可参考2018年年报相关内容[311]