公司股权结构 - 公司管理层的部分员工和合伙人通过Sostratus LLC拥有公司49.0%的分配权益[20] - CGI Maygar Holdings, LLC持有信托普通股约13.6%，为最大单一持有人；非关联普通股持有人持有约83.1%；董事和高管持有剩余3.3% [49] 公司收购情况 - 2016年8月公司以约4.082亿美元收购5.11，目前主要持股比例为97.6%，完全摊薄后为88.9%[30] - 2010年9月16日公司以约8520万美元收购Ergobaby，目前主要持股比例为81.9%，完全摊薄后为75.8%[31] - 2010年3月31日公司以约7020万美元收购Liberty Safe，目前主要持股比例为91.2%，完全摊薄后为86.0%[32] - 2017年6月2日公司以约1.504亿美元收购Velocity Outdoor，目前主要持股比例为99.3%，完全摊薄后为93.9%[33] - 2006年5月16日公司以约8100万美元收购Advanced Circuits，目前主要持股比例为69.4%，完全摊薄后为65.4%[36] - 2012年3月5日公司以约1.288亿美元收购Arnold，目前主要持股比例为96.7%，完全摊薄后为80.2%[37] - 2018年2月15日公司以约2.534亿美元收购Foam Fabricators，目前主要持股比例为100.0%，完全摊薄后为91.5%[38] - 2008年1月4日，公司向FOX贷款并收购其控股权，投资约8040万美元 [70] 公司出售业务情况 - 2019年公司出售Manitoba Harvest和Clean Earth，分别获得2.943亿美元和6.25亿美元，确认收益分别为1.217亿美元和2.093亿美元[41] - 自2006年5月成立以来，公司出售业务实现净收益约11亿美元 [69] - 2017年3月13日，公司出售剩余FOX投资，获得净收益1.361亿美元，出售FOX股票总净收益约4.651亿美元，总收益4.287亿美元 [70] 公司股息宣派 - 2019财年公司向普通股股东每股宣派1.44美元股息，向A、B、C系列优先股股东分别每股宣派1.8125美元、1.96875美元和0.38281美元股息[42] 公司业务定义 - 公司将小到中型市场企业定义为年现金流高达7500万美元的企业 [54] 公司交易网络 - 公司管理团队拥有约2000个交易中介的庞大网络 [73] 公司信贷安排与债务情况 - 2018年信贷安排包括最高6亿美元的循环贷款、摆动贷款和信用证，以及5亿美元的定期贷款，2019年7月和11月分别偿还1.938亿美元和2.988亿美元的2018年定期贷款[80] - 2018年信贷安排下信用证最高未偿还总额为1亿美元，摆动贷款最高未偿还额为2500万美元，2019年12月31日未偿还信用证约为360万美元，循环信贷安排下借款额度约为5.964亿美元[81] - 2018年4月发行4亿美元优先票据，年利率8%，2026年5月1日到期[83] 公司股份发行情况 - 截至2019年12月31日，信托有5990万份普通股流通在外，信托被授权发行5亿份普通股，公司被授权发行相应数量的有限责任公司权益[84] - 2017 - 2019年分别发行400万份7.25% A系列、400万份7.875% B系列和460万份7.875% C系列优先股，信托被授权发行最多5000万份优先股，公司被授权发行相应数量的信托权益[85] 公司业务板块收入与资产占比 - 2019年品牌消费业务净收入占比26.8%，经营收入占比20.9%，总资产占比26.6%；利基工业业务净收入占比49.8%，经营收入占比13.2%，总资产占比52.3%[90] 5.11业务情况 - 公司于2016年8月31日收购5.11多数股权，5.11参与全球战术装备和服装市场，可寻址全球软商品市场约为790亿美元[95][96] - 国内战术软商品专业公共安全市场估计为17亿美元，国内工作服和消费服装市场分别估计为43亿美元和132亿美元[97] - 国际战术软商品专业公共安全市场估计为117亿美元，国际工作服和消费服装市场分别估计为114亿美元和363亿美元[98] - 5.11没有单个产品款式占总销售额超过8%，主要产品类别包括技术服装、箱包、鞋类等，核心产品建议平均零售价裤子和短裤为39.99 - 269.99美元等[99][103] - 5.11与超14500个政府部门和机构有直接关系，在超100个国家有超2000个经销商[105] - 截至2019年底，5.11有61家自有零售门店，分布在25个州[111] - 2019年和2018年专业渠道销售分别占总销售额约57%和64%，消费者渠道分别占约41%和35%，两年DTA销售均占约1%[112] - 5.11前10大客户在2019、2018和2017年分别占总销售额约19%、21%和26%[114] - 2019年和2018年12月31日，5.11未完成订单和积压订单分别为2130万美元和1730万美元[118] - 2019年越南生产占5.11采购量约45%[119] - 5.11有25项实用专利和14项设计专利已授权，12项实用和7项设计专利待注册，拥有359个注册商标[121] - 截至2019年12月31日，5.11有640名非工会全职员工、46名独立承包商和105名临时工[123] Ergobaby业务情况 - Ergobaby在运营第二年销售10500个婴儿背带，如今每年销售超100万个[126] - 2016年，Ergobaby以约7380万美元收购New Baby Tula LLC会员权益[127] - Ergobaby约60%的销售额来自国际市场[141] - Ergobaby在2019年12月31日和2018年12月31日的积压订单分别约为1020万美元和1190万美元[146] - 2019年超过50%的Ergobaby的背带和配件来自越南，Baby Tula从波兰、越南和印度的采购占公司总采购的约9%[150] - Ergobaby在美国和其他国家拥有40项专利（包括已批准的）和15项待批准专利[151] - 截至2019年12月31日，Ergobaby在7个地点雇佣了166名员工[154] Liberty Safe业务情况 - 2015年全球保险箱市场规模约为29亿美元，预计到2020年的复合年增长率为5.5%，枪柜和保险箱约占全球保险箱市场的16.5%[160] - 2018年进口保险箱预计占国内销售额的约三分之一[162] - Liberty Safe提供零售价从400美元到8000美元的家用、办公和枪用保险箱，生产32种型号[163] - 2018年，Liberty Safe销售的保险箱（不包括手枪保险箱）中只有4%从亚洲采购[166] - Liberty Safe 2019年、2018年和2017年的研发成本分别为80万美元、20万美元和50万美元[171] - 截至2019、2018和2017年12月31日，Liberty Safe分别有20、20和16家非经销商账户客户，分别占净销售额的48%、40%和46%[173] - 截至2019、2018和2017年12月31日，Liberty Safe分别有373、405和406家经销商，分别占净销售额的52%、60%和54%[175] - 2019、2018和2017年，Liberty Safe的两大客户分别占净销售额的33.0%、29.5%和32.6%[175] - Liberty Safe在高端家用和枪支保险箱行业估计有34%的市场份额[179] - 材料平均约占保险箱总成本的55% - 60%，其中钢材约占材料成本的42%[182] - 2019年Liberty Safe购买了约2500万磅钢材，主要来自国内供应商[184] - 截至2019和2018年12月31日，Liberty Safe的确定积压订单分别约为570万美元和600万美元[185] Velocity Outdoor业务情况 - 2017年6月公司以1.504亿美元的净购买价格收购了Velocity Outdoor的多数股权[189] - 空气枪和射箭细分市场估计占户外休闲产品行业年零售收入约10亿美元[193] - 空气枪行业估计年零售收入在2.75亿至3.25亿美元之间，射箭设备市场估计年零售额在7.5亿至8.5亿美元之间[193] - 2019年三大客户占总销售额39%，代表主要销售渠道[213] - 新产品需经过6至18个月阶段门控流程确保工程和商业可行性[212] - 公司产品通过超900个客户销售，过去5年成功实现销售渠道和客户组合多元化[215] - 公司数据共享使零售商实现更高的销售转化率和利润率提升，订单履行率达98%[217] - 公司内部销售团队负责约90%的总销售额[217] - 2019年12月31日和2018年12月31日积压订单均为350万美元[217] - 公司国内制造业务位于纽约东布卢姆菲尔德22.5万平方英尺的自有设施和威斯康星州苏必利尔市8.5万平方英尺的租赁设施[218] - 公司在纽约法明顿租赁约14.4万平方英尺的仓库空间[218] - 公司通常在每年第三和第四季度销售额较高，分别反映狩猎和假日季节[214] - 公司利用独立销售代表组织覆盖约375个额外客户[217]