公司重大事件 - 2019年4月4日公司完成对ARRIS的收购，总收购价约77亿美元[159] - 2020年1月1日公司重组内部管理和报告结构，按四个新运营部门报告财务业绩[160] - 2020年3月新冠疫情爆发，对公司运营和财务业绩产生负面影响，预计疫情导致的收入下降将持续到2020年[162][163] - 2020年，公司赎回2021年票据本金1.5亿美元、2024年票据本金6.5亿美元和2025年票据本金1亿美元，发行2028年票据7亿美元[248] 交易与重组成本 - 2020年第三季度和前九个月，公司分别确认480万美元和1780万美元的交易与整合成本，4030万美元和8360万美元的重组成本；2019年同期分别为220万美元和1.898亿美元、1950万美元和7830万美元[159] 商誉减值 - 2020年第二季度，公司对家庭网络报告单元进行商誉减值测试，记录2.067亿美元的商誉减值费用[165] - 公司对家庭网络报告单元进行商誉减值测试时使用9.0%的折现率[167] - 2020年前九个月公司其他报告单元无减值迹象，但企业和网络与云报告单元可能有风险[168] - 2020年前九个月，公司对家庭部门的家庭网络报告单元记录了2.067亿美元的商誉减值费用[185] 会计准则变更 - 公司自2020年1月1日起采用新的会计准则，但对坏账准备估计无重大影响[169] 净销售额情况 - 2020年第三季度净销售额为21.681亿美元，较去年同期减少2.121亿美元，降幅8.9%；前九个月净销售额为63.041亿美元，较去年同期增加2.577亿美元，增幅4.3%[171] - 2020年第三季度国内净销售额为13.182亿美元，较去年同期减少1.145亿美元，降幅8.0%；前九个月为38.923亿美元，较去年同期增加3.198亿美元，增幅9.0%[171] - 2020年第三季度国际净销售额为8.499亿美元，较去年同期减少9760万美元，降幅10.3%；前九个月为24.118亿美元，较去年同期减少6210万美元，降幅2.5%[171] - 2020年前九个月，排除ARRIS业务，各地区净销售额均低于去年同期，亚太地区减少约1.13亿美元，EMEA地区减少约9800万美元，CALA地区减少约4500万美元，美国减少约3600万美元，加拿大减少约900万美元[173] - 公司估计2020年上半年供应链中断使收入减少约9000万美元，预计经济放缓导致的净销售额下降将持续到2020年底[174] - 2020年第三季度和前九个月，美国以外客户的净销售额分别占总净销售额的39.2%和38.3%，去年同期分别为39.8%和40.9%[175] - 2020年，公司综合净销售额为21.681亿美元，较2019年减少2.121亿美元（8.9%）；综合经营收入为5580万美元，较2019年增加1.066亿美元[199] - 2020年第三季度，公司合并净销售额为63.041亿美元，较上年同期增长4.3%，即2.577亿美元[200] 毛利润情况 - 2020年第三季度毛利润为7.355亿美元，较去年同期增加1.256亿美元，增幅20.6%；前九个月毛利润为20.328亿美元，较去年同期增加3.649亿美元，增幅21.9%[171][176] 运营亏损情况 - 2020年第三季度运营亏损5580万美元，去年同期亏损5080万美元；前九个月运营亏损1.708亿美元，去年同期亏损1.692亿美元[171] 非GAAP调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度非GAAP调整后EBITDA为3.419亿美元，较去年同期减少2790万美元，降幅7.5%；前九个月为8.53亿美元，较去年同期减少1.208亿美元，降幅12.4%[171] 净亏损情况 - 2020年第三季度净亏损1.163亿美元，较去年同期减少4020万美元；前九个月净亏损5.973亿美元，较去年同期增加1.045亿美元[171] 外币损失与其他收入（费用）净额 - 2020年第三季度和前九个月，外币损失分别为560万美元和1950万美元，较2019年同期分别增加150万美元和980万美元[186] - 2020年第三季度和前九个月，其他收入（费用）净额分别为 -1130万美元和 -1070万美元，较2019年同期分别减少1690万美元（301.8%）和1680万美元（275.4%）[186] 赎回溢价 - 2020年第三季度和前九个月，公司为赎回1亿美元2025年到期的6.00%优先票据支付了1490万美元的赎回溢价[188] 利息费用与收入及所得税费用 - 2020年第三季度和前九个月，利息费用分别为1.472亿美元和4.377亿美元，较2019年同期分别减少1350万美元和增加1420万美元[189] - 2020年第三季度和前九个月，利息收入分别为130万美元和420万美元，较2019年同期分别减少50万美元（27.8%）和1170万美元（73.6%）[189] - 2020年第三季度和前九个月，所得税费用分别为930万美元和3720万美元，较2019年同期分别减少6100万美元（118.0%）和5040万美元（57.5%）[189] 利率互换衍生品与未偿借款利率 - 截至2020年9月30日，利率互换衍生品的总名义金额为6亿美元，未到期期限最长为42个月[192] - 2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，公司未偿借款的加权平均有效利率分别为5.87%、6.17%和6.18%[193] 各业务线净销售额情况 - 2020年前三季度，宽带业务增量净销售额约为10.93亿美元，上年同期为7.08亿美元[202] - 2020年第三季度，家庭业务净销售额下降，主要因视频产品销量降低，美国市场下降1.831亿美元[205] - 2020年第三季度和前三季度，户外无线业务净销售额均下降，美国市场分别下降5350万美元和1.439亿美元[209] - 2020年第三季度，场馆和园区业务净销售额下降，因企业产品销售额降低[212] - 2020年前三季度，场馆和园区业务增量净销售额约为3.84亿美元，上年同期为2.83亿美元[212] 各业务线运营收入情况 - 2020年第三季度，宽带业务运营收入增加2.477亿美元，主要因收购会计调整减少5490万美元及销量增加[204] - 2020年前三季度，家庭业务运营亏损增加，主要因商誉减值2.067亿美元[206] - 2020年第三季度，户外无线业务运营收入增加，因上年专利诉讼索赔影响部分抵消了当年销售额下降[210] - 2020年第三季度，VCN部门运营亏损增加，主要因销售额下降、1300万美元重组成本增加和1370万美元专利诉讼成本增加，收购会计调整减少4610万美元部分抵消不利影响[213] - 2020年前九个月，VCN部门运营亏损减少，因收购会计调整减少1.021亿美元、交易和整合成本减少5090万美元，但净销售额下降、专利诉讼成本增加1370万美元和重组成本增加1130万美元部分抵消有利影响[213] 公司资金相关情况 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为5.828亿美元，较2019年12月31日的5.982亿美元减少1540万美元，降幅2.6%[216] - 截至2020年9月30日，不包括现金及现金等价物和长期债务当期部分的营运资金为8.07亿美元，较2019年12月31日的9.036亿美元减少9660万美元，降幅10.7%[216] - 截至2020年9月30日，循环信贷安排下的可用额度为7.336亿美元，较2019年12月31日的7.968亿美元减少6320万美元，降幅7.9%[216] - 截至2020年9月30日，长期债务（包括当期部分）为96.213亿美元，较2019年12月31日的98.324亿美元减少2.111亿美元，降幅2.1%[216] - 截至2020年9月30日，总资本化为109.172亿美元，较2019年12月31日的116.687亿美元减少7.515亿美元，降幅6.4%[216] 现金流量情况 - 2020年前九个月，经营活动产生的净现金为3.385亿美元，较2019年同期的2.604亿美元增加7810万美元，增幅30.0%[223] - 2020年前九个月，投资活动使用的净现金为7680万美元，较2019年同期的5.1251亿美元减少5.0483亿美元[223] - 2020年前九个月，融资活动使用的净现金为2.598亿美元，较2019年同期的5.0197亿美元减少5.2795亿美元，降幅105.2%[223] 股票期权行权现金流 - 2020年前9个月，公司因股票期权行权获得收益100万美元，员工交出110万股普通股，导致现金流减少1030万美元；2019年前9个月，因股票期权行权获得收益300万美元，员工交出60万股普通股，导致现金流减少1230万美元[230] 资产负债表外安排 - 2020年前9个月，公司无重大资产负债表外安排[231] 各部门调整后EBITDA对比 - 宽带网络部门2020年第三季度调整后EBITDA为2.042亿美元，2019年同期为1.535亿美元；2020年前9个月为4.272亿美元，2019年同期为3.296亿美元[242] - 家庭网络部门2020年第三季度调整后EBITDA为2850万美元，2019年同期为5970万美元；2020年前9个月为7580万美元，2019年同期为1.218亿美元[243] - 户外无线网络部门2020年第三季度调整后EBITDA为5360万美元，2019年同期为7530万美元；2020年前9个月为2.184亿美元，2019年同期为3.126亿美元[245] - 场地和校园网络部门2020年9月季度调整后EBITDA为5560万美元，2019年同期为8130万美元；2020年前九个月调整后EBITDA为1.316亿美元，2019年同期为2.098亿美元[246] 场地和校园网络部门运营亏损对比 - 2020年9月季度，场地和校园网络部门运营亏损4320万美元，2019年同期为3940万美元；2020年前九个月运营亏损1.038亿美元，2019年同期为1.41亿美元[246] 长期债务付款情况 - 公司长期债务（含当期到期）总付款额为97.68亿美元，其中2020年剩余时间付款800万美元，2021 - 2022年付款6400万美元，2023 - 2024年付款13.14亿美元，之后付款83.82亿美元[249] - 公司长期债务利息（不包括债务发行成本和原始发行折价摊销）总付款额为29.392亿美元，2020年剩余时间付款7160万美元，2021 - 2022年付款10.538亿美元，2023 - 2024年付款10.143亿美元，之后付款7995万美元[249] 可变利率债务利息影响 - 截至2020年9月30日，公司可变利率债务主要为32亿美元的可变利率定期贷款和资产支持循环信贷安排，利率提高1%，2020年剩余时间利息增加790万美元，2021 - 2024年分别增加3140万、3110万、3080万和3050万美元，之后增加3390万美元[256] 固定利率优先票据支付情况 - 公司有66亿美元固定利率优先票据，2020年剩余时间本金和利息支付4200万美元，2021 - 2022年每年4.126亿美元，2023年4.126亿美元，2024年16.283亿美元，之后60.266亿美元[257] 衍生工具情况 - 2019年3月，公司为对冲2026年定期贷款的可变利率现金流风险，签订利率互换衍生工具，截至2020年9月30日，名义金额6亿美元，未到期期限最长42个月，公允价值损失3380万美元[257] - 公司持有外汇远期合约和交叉货币互换合约，截至2020年9月30日，名义价值3亿美元，未到期期限最长9个月，未实现损失630万美元[258] 未确认税收优惠预计 - 公司预计2020年剩余时间减少不超过490万美元的未确认税收优惠[251]