财务业绩 - 2019年公司净亏损329.8965万美元，营收3967.6385万美元；2018年净亏损906.0658万美元，营收3708.3882万美元[133] - 2019年12月31日止十二个月公司营收较2018年同期增长7%，主要因子公司Cosmofarm有机增长[134] - 2019年商品销售成本为3601.4116万美元，较上一年度增长3.9%[138] - 2019年毛利润为366.2269万美元，较上一年度增加125.3629万美元，增幅52%[139] - 2019年经营费用约增长8%，主要因收购Cosmofarm及薪资、广告等费用增加[140] - 2019年公司净亏损329.8965万美元，累计亏损达1957.161万美元[143] - 截至2019年12月31日，公司营运资金赤字为706.252万美元，较上一年度增加[146] - 2019年经营活动净现金使用量为478.8842万美元，较上一年度增加[147] - 2019年投资活动提供净现金58.8929万美元，上一年度为使用19.5772万美元[148] - 2019年融资活动提供净现金及现金等价物358.733万美元，较上一年度增加[149] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为23,879,636美元和20,694,953美元[274] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为30,340,465美元和24,012,403美元[277] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司股东赤字分别为6,460,829美元和3,317,450美元[277] - 2019年现金及现金等价物从864,343美元降至38,537美元[274] - 2019年应收账款净额从4,753,291美元增至7,348,945美元[274] - 2019年应付账款及应计费用从5,933,464美元增至8,561,681美元[276] - 2019年和2018年营收分别为3967.64万美元和3708.39万美元[278] - 2019年和2018年毛利润分别为366.23万美元和240.86万美元[278] - 2019年和2018年净亏损分别为329.90万美元和906.07万美元[280] - 2019年和2018年基本和摊薄后每股净亏损均为0.25美元和0.68美元[280] - 2019年和2018年加权平均流通股基本和摊薄后分别为1327.36万股和1330.66万股[280] - 2019年和2018年经营活动净现金使用量分别为478.88万美元和155.53万美元[285] - 2019年折旧和摊销费用为23.41万美元，2018年为4.39万美元[285] - 2019年债务折扣摊销为32.02万美元，2018年为568.16万美元[285] - 2019年应收账款净额减少259.57万美元，2018年增加48.38万美元[285] - 2019年存货减少27.15万美元，2018年增加143.10万美元[285] - 投资活动产生的净现金为588,929美元，融资活动产生的净现金为3,587,330美元，现金净变化为-825,806美元，年末现金为38,537美元[286] 融资与证券交易 - 2017年11月15日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行本金总额335万美元的高级可转换票据，可转换为67万股普通股[121] - 2018年9月4日，公司与机构投资者完成融资，发行本金总额223.3333万美元的高级可转换票据，可转换为37.2223万股普通股[122] - 2017年11月15日，公司与机构投资者签订证券购买协议，以300万美元发行335万美元高级可转换票据，可转换为67万股普通股，还发行五年认股权证可购买53.6万股普通股，公司扣除发行成本后净收入268.6万美元[184] - 2018年2月20日，公司与投资者签订协议，新高级可转换票据在2018年4月20日前不可转换，未来现金分期还款按112%赎回价格支付，公司现有交付普通股义务推迟到4月20日，在6月20日前可按125%赎回价格赎回未偿金额[185] - 2018年9月4日，公司与机构投资者完成融资，以200万美元发行223.3333万美元高级可转换票据，可转换为372,223股普通股，还发行五年认股权证可购买357,334股普通股，公司扣除发行成本后净收入184.5万美元[188] - 2018年12月12日，公司对9月4日发行的部分票据转换价格降至每股3.478美元，剩余261,903美元于2019年1月1日偿还[188] - 罗斯资本伙伴公司作为公司独家配售代理，获得24万美元现金佣金，占发行总收益的8%，还获得五年认股权证可购买发行或可发行普通股的8%（53,600股），并将获得认股权证行使现金收益的8%[186] - 公司预先交付最多372,223股普通股给票据持有人，票据持有人出售作为抵押的预交付股份所得现金收益的85%将用于抵偿到期分期款项[189] - 公司将有益转换特征按内在价值估值，记录了934,922美元的债务折扣，将在票据期限内摊销[190] - 认股权证有效期五年，可转换为357,334股普通股，行使价为每股7.50美元，公司按相对公允价值计算认股权证约为910,078美元，作为票据折扣并在剩余期限内摊销[193] - 2019年5月15日，公司与机构投资者签订协议，发行本金150万美元的高级可转换票据，年利率19%，2020年3月23日将到期日修改为9月16日[200][201] - 罗斯资本伙伴公司作为独家配售代理，在此次交易中获得14万美元现金佣金，占总发行毛收益的7%，并获得购买发行或可发行普通股7%的五年期认股权证（26,056股）[199] - 2019年交易中，罗斯资本伙伴公司获得占总发行毛收益6%的现金佣金即9万美元，连同3万美元法律费用记录为债务折扣，2019年已记录摊销90,491美元[207] - 2019年4月1日、3日、9日、7月24日、8月1日、10月23日、12月6日、2020年1月27日和2月25日，公司分别签署高级本票，本金从25万美元到100万美元不等，利率从5%到18%不等[168,170,173,175,177,179,182,183] - 截至2019年12月31日，各高级本票本金余额及应计利息费用分别为：4月1日和3日的本票本金各25万美元，应计利息分别为9,452美元和28,098美元；4月9日的本票本金25万美元，应计利息27,431美元；7月24日的本票本金75万美元，应计利息49,625美元；8月1日的本票本金50万美元，应计利息31,438美元；10月23日的本票本金25万美元，应计利息7,705美元；12月6日的本票本金25万美元，应计利息890美元[169,171,174,176,178,180] - 截至2019年12月31日，公司在2019年5月票据上的本金余额为150万美元，应计利息费用为25,334美元[206] 子公司交易 - 2018年9月30日，公司以5811美元出售子公司Amplerissimo Ltd. 100%股份[123] - 2018年12月19日，公司完成收购Cosmofarm Ltd.全部股份，购买价格为20万欧元[130] - Cosmofarm向超320家药店和14家批发商分销药品、OTC产品和营养保健品[131] - 2013年公司完成反向收购，收购Amplerissimo 100%已发行和流通普通股[300] - 2014年通过子公司成立SkyPharm，专注药品交易、采购和分销[301] - 2017年公司完成对Decahedron收购，股东获170,000股公司普通股[302] - 2018年收购Cosmofarm进入全产品线药品批发分销领域，其服务约370家独立零售药店和15家药品批发商[290] - Cosmofarm运营两个全自动化德国机器人仓库系统，确保0%错误选择率[290] 疫情影响 - 公司受COVID - 19影响，面临药品短缺、供应链问题、物流延迟等风险[125] - 公司预计COVID - 19影响将持续18 - 24个月，将增加研发以创新产品对抗疫情[127] 未来发展 - 公司未来营收增长受行业增长趋势、新药推出、仿制药数量、价格变动等多种因素影响[135] - 公司计划未来12个月通过有机增长和收购有针对性的制药公司来发展和扩张业务，进入新市场，扩大产品组合，包括食品补充剂和仿制药市场[229][235] - 公司计划通过子公司Decahedron打入英国制药市场，扩大批发网络，并根据欧元与英镑的汇率进行药品交易[233] - 公司预计通过向相邻产品、产品类别和渠道扩张，以及进入新地理市场来实现增长，并评估潜在收购目标的投资回报率[238] - 公司计划在未来12个月增加销售人员以实现战略目标[246] - 公司预计花费7万美元评估业务扩张的不同方法和地区，预计花费约50万美元寻找、尽职调查和评估可能的收购目标[237][239] - 公司计划通过超160家药品批发客户和供应商及约370家独立零售药店推广SkyPremium Life产品[291] - 公司密切关注欧洲大麻产品衍生品法律框架，将利用现有网络向欧盟国家分销[292] 债务情况 - 截至2019年12月31日，贷款工具本金余额为307.8442万美元，利率为4%加季度Libor付款等[152] - 截至2019年12月31日，SkyPharm贸易融资工具修订后最高额度为1500万欧元，利率有相应规定[163] - 2018年公司额外借款27万欧元（约247,117美元），截至2019年12月31日，SkyPharm贷款支取额为200万欧元（约2,245,400美元）和400万美元[165] - 2018年10月17日，SkyPharm贷款未偿还本金余额为400万美元和200万欧元，自2018年10月1日起，利息按每年6%加一月期EURIBOR（为正时）和6%加一月期USD LIBOR计算[166] - 公司记录了与贷款相关的117,338欧元（约137,063美元）债务折扣，2017年摊销61,295欧元（约69,269美元），2018年摊销56,043欧元（约66,226美元）并全部摊销完毕[168] - 截至2019年12月31日，公司欠Doc Pharma S.A.的未偿还本金余额为12,000欧元（13,472美元），应计利息费用为1,100美元[211] - 截至2019年12月31日，公司欠Grigorios Siokas的未偿还本金余额为1,026,264美元[215] - 2019年5月28日，公司与Grigorios Siokas达成债务交换协议，发行66,667股普通股（每股7.50美元，总计50万美元）换取50万美元现有贷款，记录了259,999美元的关联方债务清偿收益[217] - 2019年6月24日，公司与CEO兼主要股东Grigorios Siokas达成债务交换协议，发行73,334股普通股，每股7.5美元，总计55万美元，以交换Siokas先生向公司提供的55万美元现有贷款，并记录了269,126美元的关联方债务清偿收益[218] 会计政策与税务 - 2018年1月1日，公司采用ASC 606确认收入，该准则未改变公司收入确认的时间和性质，对财务报表无重大影响[248] - 截至2019年12月31日，公司无资产负债表外安排[249] - 公司在塞浦路斯、希腊和英国需缴纳所得税，税率分别为12.5%、29%和20%，并定期审查递延所得税资产[254][255] - 公司将外币财务报表从欧元换算为美元，资产和负债按年末汇率换算，损益表按年度平均汇率换算[252] - 公司采用ASC 740核算所得税，净经营亏损潜在收益未在财报确认[258] - 2018年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 01和ASU 2018 - 03，对财务报表无重大影响[262] - 2019年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产622,765美元和租赁负债538,467美元[263][264] 公司持续经营问题 - 公司持续经营存疑，因经营亏损和净资本不足[269] 公司业务拓展历程 - 2018年公司进入维生素和食品补充剂领域，第四季度实现自有品牌营养保健品SkyPremium Life首次销售[290] 公司许可证情况 - 2015年SkyPharm获希腊药品批发许可证，有效期五年；2013年Decahedron获英国药品批发授权；2019年Cosmofarm许可证有效期延长五年[296][297][298]