公司业务范围与运营主体 - 公司业务涉及约15个垂直市场的数字营销技术解决方案[8] - 公司主要运营通过Creative Realities, Inc.和Creative Realities Canada, Inc.开展，其他子公司基本休眠[9] 公司业务战略 - 公司业务战略包括收购和整合行业内其他运营公司以实现有机增长[15] 公司市场与行业情况 - 公司市场包括汽车、服装等多个行业，相关技术应用的规划等较新且在发展[13][27] - 公司认为数字营销技术解决方案的采用和发展未来将大幅增加，但受疫情和硬件成本影响，采用速度未达预期[14] 公司产品与服务创新 - 2020年4月公司与InReality联合推出AI集成非接触式温度检测亭“Thermal Mirror”[16] 公司业务季节性因素 - 部分客户活动受年末零售旺季、春季场馆开放季等季节性因素影响，但新市场推出等因素会影响季节性效果[28] 宏观经济对公司业务的影响 - 公司认为新建筑和改造活动会增加服务需求，宏观经济趋势变化可能影响客户投资数字营销技术的能力和意愿[30] 公司竞争对手情况 - 公司面临数字 signage软件、营销服务等多类竞争对手，部分对手资源更丰富[33] 公司关键客户收入占比 - 2020年和2019年分别有2个和1个客户占收入的27.8%和18.5%[34] - 2020年和2019年分别有2个和1个客户占收入的27.8% [71] 公司与关联方销售额情况 - 2020年和2019年，公司与关联方33 Degrees Convenience Connect, Inc.的销售额分别为1058美元（占合并销售额的6.1%）和1103美元（占合并销售额的3.5%），该关联方约17.5%由公司高级管理人员持有[36] - 2020年和2019年12月31日止年度，公司与关联方33 Degrees Convenience Connect, Inc.的销售额分别为1058美元（占合并销售额的6.1%）和1103美元（占合并销售额的3.5%），公司高级管理层成员约持有该关联方17.5%的股份[72] 公司员工情况 - 截至2021年3月8日，公司约有75名员工[38] 公司收入变化情况 - 2020年公司收入较2019年下降14141美元，降幅45%，而2015 - 2019年四年平均收入增长率为29.1% [43] - 2020年安装服务收入减少4962美元，管理服务收入减少1186美元[43] - 2020年与2019年相比，销售额减少14141美元，降幅45%，主要因安装服务、软件开发服务和管理服务收入减少，Safe Space Solutions产品和服务带来3535美元收入部分抵消了下降[198][200] 公司证券发行情况 - 2021年2月18日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股2.50美元的价格发行800,000股普通股，总收益2000美元，扣除费用后净收益约1835美元[56] - 2021年2月18日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股2.50美元价格发行800000股普通股，总收益2000美元，扣除发行费用后净收益约1835美元[176] - 2020年6月19日，公司与Roth Capital Partners, LLC达成销售协议，可出售最高800万美元的普通股，佣金为总销售收益的3.0%[172] - 截至2021年3月8日，公司通过上述协议发行1034068股普通股，获得总收益1831美元，支付佣金53美元，扣除佣金后净收益1778美元，扣除其他发行相关费用后净收益1636美元[175] 公司股东情况 - 截至2021年3月8日，公司最大股东和投资者Slipstream持有公司83.5%的未偿债务工具，截至2020年12月31日，拥有约36.2%的普通股受益所有权（按转换后、完全稀释计算）[60] - 最大股东Slipstream Communications, LLC持有6726350股普通股，占比约36.2%，对公司管理和事务有重大影响[113] - 截至2021年3月8日，公司有344名普通股登记持有人[147] 公司面临的客户风险 - 关键客户不续约、终止或大幅减少产品使用，可能减缓公司收入增长并导致收入下降，若无收入持续增长，公司难以实现盈利[73] - 多数合同客户可短通知无惩罚终止，项目各阶段客户可选择延迟或不进行下一阶段，大项目延迟、取消或范围大幅缩减会对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[74][75] - 客户评估产品时间长，销售周期长且多变，难以预测经营成果，评估期客户可能因多种原因不购买或缩减订单[76][77] 公司面临的技术风险 - 行业技术变化频繁，若公司不能及时调整产品和服务、开发新产品和服务，将无法获取或维持市场份额[80] 公司面临的知识产权风险 - 公司业务涉及软件技术，可能面临知识产权侵权索赔，诉讼成本高且影响经营结果，不利裁决可能导致支付巨额赔偿等后果[83][84][85] 公司平台技术风险 - 公司专有平台架构和数据跟踪技术复杂，可能存在设计或实施错误，导致系统性能故障或无法扩展，影响客户关系、增加成本、影响收入和费用[86][87] 公司面临的恶意干扰风险 - 公司面临恶意应用干扰，若无法应对或产品服务有漏洞，可能引发索赔、损害声誉，影响业务和财务状况[88][89] 公司关键人员风险 - 公司未来成功依赖关键人员，若无法留住关键人员或吸引、留住合格员工，可能影响业务发展[93][94] 公司网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，信息技术系统可能中断或故障，需投入额外资源防范，事件发生可能导致信息泄露、运营中断和财务损失[95][96] 公司资本结构情况 - 公司授权资本为2.5亿股，其中5000万股为未指定优先股，董事会有权发行额外股份[116] 公司法律纠纷与欠款情况 - 因Allure收购引发的纠纷，对方索赔3200美元，公司未支付给Christie Digital Systems 1637美元本金及应计利息[121] - 2019年10月，Allure客户要求公司支付3200美元作为合同违约赔偿[139] 公司办公场地情况 - 公司总部办公室面积约17500平方英尺，仓库面积约6500平方英尺，月租金30美元，每年递增1% [135] - 2021年7月起，公司可退出约9100平方英尺空间，每月减少租金13美元，2020年7月至2021年6月有每月约6美元的延期付款条款[135] - 截至2020年12月31日，合并资产负债表中包含与租金延期相关的应计租金42美元[135] 公司股息政策 - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，预计近期也不会支付[148] 公司股票交易情况 - 公司普通股于2018年11月19日开始在纳斯达克资本市场交易，此前在OTC公告板交易[146] 公司债务再融资情况 - 2021年3月7日，公司及其子公司与Slipstream Communications, LLC进行债务再融资，未偿债务和新债务到期日延至2023年3月31日[150] - 信贷协议下，信贷额度可用性为1000美元，新定期贷款本金余额约4550美元（含3.0%发行费），可转换贷款增至约2280美元（含3.0%发行费），264美元现有已支付托管贷款以公司普通股股份置换[150] - 信贷额度和可转换贷款年利率为10%，新定期贷款年利率为8%[150] - 2021年3月7日，公司及其子公司与Slipstream Communications, LLC重新融资债务工具，信用协议提供1000美元信贷额度，新定期贷款本金约4550美元（含3.0%发行费），可转换贷款增至约2280美元（含3.0%发行费），信贷额度和可转换贷款利率为10%，新定期贷款利率为8%[177] 公司信贷协议限制与承诺 - 信贷协议限制公司发行股份，总发行股份不得超过签署协议时公司已发行普通股的19.99%，除非获得股东批准[155] - 公司承诺在签署信贷协议30天内向SEC提交初步委托书，以获得多数股东对相关交易的批准[156] - 公司将尽力在签署信贷协议45天内使涵盖已支付托管转换股份和支付股份转售的S - 3表格注册声明生效[157] 疫情对公司业务的影响 - 因COVID - 19疫情，公司业务迅速恶化，客户需求大幅减少，订单延迟，期间记录非现金减值损失10646美元[166] - 2020年第一季度，公司因COVID - 19疫情导致现金流预测减少和市值大幅下降，确认商誉减值10646美元[188] 公司财务指标变化情况 - 2020年与2019年相比，销售成本减少8523美元，降幅48%[198] - 2020年与2019年相比，毛利润减少5618美元，降至8121美元，降幅41%，但毛利率从43.5%增至46.5%[198][201] - 2020年与2019年相比，销售和营销费用减少668美元，降幅28%，主要因人员成本降低和行业活动取消[198][202] - 2020年与2019年相比，研发费用减少330美元，降幅23%，因人员成本降低[198][203] - 2020年与2019年相比，总运营费用增加10354美元，增幅75%，运营亏损增加15959美元，增幅14508%[198] - 2020年与2019年相比，净收入/亏损从盈利1038美元变为亏损16844美元，降幅1723%[198] - 截至2020年12月31日，公司对递延税项全额计提估值备抵[194] - 2020年全年总一般及行政费用较2019年同期增加201美元，增幅2%，从9092美元增至9293美元[204] - 2020年人员成本减少1109美元，部分被股票补偿摊销费用增加273美元所抵消[204] - 因客户破产，坏账准备金增加616美元[204] - 与发行流程和正在进行的诉讼相关的法律和交易成本约为500美元[204] - 2020年折旧和摊销费用较2019年同期增加224美元，增幅18%[205] - 2020年12月31日，公司退出位于德克萨斯州达拉斯的办公设施，记录一次性非现金费用18美元[206]