公司基本信息 - 公司是创新的全球大麻素公司，业务覆盖五大洲，品牌组合包括PEACE NATURALS、COVE、Spinach、Lord Jones、Happy Dance和PEACE+，通过“美国”和“世界其他地区”两个主要业务部门报告[143] - 公司寻求通过专注四个核心战略优先事项为股东创造价值，即发展标志性品牌组合、建立多元化全球销售和分销网络、建立高效全球供应链、创造和货币化颠覆性知识产权[144] - 公司持有Cronos Australia Limited约31%已发行资本[145] 汇率信息 - 公司财报以美元为报告货币，2020年9月30日、6月30日、3月31日和2019年12月31日加元兑美元平均汇率分别为1.3323、1.3856、1.3437和1.3268，2020年9月30日、6月30日、3月31日和2019年12月31日加元兑美元即期汇率分别为1.3308、1.3576、1.4062和1.2990，2020年前9个月加元兑美元平均汇率为1.3539[141] - 2020年9月30日，加元汇率变动10%将使净资产账面价值变动约1.663亿美元[212] 前瞻性陈述与风险提示 - 财报包含前瞻性陈述，涉及新冠疫情、法律法规、行业监管、国际业务、品牌创建、产品效益、人员变更、投资收益等多方面不确定性[135][137] - 前瞻性陈述基于多项假设，如应对疫情能力、管理层对趋势的认知、现金流生成能力等，但实际结果可能因多种因素与预期有重大差异[139] - 公司面临多种风险，如疫情对运营和产品需求的影响、Altria投资协同效应未实现、无法完成资产处置等[139] - 公司提醒读者谨慎考虑前瞻性陈述相关因素，且公司无义务更新或修订前瞻性陈述[139] 业务动态 - 2020年第二季度，公司对美国报告单元计提3500万美元减值费用，对Lord Jones™品牌计提500万美元减值费用[148] - 2020年10月，美国业务部在Lord Jones™品牌下推出新的全谱酊剂，预计11月推出含25mg美国大麻衍生CBD的润唇膏[157] - 2020年第三季度末之后，Cronos Israel开始向以色列医疗市场销售PEACE NATURALS™品牌油类产品[158] - 公司拟出售位于不列颠哥伦比亚省阿姆斯特朗的OGBC生产设施[158] - 2020年第三季度，Natuera成功完成向美国进口大麻衍生CBD提取物，首次向英国出口大麻衍生CBD馏出物[159] - 2020年第三季度，Natuera在哥伦比亚的全资子公司获得哥伦比亚政府四项精神活性大麻研发生产配额[159] - 2020年第三季度，Cronos Device Labs更名为Cronos Research Labs，扩大大麻素研究范围[160] - 2020年第三季度，公司在加拿大业务实施新的企业资源规划（ERP）系统，预计2021年上半年在美国业务推出[161] 人员变动 - 2020年9月9日，公司任命Kurt Schmidt为总裁兼首席执行官，Mike Gorenstein为执行董事长[163] - 2020年第三季度，公司新增Shannon Buggy为全球人力资源高级副总裁，任命Summer Frein为美国总经理[163] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司合并净收入为1135.8万美元，较2019年第三季度的578.5万美元增加557.3万美元，增幅96%；2020年前九个月合并净收入为2967.3万美元，较2019年前九个月的1644.2万美元增加1323.1万美元，增幅80%[165] - 2020年第三季度公司合并毛亏损为153.7万美元，较2019年第三季度的313.7万美元减少亏损160万美元，降幅51%；2020年前九个月合并毛亏损为1093.5万美元，较2019年前九个月的盈利251.1万美元增加亏损1344.6万美元，降幅535%[165] - 2020年第三季度公司报告的经营亏损为4116.9万美元，较2019年第三季度的3069.8万美元增加1047.1万美元，增幅34%；2020年前九个月报告的经营亏损为12093.7万美元，较2019年前九个月的5753.9万美元增加6339.8万美元，增幅110%[165] - 2020年第三季度调整后的经营亏损为4021.1万美元，较2019年第三季度的3069.8万美元增加951.3万美元，增幅31%；2020年前九个月调整后的经营亏损为11211.3万美元，较2019年前九个月的5753.9万美元增加5457.4万美元，增幅95%[165] - 2020年第三季度公司合并运营亏损4120万美元，较2019年第三季度增加1050万美元，增幅34%[176] - 2020年前三季度公司合并运营亏损1.209亿美元，较2019年前三季度增加6340万美元，增幅110%[177] - 2020年第三季度销售和营销费用723.6万美元，较2019年第三季度增加264.5万美元，增幅58%[176] - 2020年前三季度销售和营销费用2084.9万美元，较2019年前三季度增加1112.6万美元，增幅114%[176] - 2020年第三季度，报告的运营亏损为4116.9万美元，调整后运营亏损为4021.1万美元；2020年年初至今，报告的运营亏损为12093.7万美元，调整后运营亏损为11211.3万美元[198] - 2020年第三季度，公司报告的经营亏损为4.1169亿美元，调整后的经营亏损为4.0211亿美元[201] - 2020年前九个月，公司报告的经营亏损为12.0937亿美元，调整后的经营亏损为11.2113亿美元[201] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为10.978亿美元，短期投资为2.029亿美元[203] - 2020年前九个月，公司经营活动使用现金1.047亿美元，较2019年同期增加2790万美元[205] - 2020年前九个月，公司投资活动产生现金3780万美元，较2019年同期增加7.154亿美元[206] - 2020年前九个月，公司融资活动使用现金420万美元，较2019年同期减少1.8264亿美元[207] - 2020年前九个月，公司净利息收入为1530万美元，2019年同期为2050万美元[211] - 2020年前九个月和第三季度，公司平均可变利率分别下降1.44%和0.03% [211] - 若利率保持一致，2020年前九个月和第三季度的净利息收入将分别增加1520万美元和30万美元[211] 整体财务数据变化原因 - 2020年第三季度净收入增加主要因世界其他地区销售增加和美国市场净收入增加100万美元[167] - 2020年前九个月净收入增加主要因世界其他地区销售增加和红木收购带来净收入增加530万美元[168][169] - 2020年第三季度毛亏损减少主要因净收入增加、红木收购贡献20万美元增量毛利和销售成本增加[171] - 2020年前九个月毛亏损增加主要因销售成本增加、库存减记增加560万美元和红木收购贡献190万美元增量毛利[172] 其他地区（ROW）业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度其他地区（ROW）净收入971.9万美元，较2019年第三季度增加460.9万美元，增幅90%[180][181] - 2020年前三季度其他地区（ROW）净收入2368.4万美元，较2019年前三季度增加791.7万美元，增幅50%[180][181] - 2020年第三季度其他地区（ROW）毛亏损220.3万美元，较2019年第三季度减少137.7万美元，减幅38%[180][184] - 2020年前三季度其他地区（ROW）毛亏损1327万美元，较2019年前三季度增加1533.8万美元，增幅742%[180][184] - 2020年第三季度其他地区（ROW）运营亏损1799.9万美元，较2019年第三季度减少322.9万美元，减幅15%[180][186] - 2020年前三季度其他地区（ROW）运营亏损7195.7万美元，较2019年前三季度增加2388.8万美元，增幅50%[180][186] - 2020年第三季度，ROW部门运营亏损1800万美元，较2019年第三季度减少亏损320万美元；2020年年初至今，ROW部门运营亏损7200万美元，较2019年年初至今增加亏损2390万美元[187] 美国业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，美国市场净收入163.9万美元，较2019年第三季度增加100万美元，增幅143%；2020年年初至今，美国市场净收入598.9万美元，较2019年年初至今增加531.4万美元，增幅787%[189][190] - 2020年第三季度，美国市场毛利润66.6万美元，较2019年第三季度增加22.3万美元，增幅50%，毛利率41%，较2019年第三季度下降25个百分点；2020年年初至今，美国市场毛利润233.5万美元，较2019年年初至今增加189.2万美元，增幅427%，毛利率39%，较2019年年初至今下降27个百分点[189][191] - 2020年第三季度，美国市场运营亏损1219.1万美元，较2019年第三季度增加亏损1136.1万美元，增幅1369%；2020年年初至今，美国市场运营亏损2428.9万美元，较2019年年初至今增加亏损2345.9万美元，增幅2826%[189][193][194] 美国业务线数据变化原因 - 2020年第三季度美国市场净收入增加主要因2020年第三季度有完整季度销售结果，而2019年第三季度仅25天销售结果；2020年年初至今美国市场净收入增加主要因2020年有完整三个季度销售结果，而2019年同期仅25天销售结果[190] - 2020年第三季度美国市场毛利润增加因净收入增加，但被销售成本增加和毛利率下降抵消；2020年年初至今美国市场毛利润增加因净收入增加，但被销售成本增加和毛利率下降抵消[191] - 2020年第三季度美国市场运营亏损增加主要因股份支付成本增加、销售和营销成本增加、一般和行政成本增加，部分被毛利润增加抵消；2020年年初至今美国市场运营亏损增加主要因有完整三个季度结果、股份支付成本增加、销售和营销成本增加、一般和行政成本增加，部分被毛利润增加抵消[194] 调整运营亏损相关 - 调整后运营亏损排除某些管理层认为不属于基础运营的收入和费用项目，用于洞察基础业务趋势和结果及进行同比结果比较[197] - 调整运营亏损的调整项包括与2019年中期财务报表重述相关的审查和辩护成本，2020年第三季度为95.8万美元，2020年年初至今为882.4万美元[198]