公司上市情况 - 2019年6月14日公司完成首次公开募股，发行并出售2070万股A类普通股，每股价格34美元，扣除承销商折扣和佣金后净收益6.651亿美元，估计发行成本590万美元[229] - 2019年6月公司完成IPO，扣除承销折扣、佣金和估计发行费用4480万美元后，净收益为6.592亿美元[324] 客户与收入关键指标变化 - 截至2019年7月31日，订阅客户数量为378.9万，较2018年的180万增长111%[245] - 截至2019年7月31日，年度经常性收入（ARR）为4.2378亿美元，较2018年的2.08172亿美元增长104%[247] - 自2016年1月以来，公司基于美元的净留存率一直超过100%[249] 业务销售模式 - 公司销售Falcon平台和云模块订阅服务，主要通过直销团队和渠道合作伙伴网络进行销售，多数客户购买为期一年的订阅服务[231][235] - 公司采用低摩擦的“落地并扩展”销售策略，允许客户实时激活额外的云模块，并提供免费试用[232][233] 公司未来成功因素 - 公司未来成功取决于云基SaaS交付端点安全解决方案市场的增长、新客户获取、客户留存和销售增长以及持续投资[237][238][239][240] 收入确认方式 - 订阅收入主要由订阅客户数量、每个客户的端点数量和订阅中包含的云模块数量驱动，按协议期限分期确认[252] - 专业服务收入包括事件响应、主动服务等，通过不同合同形式销售，按服务执行情况确认收入[253] - 公司收入分为订阅和专业服务两类，订阅收入按直线法在协议期内确认，专业服务收入按服务执行情况确认[360][369][371] - 含多项履约义务的合同，交易价格按相对单独售价基础分配至各履约义务[372] - 销售收入按净销售价格记录，包含可变对价估计，且可变对价金额受限[373] 费用预期变化 - 公司预计销售和营销费用将增加，以推动更多收入、进一步渗透市场和扩大全球客户群[262] - 公司预计研发费用金额会增加，但占总收入的百分比会随时间下降；预计一般及行政费用金额会增加，占总收入的百分比也会随时间下降[264][265] 各业务线及财务关键指标季度对比 - 2019年第三季度订阅收入97,575千美元，较2018年同期49,161千美元增长98%；上半年订阅收入183,566千美元，较2018年同期88,919千美元增长106%[271] - 2019年第三季度专业服务收入10,533千美元，较2018年同期6,540千美元增长61%；上半年专业服务收入20,619千美元，较2018年同期14,071千美元增长47%[271] - 2019年第三季度总成本31,582千美元，较2018年同期18,575千美元增长70%；上半年总成本60,856千美元，较2018年同期37,969千美元增长60%[271] - 2019年第三季度毛利润76,526千美元，较2018年同期37,126千美元增长106%；上半年毛利润143,329千美元，较2018年同期65,021千美元增长120%[271] - 2019年第三季度总运营费用127,165千美元，较2018年同期67,553千美元增长88%；上半年总运营费用219,744千美元，较2018年同期128,562千美元增长71%[271] - 2019年第三季度运营亏损50,639千美元，较2018年同期30,427千美元增长66%；上半年运营亏损76,415千美元，较2018年同期63,541千美元增长20%[271] - 2019年第三季度净亏损51,889千美元，较2018年同期32,877千美元增长58%；上半年净亏损77,866千美元，较2018年同期66,494千美元增长17%[271] - 2019年第三季度总基于股票的薪酬费用为29,859千美元，2018年同期为2,224千美元；上半年为33,611千美元，2018年同期为3,943千美元[272] - 2019年第三季度购买无形资产的总摊销为139千美元，2018年同期为207千美元；上半年为285千美元，2018年同期为373千美元[274] 各业务线及财务关键指标三个月对比 - 2019年7月31日止三个月总营收从2018年同期的5570万美元增至1.081亿美元，增幅94%，其中订阅收入占比从88%升至90%，专业服务收入占比从12%降至10%[276] - 2019年7月31日止三个月订阅收入从2018年同期的4920万美元增至9760万美元，增幅98%，客户数量从1800个增至3789个，增幅111%[277] - 2019年7月31日止三个月专业服务收入从2018年同期的650万美元增至1050万美元，增幅61%，主要因服务时长增加[278] - 2019年7月31日止三个月总营收成本从2018年同期的1860万美元增至3160万美元，增幅70%，其中订阅成本从1460万美元增至2490万美元，增幅71%，专业服务成本从400万美元增至660万美元，增幅67%[279] - 2019年7月31日止三个月总毛利从2018年同期的3710万美元增至7650万美元，增幅106%，其中订阅毛利率从70%升至74%，专业服务毛利率从39%降至37%，总毛利率从67%升至71%[283] - 2019年7月31日止三个月销售和营销费用从2018年同期的4010万美元增至6530万美元，增幅63%[284] - 2019年7月31日止三个月研发费用从2018年同期的1900万美元增至3160万美元，增幅67%[288] - 2019年7月31日止三个月一般及行政费用从2018年同期的850万美元增至3030万美元，增幅257%[289] - 2019年7月31日止三个月利息费用从2018年同期的23.6万美元降至16.4万美元，降幅31%，其他费用从185.2万美元降至45.1万美元，降幅76%[290] 各业务线及财务关键指标六个月对比 - 2019年7月31日止六个月总营收从2018年同期的1.03亿美元增至2.042亿美元，增幅98%，其中订阅收入占比从86%升至90%，专业服务收入占比从14%降至10%[294] - 订阅收入从2018年7月31日止六个月的8890万美元增至2019年7月31日止六个月的1.836亿美元，增长106%，客户数量从1800个增至3789个，增长111%[295] - 专业服务收入从2018年7月31日止六个月的1410万美元增至2019年7月31日止六个月的2060万美元，增长47%[296] - 总营收成本从2018年7月31日止六个月的3800万美元增至2019年7月31日止六个月的6090万美元，其中订阅营收成本从2980万美元增至4860万美元，增长63%；专业服务营收成本从820万美元增至1220万美元，增长49%[298][299][300] - 总毛利润从2018年7月31日止六个月的6502.1万美元增至2019年7月31日止六个月的1.43329亿美元，增长120%；订阅毛利率从67%增至74%，专业服务毛利率从42%降至41%，总毛利率从63%增至70%[301] - 销售和营销费用从2018年7月31日止六个月的7670万美元增至2019年7月31日止六个月的1.221亿美元，增长59%[304] - 研发费用从2018年7月31日止六个月的3660万美元增至2019年7月31日止六个月的5550万美元，增长52%[305] - 一般及行政费用从2018年7月31日止六个月的1530万美元增至2019年7月31日止六个月的4210万美元，增长176%[306] - 利息费用从2018年7月31日止六个月的42.8万美元降至2019年7月31日止六个月的16.5万美元，降幅61%；其他净费用从2018年7月31日止六个月的204.2万美元降至2019年7月31日止六个月的5.6万美元，降幅97%[308] - 所得税拨备从2018年7月31日止六个月的48.3万美元增至2019年7月31日止六个月的123万美元，增长155%[310] 非GAAP指标情况 - 非GAAP订阅毛利润和非GAAP订阅毛利率定义为GAAP订阅毛利润和GAAP订阅毛利率分别剔除基于股票的薪酬费用和收购无形资产的摊销[315] - 2019年三个月订阅收入为9757.5万美元，2018年7月31日结束的三个月为4916.1万美元；2019年六个月为1.83566亿美元，2018年7月31日结束的六个月为8891.9万美元[316] - 2019年三个月GAAP订阅毛利为7262.9万美元，非GAAP为7395.9万美元；2018年7月31日结束的三个月GAAP为3455.7万美元，非GAAP为3475.1万美元；2019年六个月GAAP为1.34929亿美元，非GAAP为1.36628亿美元；2018年7月31日结束的六个月GAAP为5914.4万美元，非GAAP为5949.7万美元[316] - 2019年三个月GAAP订阅毛利率为74%，非GAAP为76%；2018年7月31日结束的三个月GAAP为70%，非GAAP为71%；2019年六个月GAAP为74%，非GAAP为74%；2018年7月31日结束的六个月GAAP为67%，非GAAP为67%[316] - 2019年三个月总营收为1.08108亿美元，2018年7月31日为5570.1万美元；2019年六个月为2.04185亿美元，2018年7月31日为1.0299亿美元[319] - 2019年三个月GAAP运营亏损为5063.9万美元，非GAAP为2064.1万美元；2018年7月31日结束的三个月GAAP为3042.7万美元，非GAAP为2799.6万美元；2019年六个月GAAP为7641.5万美元，非GAAP为4251.9万美元；2018年7月31日结束的六个月GAAP为6354.1万美元，非GAAP为5922.5万美元[319] - 2019年三个月GAAP运营利润率为 - 47%，非GAAP为 - 19%；2018年7月31日结束的三个月GAAP为 - 55%，非GAAP为 - 50%；2019年六个月GAAP为 - 37%，非GAAP为 - 21%；2018年7月31日结束的六个月GAAP为 - 62%，非GAAP为 - 58%[319] 公司财务状况 - 截至2019年7月31日，公司现金等价物为7.328亿美元，可销售证券为9400万美元，累计亏损为5.736亿美元[325] - 截至2019年7月31日，公司递延收入为3.698亿美元，其中2.8亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[326] - 2019年上半年经营活动净现金使用480万美元，投资活动净现金使用3030万美元，融资活动净现金提供6.798亿美元；2018年上半年经营活动净现金使用3510万美元，投资活动净现金使用9490万美元，融资活动净现金提供1.826亿美元[328] - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物为7.328亿美元，有价证券为9400万美元[383] 公司信贷与投资情况 - 2019年4月公司与硅谷银行等签订信贷协议，提供最高1.5亿美元循环信贷额度，含1000万美元信用证子额度和1000万美元摆动贷款子额度，还可申请额外最高7500万美元增量贷款额度[336] - 2019年7月公司同意向CrowdStrike Falcon Fund LLC最多出资1000万美元，换取50%分配份额，关联实体也将出资1000万美元，拥有剩余50%份额[339] - 截至2019年7月31日，公司信贷协议下无未偿还金额，也未向Falcon Fund出资[338][339] - 信贷协议下，未偿还欧洲美元贷款利息为伦敦银行同业拆借利率加2.75% - 3.25%，未偿还ABR贷款利息为最高值加1.75% - 2.25%，首次公开募股收益至少1亿美元后，适用保证金降低0.25%，承诺但未使用金额收取0.2% - 0.3%年费[336] 公司合同义务与订单情况 - 截至2019年7月31日，公司合同义务总计2.4677亿美元，包括2499万美元经营租赁、2.05318亿美元数据中心承诺和1646.2万美元其他采购义务[344] - 截至2019年7月31日，公司积压订单约为8520万美元，其中约3650万美元预计未来12个月内不会开票[349] 会计政策变更 - 2019年2月1日公司采用ASC 606确认收入，采用修改后追溯过渡法，记录了2340万美元税后累计影响调整[357][358] - 采用ASC 606后，2019年4月30日止三个月和7月31日止六个月佣金费用分别比ASC 605下