公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为59.07亿欧元，较2018年的56.86亿欧元增长3.89%；毛利润为6.02亿欧元，较2018年的5.38亿欧元增长11.89%；净利润为0.64亿欧元，较2018年的1.9亿欧元下降66.32%[22] - 2019年公司总资产为41.84亿欧元，较2018年的39.01亿欧元增长7.25%；净负债/资产或总投资权益为 - 0.85亿欧元，较2018年的 - 1.14亿欧元有所改善[25] - 2019年公司资本支出为2.71亿欧元，较2018年的2.77亿欧元下降2.17%；产量为158.9万吨，较2018年的153.4万吨增长3.58%；每吨收入为3717欧元，较2018年的3707欧元增长0.27%[25] - 2019 - 2017年，公司发货量分别为1589千吨、1534千吨、1482千吨[166] - 2019 - 2017年，公司收入分别为59.07亿欧元、56.86亿欧元、52.37亿欧元[166] - 2019 - 2017年，公司净收入分别为6400万欧元、1.9亿欧元、 - 3100万欧元[166] - 2019 - 2017年，公司调整后息税折旧摊销前利润分别为5.62亿欧元、4.98亿欧元、4.48亿欧元[166] - 2019年总发货量为158.9万吨，2018年为153.4万吨，2017年为148.2万吨[184] 公司面临的风险 - 公司面临市场竞争风险，新老竞争对手可能影响其销售份额、销量和售价[30][31] - 铝产品可能因价格、法规等因素，相比替代材料竞争力下降，影响公司销售和财务状况[33][34] - 公司大部分收入来自国际业务，面临经济、监管、政治等全球运营风险，公共卫生危机也可能产生不利影响[35][37] - 金属行业及终端市场的周期性和季节性，可能导致公司产品需求和价格波动，影响盈利能力[40][41] - 公司业务需大量资本投资，可能无法完成预期投资或实现预期收益，影响财务状况[42][43] - 公司若无法实施或执行商业战略，如北美汽车板市场战略，将对财务状况和经营成果产生不利影响[44][45] - 公司若不能满足客户制造、质量要求和市场变化，将对业务、声誉和财务结果产生重大不利影响[49] - 公司满足客户需求可能需大量资本投资，且可能无法快速扩大产能[51] - 公司运营可能因多种事件出现计划外业务中断，造成损失和成本增加[51] - 公司依赖少数客户，若无法续约或重新谈判协议，将影响经营、财务和现金流[53] - 原材料价格波动，若无法转嫁成本，公司盈利能力将受影响[58] - 公司依赖少数供应商供应铝，若无法续约或重新谈判协议，将影响经营、财务和现金流[63] - 公司依赖废铝运营，若废铝供应不足或价格优势缩小，将影响经营、财务和现金流[66] - 能源成本价格波动可能影响公司盈利能力，未来能源成本增加或供应中断也有不利影响[67] - 公司IT系统故障、受网络攻击或信息安全漏洞，可能对业务和财务结果产生重大不利影响[68] - 公司可能因利率和资本市场不利变化，需对养老金计划进行意外缴款[72] - 公司可能遭遇劳资纠纷和停工，或无法重新谈判集体协议，影响业务和财务状况[75] - 公司管理层关键成员流失或服务中断可能对业务运营和财务状况产生不利影响[78] - 公司维持的保险水平可能无法完全覆盖所有潜在风险，未来保费可能大幅增加[80] - 公司有大量债务，可能限制现金流、影响净收入和业务关系，无法保证有足够现金流偿债[82][83] - 若无法执行套期保值政策、交易对手违约或无法签订衍生品合约，公司经营业绩、现金流和流动性可能受不利影响[90] - 套期保值交易可能导致公司收入和现金流低于预期，未实现损益会导致收益波动[92] - 套期保值工具可能无法获取或不符合公司要求，未来法规可能对公司财务状况和经营业绩产生不利影响[93] - 公司部分金融衍生品与标的债务期限不匹配，可能对现金流和流动性产生不利影响[94][95] - 所得税税率或法律变化、税务审计不利结果和税务立场挑战可能对公司财务结果产生重大不利影响[97] - 2019年12月31日，公司有9000万欧元的关闭和环境修复成本准备金，未来环保法规可能增加公司成本[104] - 若公司失去外国私人发行人身份，监管和合规成本将大幅增加，可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[109] 公司相关法规及股权规定 - 若公司永久员工数量（含法国子公司）连续两个财年超1000人，或全球子公司员工数量连续两个财年超5000人，董事会可能需任命两名员工代表董事[111] - 任何收购公司30%或以上投票权的股东可能需进行强制收购要约或面临损害赔偿索赔[113] - 单独或共同持有公司超过30%资本或投票权的人，需发起全面收购要约[114] - 持有公司30%至一半股权或投票权的人，在12个月内增持至少1%，需发起全面收购要约[116] - 法国法律规定公司董事会需考虑公司、股东、员工和其他利益相关者的利益[120] - 法国法律不赋予股东对国内法律合并或分立的评估权[121] - 若第三方对法国公司负有责任，股东一般无权代表公司提起派生诉讼[122] - 若股息由公司支付，股东不确定能否获得法国国内股息预扣税的减免，默认预扣税率为30%，非合作国家或地区为75%[140][141] - 若法国税务机关认为公司对股权持有结构的描述或法律分析不准确，可能撤销法国裁决[143][144] - 若NYSE被法国金融市场管理局正式认可为外国受监管市场，或法国税法修订，购买公司普通股可能需缴纳0.3%的法国金融交易税[146][147][148] 公司基本信息 - 公司于2010年5月14日成立，2013年5月29日在纽交所上市，2019年6月28日变更公司形式并更名，12月12日总部迁至法国巴黎[151][152][153] - 截至2019年12月31日，公司运营28个生产设施，有3个行政中心和3个研发中心，约13200名员工[161] 公司业务部门划分及整体数据 - 公司业务分为包装与汽车轧制产品、航空航天与运输、汽车结构与工业三个运营部门[175][176][177] - 截至2019年12月31日，包装与汽车轧制产品、航空航天与运输、汽车结构与工业部门员工分别为4000人、4000人、4800人[179] - 2019年，包装与汽车轧制产品、航空航天与运输、汽车结构与工业部门收入占比分别为53%、24%、23%[179] - 2019年，包装与汽车轧制产品、航空航天与运输、汽车结构与工业部门调整后息税折旧摊销前利润占比分别为49%、36%、19%[179] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年包装与汽车轧制产品运营部门收入为31.49亿欧元，发货量为109.7万吨，调整后息税折旧摊销前利润为2.73亿欧元，利润率为9%[190] - 2019年航空航天与运输运营部门收入为14.62亿欧元，发货量为24.2万吨，调整后息税折旧摊销前利润为2.04亿欧元，利润率为14%[199] - 2019年汽车结构与工业运营部门收入为13.51亿欧元，发货量为25万吨，调整后息税折旧摊销前利润为1.06亿欧元，利润率为8%[208] 各业务线产品结构及合同情况 - 2019年包装与汽车轧制产品运营部门中，包装轧制产品约占75%，汽车轧制产品约占21%，特种及其他薄轧制产品约占4%[185] - 2019年汽车结构与工业运营部门中，汽车挤压产品约占49%，其他挤压产品应用约占51%[200] - 包装业务客户合同通常为三到五年，汽车业务合同通常为车型生命周期（五到七年）[186] - 汽车结构业务合同通常为五到七年，其他挤压产品业务合同平均最长一年[201][202] 航空航天业务相关情况 - 截至2019年12月，空客和波音商用飞机积压订单达12888架，按当前生产速度约需八到九年完成[194] 产品认证情况 - 公司产品获得客户认证通常需6个月到1年，因其有超100项规格资质且投资了大量设备和研发项目[197]